Nhiều chỉ số của S&P phát ra tín hiệu điều chỉnh, cảnh báo rủi ro giảm giá!

(Bài viết này kèm theo phân tích trường hợp kinh điển: Weibo_WB.)

I. Tổng kết thị trường tuần qua: (09.22~09.26)

Giá mở cửa tuần này là 6654.28 điểm, vào thứ Tư chạm mức thấp nhất là 6569.22 điểm, thứ Sáu đạt mức cao nhất là 6699.52 điểm, cuối cùng đóng cửa ở mức 6643.70 điểm, biên độ dao động trong tuần là 1.96%, giảm 0.31%, biểu đồ tuần xuất hiện một cây nến “doji” giảm, đóng cửa trên đường trung bình động 5 tuần, thiết lập mức cao lịch sử mới cho chỉ số S&P 500. Trong bảng xếp hạng tăng giảm của các cổ phiếu thành phần S&P 500 tuần này, Intel đứng đầu với mức tăng 20.01%, CarMax đứng cuối với mức giảm 23.22%, mức tăng giảm trung bình của các cổ phiếu thành phần là 0.07%, mức tăng giảm trung bình của toàn bộ cổ phiếu Mỹ tuần này là -0.72%.

Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 26 tháng 9, chỉ số đã tăng liên tục 25 tuần, tổng cộng 120 ngày giao dịch, mức tăng tối đa tích lũy khoảng 38.56%.

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: (Mô hình định lượng động lượng * Mô hình định lượng tâm lý)

(Hình 1)

Biểu đồ ngày chỉ số S&P 500:

(Hình 2)

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: (Kiểm tra dữ liệu lịch sử: 6/3/2009 đến 4/4/2025)

(Hình 3)

Tiêu đề bài viết tuần trước của tôi là “Giữ cổ phiếu trên đường sinh mệnh, cảnh giác với dao động mạnh trong ngày!”, trong bài viết đã dự báo chỉ số tuần này dựa trên sự cộng hưởng của các chỉ báo kỹ thuật đa chu kỳ và kiểm tra dữ liệu lịch sử hơn mười năm.

Về xu hướng chỉ số:

Hiện tại chỉ số vẫn đang vận động trong kênh tăng hình thành sau ngày 2 tháng 5, cần cảnh giác với khả năng xuất hiện dao động mạnh trong ngày. Kháng cự phía trên của chỉ số nằm gần đường trên của kênh; hỗ trợ đầu tiên phía dưới nằm gần đường dưới của kênh, hỗ trợ thứ hai nằm quanh vùng 6300 đến 6340 điểm, hỗ trợ quan trọng nằm trong vùng 6200 đến 6147 điểm.

Về chiến lược giao dịch:

1. Mặc dù tín hiệu động lượng cao trên khung tuần đã biến mất, nhưng trên khung ngày và các chỉ báo khác, rủi ro giảm vẫn khá cao, hơn nữa chu kỳ tăng đã kéo dài liên tục 24 tuần, do đó cần giữ thái độ thận trọng trong giao dịch.

2. Tổng tỷ trọng: tăng tỷ trọng nắm giữ lên khoảng 70%, nếu chỉ số phá vỡ kênh sinh mệnh, cần giảm tỷ trọng xuống dưới 30%.

2. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, có thể lấy ra khoảng 20% tỷ trọng để giao dịch “chênh lệch ngắn hạn” dựa trên các vùng hỗ trợ và kháng cự.

Bây giờ cùng nhìn lại diễn biến thực tế của tuần này:

Thứ Hai chỉ số mở cửa nhẹ giảm sau đó dao động tăng, khối lượng giao dịch giảm nhanh so với ngày trước, kết thúc ngày bằng một cây nến tăng nhỏ với mức tăng 0.44%;

Thứ Ba chỉ số mở cửa đi ngang, sau mở cửa dao động nhẹ quanh vùng 6690 điểm; đến nửa sau phiên, chỉ số giảm nhanh, sau đó dao động nhẹ ở vùng thấp cho đến khi đóng cửa, khối lượng giao dịch không thay đổi rõ rệt, kết thúc ngày bằng một cây nến giảm nhỏ với mức giảm 0.55%, đóng trên đường trung bình động 5 ngày;

Thứ Tư chỉ số mở cửa tăng nhẹ sau đó dao động, khoảng 2 tiếng sau xuất hiện xu hướng giảm nhanh, cuối phiên có phục hồi, kết thúc ngày bằng một cây nến giảm nhỏ với mức giảm 0.28%, đóng dưới đường trung bình động 5 ngày;

Thứ Năm chỉ số mở cửa giảm và tiếp tục giảm, sau đó có một đợt phục hồi nhẹ; đến nửa sau phiên, do tác động của tin tức thị trường, chỉ số giảm nhanh, khi chạm đường dưới của kênh thì được hỗ trợ, chạm mức thấp nhất tuần là 6569.22 điểm, sau đó chỉ số phục hồi nhanh, kết thúc ngày bằng một cây nến “doji” giảm với mức giảm 0.50%, đóng dưới đường trung bình động 10 ngày;

Thứ Sáu chỉ số mở cửa tăng nhẹ sau đó dao động tăng, mặc dù trong phiên có dao động lên xuống nhưng biên độ không lớn, kết thúc ngày bằng một cây nến tăng nhỏ với mức tăng 0.59%, chỉ số trở lại trên đường trung bình động 10 ngày.

Tuần này chỉ số lần thứ 6 chạm đường dưới của kênh và được hỗ trợ, một lần nữa xác nhận vai trò hỗ trợ quan trọng của đường dưới kênh.

Tiếp theo, tôi sẽ phân tích những thay đổi hiện tại của chỉ số dựa trên các chỉ báo kỹ thuật đa mô hình.

(1) Phân tích tín hiệu mô hình định lượng:

1. Góc nhìn tuần (xem Hình 1):

①, Mô hình định lượng động lượng: Tín hiệu động lượng cao đã biến mất, cho thấy trong thời gian tới sẽ không hình thành phân kỳ đỉnh động lượng trên khung tuần. Hiện tại hai đường động lượng đang tăng chậm, cột khối lượng (đỏ) giảm so với tuần trước.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Trung tính

②, Mô hình định lượng tâm lý: Chỉ số sức mạnh tâm lý 1 là khoảng 4.74 (giá trị từ 0~10), sức mạnh tâm lý 2 là khoảng 4.97, chỉ số tín hiệu đỉnh là 11.90. Dữ liệu mô hình cho thấy sau tuần này dao động mạnh, tâm lý mua đã dịu lại.

Mô hình cảnh báo rủi ro dao động: Cao

③, Mô hình giám sát số: Tuần này không có tín hiệu.

2. Góc nhìn ngày (xem Hình 2):

①, Mô hình định lượng động lượng: Sau phiên đóng cửa thứ Năm, phát ra tín hiệu hình thành phân kỳ đỉnh động lượng, hai đường động lượng giao cắt chết ở vùng cao, cột khối lượng chuyển từ đỏ sang xanh.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm động lượng khung ngày: Cao

②, Mô hình định lượng tâm lý: Sau phiên đóng cửa thứ Sáu, hai chỉ số tâm lý đều là 0, chỉ số tín hiệu đỉnh là 5.63, chỉ số bắt đầu rời khỏi vùng rủi ro cao và dần đi xuống.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Cao

③, Mô hình giám sát số: Sau phiên đóng cửa thứ Hai, tín hiệu giám sát là “D” (phạm vi tín hiệu A~E), những ngày sau số không thay đổi, cho thấy chỉ số đã phát ra tín hiệu đỉnh khung ngày vào thứ Hai tuần này.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Cao

(2) Phân tích trình tự xu hướng và kiểm tra dữ liệu lịch sử (Hình 3):

1. Mô hình kiểm tra dữ liệu do tôi xây dựng:

①, Khoảng dữ liệu kiểm tra: 6/3/2009 đến 4/4/2025, tổng cộng 840 cây nến tuần.

②, Thiết lập quy tắc điều chỉnh: Điều chỉnh ≤2 tuần và giảm ≥5%, hoặc điều chỉnh ≥3 tuần, trong dữ liệu kiểm tra có tổng cộng 52 lần điều chỉnh phù hợp điều kiện.

2. Thống kê dữ liệu lịch sử để tìm quy luật: Mỗi khi chỉ số tăng liên tục 25 tuần từ đáy, xác suất xuất hiện điều chỉnh lớn hơn 96%.

3. Trong mô hình kiểm tra của tôi, chu kỳ tăng lớn nhất xuất hiện từ 19/7/2017 đến 26/1/2018, chỉ số tăng liên tục 29 tuần sau đó xuất hiện một đợt giảm 13.43%; còn hai lần khác là sau 26 tuần tăng liên tục xuất hiện điều chỉnh mạnh.

4. Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 26 tháng 9, chỉ số đã tăng liên tục 25 tuần.

II. Dự báo thị trường tuần tới: (09.29~10.03)

1. Ở khung ngày, hai mô hình đã lần lượt phát ra tín hiệu phân kỳ đỉnh động lượng và tín hiệu đỉnh, đồng thời trong mô hình kiểm tra dữ liệu lịch sử cho thấy, sau 25 tuần tăng liên tục xác suất điều chỉnh lớn hơn 96%, hiện tại nhiều nhóm dữ liệu cộng hưởng, do đó tôi nhắc nhở nhà đầu tư cảnh giác với rủi ro giảm của chỉ số.

2. Chỉ số tuần này được hỗ trợ gần đường dưới của kênh, tuần tới cần quan sát hiệu quả của hỗ trợ này.

3. Kháng cự phía trên của chỉ số nằm gần đường trên của kênh; hỗ trợ đầu tiên phía dưới nằm gần đường dưới của kênh, hỗ trợ thứ hai nằm quanh vùng 6300 đến 6340 điểm, hỗ trợ quan trọng nằm trong vùng 6200 đến 6147 điểm.

III. Chiến lược giao dịch tuần tới: (09.29~10.03)

1. Tổng tỷ trọng: tỷ trọng nắm giữ 70%; nếu chỉ số phá vỡ kênh sinh mệnh, cần giảm tỷ trọng xuống dưới 30%.

2. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, có thể lấy ra khoảng 20% tỷ trọng để giao dịch “chênh lệch ngắn hạn” dựa trên các vùng hỗ trợ và kháng cự.

3. Khi giao dịch ngắn hạn, khuyến nghị chuyển chu kỳ phân tích sang 60 phút hoặc 120 phút để xác định điểm mua bán chính xác hơn.

4. Giao dịch cổ phiếu riêng lẻ cũng có thể tham khảo chiến lược trên.

IV. Lưu ý đặc biệt:

Đối với giao dịch sóng cổ phiếu riêng lẻ, dù mua lệnh mua hay bán khống, sau khi mở vị thế cần đặt ngay điểm dừng lỗ ban đầu. Khi giá cổ phiếu lãi 5%, lập tức dời điểm dừng lỗ lên gần đường giá vốn (điểm hòa vốn), đảm bảo giao dịch không bị lỗ; khi lãi đạt 10%, dời điểm dừng lỗ lên vị trí lãi 5%. Sau đó, mỗi khi lãi tăng thêm 5%, điểm dừng lỗ cũng tăng tương ứng, nhằm bảo vệ lợi nhuận đã đạt được một cách linh hoạt (về việc đặt mức lãi 5%, nhà đầu tư có thể tự quyết định).

IV. Phân tích trường hợp kinh điển: (Chỉ dùng để phân tích, không phải khuyến nghị đầu tư)

1. Weibo (mã cổ phiếu_WB): (Lệnh mua)

Biểu đồ ngày Weibo (WB):

1. Điều kiện mua (lệnh mua): Giá mua là 11.50~12.00 USD, điểm dừng lỗ ban đầu là 10.80 USD, mục tiêu đầu tiên là 14.5~15 USD, giao dịch sóng.

2. Xét về hình thái biểu đồ tuần, từ tháng 9/2023 đến nay, cổ phiếu này liên tục dao động trong vùng 6.2~11.58 USD, kéo dài khoảng hai năm. Đầu tháng này giá cổ phiếu bứt phá lên trên vùng biên trên của hộp, nếu giảm nhẹ kiểm tra lại vùng biên trên mà không thủng, có thể mua lệnh mua.

3. Tuần này cổ phiếu mở cửa ở 12.33 USD, giá cao nhất 12.58 USD, thấp nhất 11.94 USD, đóng cửa ở 12.33 USD, biểu đồ tuần xuất hiện cây nến “doji” giảm với mức giảm 1.60%. Thứ Ba tuần này giá cổ phiếu điều chỉnh về gần 11.94 USD rồi phục hồi, kích hoạt điểm mua tôi đưa ra; thứ Tư giá cổ phiếu dao động tăng, mức tăng tối đa khoảng 4.5%; hai ngày sau đó tăng rồi giảm, thứ Sáu xuất hiện cây nến “T” phục hồi từ đáy, tuần tới tiếp tục nắm giữ chờ tăng. (Nếu tuần tới giá cổ phiếu lãi trên 5%, tôi sẽ dời điểm dừng lỗ lên khoảng 12 USD)

Do thị trường biến động nhanh, tôi sẽ điều chỉnh chiến lược và khuyến nghị kịp thời, nhà đầu tư muốn cập nhật thông tin mới nhất vui lòng theo dõi liên kết bên dưới.

Tác giả: Cody Feng