Estratégia propõe oferta de ações STRE em euros para financiar futuras compras de bitcoin

A Strategy, a maior empresa de tesouraria de ativos digitais do mundo, apresentou um pedido de oferta pública inicial de 3,5 milhões de ações das suas ações preferenciais perpétuas denominadas em euros (STRE) para apoiar futuras aquisições de bitcoin. 

A Strategy afirmou que planeja utilizar os rendimentos líquidos para fins corporativos gerais, incluindo aquisições de bitcoin e capital de giro. A oferta permanece sujeita às condições de mercado, segundo o seu comunicado de imprensa disse .

A ação STRE oferece um dividendo anual cumulativo de 10% sobre o valor declarado de €100, pago trimestralmente em dinheiro a partir de 31 de dezembro de 2025, após ser declarado pagável pelo conselho. Os dividendos não pagos acumulam trimestralmente, inicialmente a 11%, aumentando 100 pontos base por período até um máximo de 18%.

Strategy 2026

A Strategy, liderada por Michael Saylor, foi pioneira na utilização de ofertas de ações e dívidas da empresa para financiar aquisições de criptomoedas, estabelecendo as bases para o que hoje é conhecido como o modelo de tesouraria de ativos digitais (DAT). 

A empresa iniciou esta estratégia em agosto de 2020, utilizando 250 milhões de dólares do seu próprio caixa para comprar bitcoin, marcando o primeiro passo para o seu plano agressivo de acumulação. 

A Strategy realizou suas aquisições recentes utilizando os rendimentos das vendas at-the-market das suas ações ordinárias Classe A, MSTR, ações preferenciais perpétuas Strike, STRK, ações preferenciais perpétuas Strife, STRF, e ações preferenciais perpétuas Stride, STRD.  

Na segunda-feira, a Strategy anunciou que comprou 397 BTC por aproximadamente 45,6 milhões de dólares a um preço médio de 114.771 dólares por bitcoin, elevando suas participações totais para 641.205 BTC.

Embora as compras de bitcoin da empresa tenham desacelerado no terceiro trimestre em comparação com os dois primeiros trimestres do ano, analistas disseram que essa desaceleração parece ser cíclica e não estrutural. Especialistas de mercado do Mizuho, TD Cowen e Benchmark recentemente emitiram perspectivas positivas para 2026, afirmando que o modelo de aquisição de bitcoin da empresa permanece amplamente sustentável.

As ações da Strategy, negociadas sob o ticker MSTR, fecharam em baixa de 1,8% a 264,67 dólares na segunda-feira. Caíram 24,73% no último mês e 11,78% no acumulado do ano. O bitcoin caiu 2,57% para ser negociado a 106.865 dólares, de acordo com o painel de preços do The Block .