- CoinShares vai adquirir a Bastion Asset Management, expandindo os produtos de investimento em cripto nos EUA.
- O acordo impulsiona a entrada da CoinShares em ETFs de cripto ativos diante da crescente demanda institucional.
- A empresa mira uma listagem nos EUA avaliada em $1.2 bilhões, enquanto a SEC agiliza o processo de aprovação para ETFs de cripto.
A gestora europeia de ativos digitais CoinShares está aprofundando sua atuação no mercado dos EUA com uma nova aquisição estratégica e planos para uma listagem pública.
A empresa anunciou nesta quarta-feira que irá adquirir a Bastion Asset Management, sediada em Londres, marcando um passo significativo em seus esforços para ampliar os produtos de investimento em cripto nos Estados Unidos.
A aquisição, que ainda depende da aprovação da Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, fará com que as capacidades de negociação, estratégias sistemáticas e equipe da Bastion sejam totalmente integradas à plataforma da CoinShares.
Os termos financeiros do acordo não foram divulgados.
Um porta-voz da CoinShares descreveu a iniciativa como uma forma de combinar a expertise da Bastion com o registro da empresa nos EUA para desenvolver produtos de investimento mais sofisticados.
“Ao combinar a expertise em negociação sistemática da Bastion com nosso registro sob o 1940 Act, podemos desenvolver produtos de gestão ativa para o mercado dos EUA que vão além da simples exposição direcional às criptomoedas”, disse o porta-voz.
ETFs ativos ganham espaço
A CoinShares está se posicionando para aproveitar uma mudança crescente no apetite dos investidores em direção a fundos negociados em bolsa (ETFs) de gestão ativa.
Ao contrário dos ETFs passivos, que acompanham um índice ou ativo, os ETFs ativos dependem de gestores para selecionar investimentos e buscam superar o mercado.
“A maioria dos gestores de ativos de cripto nos EUA foca exclusivamente em produtos passivos que simplesmente acompanham os preços das criptomoedas”, disse o porta-voz da CoinShares em um relatório da Cointelegraph, observando uma crescente demanda institucional por soluções mais complexas.
A empresa possui status de consultora de investimentos registrada sob o US Investment Company Act de 1940, o que lhe permite oferecer produtos de investimento de gestão ativa, incluindo ETFs.
No entanto, esses produtos exigem expertise avançada em negociação quantitativa e sistemática — capacidades que a CoinShares espera adquirir com a Bastion.
A equipe da Bastion traz mais de 17 anos de experiência em estratégias sistemáticas de geração de alfa, desenvolvidas em grandes fundos hedge como BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital e GAM Systematic.
A abordagem deles, que utiliza sinais fundamentados academicamente para gerar retornos independentes da direção do mercado, está alinhada com o objetivo da CoinShares de oferecer estratégias diferenciadas.
O momento coincide com um aumento mais amplo nos ETFs ativos de cripto.
Enquanto produtos passivos como fundos spot de Bitcoin e Ether historicamente dominaram o mercado, o número de ETFs ativos superou os fundos que acompanham índices em julho.
Dados do setor mostram que os fundos ativos mais que dobraram nos últimos cinco anos, sinalizando uma mudança estrutural nas preferências dos investidores.
Construindo uma presença nos EUA
A aquisição da CoinShares ocorre juntamente com seu plano de listagem pública nos EUA por meio de uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC), avaliando a empresa em $1.2 bilhões antes do dinheiro.
Uma listagem em bolsa nos EUA deve aprofundar o acesso aos mercados de capitais e aumentar a visibilidade entre os investidores institucionais americanos.
“Os EUA continuam sendo o mercado de capitais mais profundo do mundo para ativos digitais, e estamos construindo a infraestrutura, equipe e portfólio de produtos para nos tornarmos um player institucional líder nesse mercado”, afirmou a CoinShares.
O anúncio segue desenvolvimentos regulatórios recentes nos EUA.
A Securities and Exchange Commission aprovou mudanças nas regras que permitem que bolsas de valores adotem padrões genéricos de listagem para novos fundos de cripto.
A mudança deve agilizar o processo de aprovação de ETFs, reduzindo o prazo de até 240 dias para um máximo de 75 dias.
Com a equipe de negociação quantitativa da Bastion a bordo e a listagem nos EUA no horizonte, a CoinShares está se preparando para se posicionar como uma fornecedora líder de produtos de investimento em cripto, tanto direcionais quanto de geração de alfa, no maior mercado de capitais do mundo.
