Założyciel Pantera twierdzi, że Solana to największy zakład kryptowalutowy firmy z pozycją o wartości 1.1 miliarda dolarów

W rozmowie z Andrew Sorkinem w programie "Squawk Box" stacji CNBC w poniedziałek, założyciel i partner zarządzający Pantera Capital, Dan Morehead, ujawnił, że Solana jest największą pozycją kryptowalutową firmy venture capital.

Odpowiadając na pytanie porównujące wyniki różnych blockchainów i pytanie, czy jest to rynek typu "zwycięzca bierze wszystko", Morehead powiedział: "Nie, to nie jest tak. To nie jest tak, że na internecie jest zwycięzca bierze wszystko, prawda? Mamy wiele różnych firm internetowych. Będzie wiele ważnych blockchainów, ale naszą największą pozycją jest Solana. Mamy 1,1 miliarda dolarów Solana w naszych księgach." Według strony internetowej firmy, stanowi to około 23% z 4,7 miliarda dolarów aktywów pod zarządzaniem.

Chociaż istnieje wiele firm internetowych, nie ma wielu protokołów – podkreślił Sorkin, dopytując założyciela Pantera, ile protokołów kryptowalutowych jego zdaniem przetrwa w dłuższej perspektywie. "Myślę, że będzie to jednocyfrowa liczba warstw pierwszych, takich jak Bitcoin, Ethereum, Solana, nie tysiące, ale zdecydowanie nie jeden," powiedział Morehead.

W maju 2024 roku Pantera dokonała, jak to określiła, swojej "największej inwestycji w historii" w TON, natywną kryptowalutę blockchaina TON, ściśle powiązaną z gigantem aplikacji do przesyłania wiadomości Telegram. Jednak kwota nie została ujawniona, a od czasu zakończenia cyklu hype’u wokół mini-gier na Telegramie i blockchainie TON, TON spadł o około 60%.

Zapytany, czy pojawiają się jakieś lepsze technologie kryptowalutowe, Morehead odpowiedział: "Cóż, obecnie to Solana." "W przeszłości mieliśmy ogromne pozycje w Ethereum; kiedyś byliśmy w 100% w Bitcoinie, jutro może pojawić się coś nowego. [Ale] Solana może obsłużyć 9 miliardów transakcji dziennie, co jest więcej niż wszystkie rynki kapitałowe razem wzięte. Więc nie jest oczywiste, że potrzebujesz czegoś po Solanie."

Odnosząc się do długoterminowych ruchów cenowych, Morehead powiedział, że Bitcoin pozostaje na jednocyfrowym procencie światowego majątku, przewidując, że może osiągnąć 750 000 dolarów w ciągu najbliższych czterech lub pięciu lat. Jednak ponieważ Solana stanowi tylko 5% kapitalizacji rynkowej Bitcoina, uważa, że z czasem osiągnie lepsze wyniki.

Wcześniej w poniedziałek Pantera ogłosiła, że prowadzi prywatną inwestycję w publiczną ofertę akcji wraz z Summer Capital dla Helius Medical Technologies, aby zebrać ponad 500 milionów dolarów na uruchomienie firmy skarbcowej Solana. Notowana na Nasdaq firma z segmentu mikro-cap wzrosła o 142% do zamknięcia poniedziałkowej sesji po ogłoszeniu tej informacji.

"Przez 12 lat staraliśmy się zapewnić dostęp, ale zazwyczaj tylko bardzo instytucjonalnym inwestorom," powiedział Morehead Sorkinowi. "To pierwszy produkt, który kiedykolwiek zaoferowaliśmy, który można po prostu kupić na swoim rachunku maklerskim. Umożliwia to dostęp do kryptowalut zwykłym inwestorom. A do tej pory Solana nawet nie ma ETF-u, więc dla zwykłego inwestora bardzo, bardzo trudno jest uzyskać dostęp do Solany."

Bitcoin i Ethereum: 'potężny ruch'

Później tego samego dnia Tom Lee, partner zarządzający w Fundstrat i przewodniczący firmy skarbcowej Ethereum BitMine, powiedział Dominicowi Chu z CNBC w programie "Closing Bell", że jeśli Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami, Bitcoin i Ethereum prawdopodobnie będą największymi beneficjentami wśród kryptowalut, obok Nasdaq 100 i spółek o małej kapitalizacji.

Opisując obecny rynek byka jako środek cyklu, Lee powiedział, że kolejny etap hossy zależy od obniżki stóp przez Fed, co pomoże indeksowi ISM dla przemysłu wrócić powyżej 50 po raz pierwszy od 31 miesięcy i obniży stopy hipoteczne, zwłaszcza w środowisku, gdzie rynek pracy spowolnił.

"Patrzę na wrzesień 98 i wrzesień 2024 jako wzorzec, ponieważ w obu tych latach Fed miał dłuższą przerwę i obniżył stopy we wrześniu," powiedział Lee. "Najlepszym handlem jest NASDAQ 100. Myślę, że dlatego MAG-7 i handel AI zyskują tak duży impet."

"Drugim czynnikiem jest wrażliwość na płynność monetarną, łagodzenie polityki przez globalne banki centralne. To Bitcoin i Ethereum. I sezonowo silne – myślę, że mogą wykonać potężny ruch w ciągu najbliższych trzech miesięcy, naprawdę ogromny," dodał. "Trzecim, oczywiście, są wrażliwe na stopy procentowe – to głównie spółki o małej kapitalizacji i sektor finansowy, ale tak naprawdę te dwa pierwsze mogą być najbardziej wyróżniającymi się transakcjami."

Bitcoin reaguje głównie na politykę monetarną i płynność, podczas gdy Ethereum jest zarówno wrażliwe na płynność, jak i powiązane z szeroko pojętą innowacją – od AI i adopcji przez Wall Street po stablecoiny, powiedział Lee. Porównał Ethereum do ery dolara po 1971 roku, nazywając je "protokółem wzrostu", dlatego BitMine intensywnie je akumuluje.