Analitycy twierdzą, że zamknięcie rządu USA może sygnalizować dno rynku kryptowalut prowadzonego przez Bitcoin.

• Shutdown może zmniejszyć presję na stopy procentowe, wspierając aktywa ryzykowne.

• Bitcoin wzrósł o 2,9%, a złoto o 0,7%, gdy inwestorzy szukali bezpieczeństwa w obliczu niepewności.

• Historyczne shutdowny przynosiły mieszane rezultaty na rynku; niektóre poprzedzały łagodniejsze nastawienie Fed i wzrosty na giełdzie.

Amerykański government shutdown i dno rynku kryptowalut: Bitcoin i złoto rosną, gdy inwestorzy szukają bezpiecznych przystani — przeczytaj analizę ekspertów i sygnały rynkowe, aby ocenić okazje do zakupu.

Pierwszy od 2018 roku amerykański government shutdown zbiegł się ze wzrostem Bitcoina i złota, gdy inwestorzy szukali aktywów bezpiecznej przystani, co skłoniło analityków do wskazania tego wydarzenia jako potencjalnego sygnału dna rynku kryptowalut.

Jaki jest prawdopodobny wpływ amerykańskiego government shutdown na rynek kryptowalut?

Amerykański government shutdown może zwiększyć popyt na aktywa bezpiecznej przystani i obniżyć krótkoterminowe oczekiwania dotyczące stóp procentowych, co może wspierać Bitcoina i wybrane altcoiny. Reakcje rynkowe nie są jednolite, ale historycznie niższa presja na stopy procentowe pomaga aktywom ryzykownym i może stworzyć warunki do ukształtowania dna rynku kryptowalut w ciągu kilku tygodni do kilku miesięcy.

Jak shutdown może sygnalizować dno rynku kryptowalut?

Shutdowny zakłócają operacje fiskalne i zwiększają niepewność inwestorów, kierując przepływy w stronę płynnych, niepaństwowych przechowalni wartości. Bitcoin wzrósł o 2,9% w ciągu 24 godzin i handlował w okolicach 116,427 USD w momencie raportowania, podczas gdy złoto zyskało 0,7%, co wskazuje na rosnący popyt na bezpieczne przystanie. Analitycy, w tym Ryan Lee (główny analityk, Bitget), zauważyli, że spadek zaufania politycznego i przejście do niższych stóp polityki często czynią kryptowaluty bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów mainstreamowych.

Źródło: Congressional Research Service, ninjobi

Dlaczego niektórzy analitycy widzą w tym sygnał dna?

Analitycy wskazują na trzy mechanizmy, które mogą napędzać ukształtowanie dna:

1. Oczekiwania łagodnej polityki Fed: Przeszłe shutdowny korelowały z łagodniejszym nastawieniem Federal Reserve, zmniejszając presję na stopy procentowe dla aktywów ryzykownych.
2. Rotacja do bezpiecznych przystani: Natychmiastowe napływy do Bitcoina i złota odzwierciedlają preferencje inwestorów dla niepaństwowych przechowalni wartości.
3. Reset wycen: Korekty często kończą się, gdy premie za ryzyko się normalizują, tworząc okna zakupowe dla altcoinów o wyższej jakości.

Co pokazują dane historyczne na temat shutdownów i rynków?

Historyczne przypadki przynosiły mieszane rezultaty. Podczas shutdownu w 2013 roku akcje spadły, podczas gdy Bitcoin zanotował wzrost. W 2019 roku zarówno akcje, jak i Bitcoin osłabły. Zasoby makroekonomiczne, takie jak Milk Road Macro i Kobeissi Letter, zauważają, że późniejsze łagodniejsze nastawienie Fed po shutdownach zbiegło się ze średnimi rocznymi wzrostami S&P 500. Rynki predykcyjne pokazały 38% szans na zakończenie shutdownu do 15 października, co odzwierciedla utrzymującą się niepewność w oczekiwaniach traderów.

BTC/USD, wykres miesięczny. Źródło: Cointelegraph

Jak inwestorzy powinni oceniać ryzyko podczas shutdownu?

Inwestorzy powinni priorytetowo traktować płynność i horyzont czasowy. Krótkoterminowa zmienność może gwałtownie wzrosnąć; osoby skupione na pozycjach średnioterminowych powinny obserwować sygnały dotyczące stóp procentowych, metryki on-chain i dane o przepływach instytucjonalnych. Analitycy zalecają wybieranie altcoinów o silnych fundamentach i unikanie tokenów spekulacyjnych podczas wzmożonego ryzyka politycznego.

Ryan Lee (Bitget) powiedział, że korekty rynkowe pozostają możliwe, ale odzyskanie kluczowych poziomów, takich jak 116,000 USD dla Bitcoina, to pozytywny sygnał na wejście w październik, który historycznie jest konstruktywnym miesiącem dla kryptowalut. Oficjalne i branżowe dane, do których się odwołano, obejmują Congressional Research Service, wykresy rynkowe oraz komentarze makroekonomiczne z newsletterów inwestycyjnych.

Źródło: Milk Road Macro

Najczęściej zadawane pytania

Czy government shutdown może wywołać krach na rynku kryptowalut?

Shutdown może zwiększyć zmienność i wywołać krótkoterminowe wyprzedaże, ale nie powoduje uniwersalnie trwałych krachów na rynku kryptowalut. Wyniki zależą od reakcji polityki monetarnej i apetytu inwestorów na ryzyko w kolejnych tygodniach.

Jak szybko rynki reagują na shutdown?

Reakcje rynkowe mogą być natychmiastowe i trwać przez tygodnie. Oczekiwania dotyczące stóp procentowych i odpowiedzi federalne w ciągu kolejnych jednego do trzech miesięcy są głównymi czynnikami kierującymi średnioterminowym kierunkiem.

Szanse na zakończenie government shutdown do 15 października. Źródło: Polymarket

Kluczowe wnioski

• Przepływy do bezpiecznych przystani: Bitcoin i złoto gwałtownie wzrosły, gdy inwestorzy szukali ochrony, co jest klasycznym sygnałem realokacji ryzyka.
• Oczekiwania polityczne mają znaczenie: Historyczne shutdowny czasami prowadziły do łagodniejszych działań Fed, co korzystnie wpływało na aktywa ryzykowne.
• Praktyczna wskazówka: Monitoruj sygnały dotyczące stóp procentowych, metryki on-chain i przepływy instytucjonalne; rozważ strategię uśredniania kosztów zakupu wysokiej jakości aktywów kryptowalutowych zamiast próby wyłapania dokładnego dna.

Podsumowanie

Amerykański government shutdown stworzył warunki, które mogą wspierać ukształtowanie dna rynku kryptowalut poprzez zwiększenie popytu na bezpieczne przystanie i złagodzenie oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Choć reakcje różnią się w zależności od przypadku, zdyscyplinowani inwestorzy, którzy skupiają się na fundamentach, płynności i sygnałach politycznych, mogą znaleźć okazje do zakupu. Bądź na bieżąco i monitoruj oficjalne dane oraz wskaźniki rynkowe, aby śledzić zmieniającą się dynamikę ryzyka i zysku.