Una posizione short su bitcoin dal valore di quasi 500 milioni di dollari, insieme al record di 12 operazioni consecutive vincenti di un altro trader, stanno svelando il livello più profondo della competizione nel mercato delle criptovalute.
Sotto le onde del mercato delle criptovalute, si sta svolgendo una guerra invisibile. Negli ultimi quindici giorni, due misteriose whale hanno messo in scena una spettacolare battaglia tra long e short, utilizzando oltre 500 milioni di dollari.
Da un lato c'è il team collaborativo noto come "Insider Whale", che sfrutta il tempismo preciso per aprire massicce posizioni short alla vigilia di eventi chiave; dall'altro, la "Smart Money" whale che opera in solitaria, completando 12 operazioni consecutive vincenti con un tasso di successo del 100%, accumulando profitti superiori a 12,6 milioni di dollari.
I. Identità delle whale: la mano invisibile dietro il mercato
Nel mondo delle criptovalute, gli investitori con grandi capitali in grado di influenzare l'andamento del mercato sono chiamati "whale". I due indirizzi che hanno recentemente attirato l'attenzione del mercato mostrano stili operativi completamente diversi e risultati sorprendenti.
● L'indirizzo 0xb317...83ae è stato etichettato dal mercato come "Insider Whale". Questo indirizzo, insieme ad altri due indirizzi collegati, forma una matrice operativa che ha posizionato short con precisione prima del crollo del mercato dell'11 ottobre. Secondo il monitoraggio, questi tre indirizzi collegati hanno realizzato un profitto totale superiore a 160 milioni di dollari durante l'evento "cigno nero".
● L'indirizzo 0xc2a3...e5f2 è invece chiamato "Smart Money" per il suo incredibile tasso di successo. Secondo gli analisti on-chain, questa whale ha mantenuto un record perfetto dal 11 ottobre ad oggi, tutte le 12 operazioni sono state redditizie, con l'ultima chiusura long su BTC a 111.000 dollari, ottenendo un profitto di 1,774 milioni di dollari in una sola operazione.
Le due whale non solo hanno stili operativi diversi, ma anche scale di capitale differenti. La tabella seguente confronta in dettaglio le loro caratteristiche principali:
Dimensione di confronto | Insider Whale (0xb317) | Smart Money Whale (0xc2a3) |
Stile operativo | Collaborazione tra più indirizzi | Decisioni indipendenti, flessibilità |
Strategia principale | Short ad alta leva guidati da eventi | Operazioni sia long che short, trading a breve termine |
Periodo di detenzione | Pianificazione a medio-lungo termine | Operazioni su fluttuazioni di breve termine |
Uso della leva | Leva 10x su tutto il portafoglio | Leva moderata, rischio controllato |
Dimensione del capitale | Indirizzi collegati detengono 386 milioni di USDC | Operazioni su singolo indirizzo, scala più piccola |
Impatto sul mercato | Solleva dubbi su insider trading | Considerato indicatore di mercato |
II. Registro completo delle operazioni: nodi chiave e tempismo preciso
Le operazioni delle due whale negli ultimi quindici giorni potrebbero quasi essere raccolte in un manuale di strategie di mercato di livello accademico.
Il percorso operativo dell’Insider Whale mostra una precisa caratteristica event-driven:
● 10 ottobre: Gli indirizzi collaborativi iniziano a spostare fondi, trasferendo grandi somme dall’indirizzo 0x2ea1 all’indirizzo di transito 0x4f9
● Vigilia dell’11 ottobre: Prima del crollo del mercato, vengono aperte posizioni short su BTC, ETH e SOL
● 11 ottobre: Chiusura delle posizioni in più fasi, profitto totale dei tre indirizzi collegati superiore a 160 milioni di dollari
● 14 ottobre: Nuova apertura di una posizione short su BTC del valore di 498 milioni di dollari
● 20-22 ottobre: Continuo aumento delle posizioni short e deposito di 3.003 BTC su Binance
● 23 ottobre: Chiusura di posizioni short per 227 milioni di dollari, con un ulteriore profitto di 6,4 milioni di dollari
La Smart Money Whale mostra invece una filosofia operativa completamente diversa:
● 15 ottobre: Cattura tempestivamente l’inversione di mercato, apre una posizione short su BTC da 140 milioni di dollari
● 16 ottobre: Cambia rapidamente direzione, va long su BTC e mantiene la posizione per 5 giorni
● 22-23 ottobre: Passaggi continui tra long e short, tutte le operazioni chiuse in profitto
● 24 ottobre: Influenzato dalle notizie sull’incontro tra i leader di Cina e USA, chiude la posizione long su BTC a 111.000 dollari
● Fino al 27 ottobre: Mantiene il record perfetto, 12 operazioni senza alcuna perdita
I dettagli delle operazioni delle due whale rivelano la loro diversa comprensione e strategia di risposta al mercato:
Nodo temporale | Operazioni Insider Whale | Operazioni Smart Money Whale | Contesto di mercato |
10-11 ottobre | Collaborazione nell’apertura di posizioni short | Nessuna operazione registrata | Vigilia del crollo di mercato |
15 ottobre | Detenzione di grandi posizioni short | Apertura short da 140 milioni di dollari | Mercato in calo e volatilità |
16-21 ottobre | Mantenimento della posizione short | Inversione long e mantenimento | Mercato in graduale ripresa |
22-23 ottobre | Chiusura delle posizioni short con profitto | Switch tra long e short, tutti in profitto | Scelta della direzione di mercato |
24 ottobre | Nessuna nuova operazione divulgata | Chiusura long con profitto di 1,77 milioni di dollari | BTC supera il massimo precedente |
27 ottobre | Indirizzi collegati detengono 386 milioni di USDC | Continua il record perfetto | Mercato in fase di consolidamento ai massimi |
III. Analisi dell’impatto sul mercato: come le whale disturbano l’ecosistema crypto
Prezzi e trading
● Le operazioni concentrate delle whale hanno un impatto significativo sui prezzi a breve termine. Quando l’Insider Whale ha aperto una posizione short su 4.348,74 BTC, per un valore di 492 milioni di dollari il 14 ottobre, la sola dimensione della posizione ha esercitato una pressione ribassista sul mercato.
● Ancora più importante, quando queste whale chiudono le loro posizioni, l’impatto sul mercato è altrettanto rilevante. Il 23 ottobre, la chiusura collettiva di due grandi posizioni short su BTC ha dato una scossa positiva al mercato crypto, segnando la fine temporanea della volatilità su BTC.
Flussi di capitale on-chain
● L’attività delle whale riflette nuove tendenze nei flussi di capitale on-chain. Secondo i dati di monitoraggio, gli indirizzi collegati all’Insider Whale detengono ancora circa 386 milioni di dollari in USDC come liquidità. I movimenti di questi "munizioni" meritano attenzione.
● Quando questi indirizzi iniziano a trasferire grandi quantità di stablecoin, spesso preannunciano nuove operazioni di mercato. Ad esempio, il 10 ottobre, dopo che l’Insider Whale ha depositato 80 milioni di USDC sulla piattaforma, ha immediatamente aperto una posizione short su circa 3.700 bitcoin.
● Le whale mostrano anche strategie sofisticate di gestione del capitale. Il 10 ottobre, l’Insider Whale ha trasferito grandi somme dall’indirizzo (0x2eA) all’indirizzo di transito (0x4f9), che a sua volta ha effettuato più trasferimenti verso l’indirizzo di trading (0xb317). Questa chiara divisione dei flussi di capitale mostra un’operatività altamente professionale.
Sentimento degli investitori e tracking di mercato
● Le operazioni delle whale hanno portato a una chiara divisione nel sentimento di mercato. Alcuni investitori vedono queste whale come "Smart Money" e cercano di seguirne le mosse; altri invece mettono in dubbio l’equità del mercato, ritenendo che l’insider trading comprometta il principio di decentralizzazione delle criptovalute.
● Attualmente, le posizioni delle whale sono diventate un importante indicatore per le decisioni di molti investitori. Soprattutto quando più whale agiscono in sincronia, è più facile che i piccoli investitori seguano a ruota, amplificando la volatilità del mercato.
● Nel frattempo, anche le autorità di regolamentazione hanno iniziato a prestare attenzione a queste operazioni su larga scala. Un’autorità di vigilanza finanziaria nazionale ha già deferito alla magistratura alcune persone sospettate di manipolazione dei prezzi e trading scorretto nel mercato degli asset virtuali, decidendo anche di infliggere multe ad alcuni degli indagati.
IV. Dubbi sull’identità delle whale: figure di facciata e grandi nomi dietro le quinte
Figura di facciata: Garrett Jin
● La community aveva ipotizzato che la whale che aveva aperto una massiccia posizione short su Hyperliquid tre giorni prima dell’evento, guadagnando 200 milioni di dollari, potesse essere l’ex CEO di Bitforex, Garrett Jin. Il motivo è che l’indirizzo della whale ha legami finanziari con Garrett Jin e, dopo essere stato esposto, ha immediatamente modificato le impostazioni di privacy su Telegram.
Tuttavia, Garrett Jin ha risposto il 13 ottobre affermando di non essere l’operatore effettivo, ma solo di fornire servizi di ricerca per gli asset dei clienti. Ha sottolineato che "i fondi in questione non appartengono a lui personalmente, ma sono asset dei clienti".
Attenzione regolatoria e sospetti di manipolazione di mercato
● Le operazioni di queste whale hanno attirato anche l’attenzione delle autorità di regolamentazione. Secondo quanto riportato, un’autorità di vigilanza finanziaria nazionale ha dichiarato in conferenza stampa di aver indagato su un grande investitore soprannominato "whale", che ha utilizzato fondi per centinaia di miliardi di valuta locale per gonfiare artificialmente i prezzi di diverse criptovalute, ottenendo illegalmente profitti per diversi miliardi.
Le tecniche di questo investitore includevano: piazzare grandi ordini di acquisto per creare un clima di FOMO, per poi vendere rapidamente tutte le posizioni dopo che altri investitori avevano seguito il trend. Ha persino trasferito token acquistati su piattaforme estere verso piattaforme nazionali per venderli, al fine di manipolare il mercato.
● Inoltre, le autorità hanno indagato su un caso di trading scorretto che prevedeva la diffusione di false informazioni positive sui social media per trarne profitto. Questo segna la prima volta che le autorità hanno monitorato i social media per indagare e gestire comportamenti scorretti nel settore degli asset virtuali.
V. Avvertenze sui rischi e monitoraggio dinamico
Rischio sistemico di insider trading:
● Se queste whale stanno davvero operando grazie a informazioni privilegiate, significa che il mercato crypto soffre di una grave asimmetria informativa. Se le fonti di tali informazioni dovessero esaurirsi o intervenisse la regolamentazione, potrebbero verificarsi reazioni a catena.
Rischio di liquidazione delle posizioni ad alta leva:
● L’Insider Whale utilizza una leva 10x su tutto il portafoglio, che amplifica i profitti ma aumenta anche il rischio di liquidazione. Se il mercato si muove contro la posizione del 7,8%, la posizione rischia la liquidazione.
Sospetti di manipolazione di mercato:
● Le whale, attraverso la collaborazione tra indirizzi collegati, hanno una certa capacità di manipolare il mercato. Gli investitori ordinari che seguono ciecamente potrebbero diventare "bagholder".
Reazione delle autorità di regolamentazione:
● Con la crescente attenzione su questi casi sospetti di insider trading, le autorità di regolamentazione di vari paesi potrebbero avviare indagini. In particolare, la precisione nel tempismo legato a eventi politici potrebbe attirare un’attenzione politica ancora più ampia.
Prossime mosse delle whale:
● È necessario monitorare attentamente le prossime mosse di questi indirizzi. L’indirizzo collegato all’Insider Whale (0x4f9) detiene ancora circa 386 milioni di dollari in USDC come liquidità, e il flusso di questi fondi influenzerà la direzione del mercato.
Confronto del sentimento di mercato
La tabella seguente riassume il sentimento e le strategie dei diversi partecipanti al mercato:
Partecipanti al mercato | Sentimento attuale | Strategia principale | Tolleranza al rischio |
Whale | Opinioni divergenti | Operazioni sia long che short | Alta leva, alto rischio |
Investitori istituzionali | Cautamente ottimisti | Seguire il trend, costruire posizioni a scaglioni | Rischio medio |
Retail | Confusione e imitazione | Seguire gli indirizzi delle whale | Alto rischio, mancanza di consapevolezza |
Market maker | Neutrale | Fornire liquidità, guadagnare dallo spread | Basso rischio |
