Observation hebdomadaire de BTC : le grand test de la semaine des NFP approche, la logique du marché change brusquement…

I. Revue hebdomadaire du marché : (09.22~09.28)

Le prix d'ouverture de cette semaine était de 115 275 points, le plus haut de la semaine a été atteint lundi à 115 435 points, le plus bas jeudi à 108 652 points, et le prix de clôture final était de 112 203 points. Cette semaine, la baisse a été de 2,68 %, l'amplitude maximale de 6,24 %, le volume des transactions a atteint 10,475 milliards de dollars. Cette semaine, une bougie baissière moyenne a été enregistrée, le prix du bitcoin clôturant sous les moyennes mobiles de 5 et 10 semaines.

Graphique hebdomadaire du Bitcoin : (modèle de quantification de momentum + modèle de quantification de sentiment)

Figure 1

Graphique journalier du Bitcoin :

Figure 2

Graphique 4 heures du Bitcoin :

Figure 3

Dans l'analyse hebdomadaire du 21 septembre, l'auteur avait prédit :

1. À l'échelle hebdomadaire, le Bitcoin se trouve dans un marché baissier, avec une attention particulière à la zone des 113 500~114 500 points. En cas de cassure effective, le prix reviendra à une tendance baissière en oscillation.

2. Résistances : première résistance autour de 118 000 points, forte résistance autour de 119 300 points.

3. Supports : premier support autour de 113 500~114 500 points, deuxième support autour de 105 300~107 000 points,

fort support autour de 98 000~100 500 points.

La stratégie opérationnelle proposée dans l'analyse hebdomadaire du 21 septembre était :

1. La semaine prochaine, privilégier les ventes à découvert lors des rebonds.

2. Stratégie à moyen terme : conserver 75 % de positions short.

3. Stratégie à court terme : bien définir les stops, privilégier les ventes à découvert lors des rebonds. (avec un horizon de 1 heure)

• Détenir des shorts achetés autour de 113 500 et 117 500 points, stop initial fixé à 119 500 points.

• Réduire les positions short à court terme en cas de signal d'arrêt de la baisse près du deuxième support.

Rétrospective de l'évolution réelle cette semaine :

Cette semaine, le Bitcoin a évolué selon le schéma « forte baisse, oscillation → nouvelle forte baisse, oscillation → rebond de survente ». Lundi, une bougie baissière moyenne de 2,21 % a été enregistrée, cassant la zone des 113 500~114 500 points, le prix clôturant à 112 741 points ; après deux jours de légère oscillation, jeudi a vu une forte bougie baissière de 3,81 % ; puis, après deux autres jours de faible oscillation, dimanche a enregistré une bougie haussière de rebond de 2,30 %. D'après l'évolution réelle, la pression vendeuse a dominé cette semaine, les vendeurs étant en position de force, la tendance générale correspondant étroitement à la prévision de l'auteur la semaine précédente.

Sur le plan des opérations à court terme, lorsque le prix est tombé autour de 109 000 cette semaine, 50 % des positions short à court terme ont été vendues avec profit, le stop des positions restantes étant abaissé à 114 500 points comme prévu. On peut dire que la stratégie à court terme proposée la semaine dernière a également été validée par le marché.

L'auteur analysera ensuite, à l'aide d'indicateurs techniques multidimensionnels, les changements structurels internes du Bitcoin après l'évolution de cette semaine.

1. Comme le montre la figure 1, sur le graphique hebdomadaire :

• Modèle de quantification de momentum : à l'échelle hebdomadaire, le momentum est en divergence baissière, les deux lignes de momentum baissent progressivement, les barres d'énergie (vertes) augmentent.

Indice de baisse du prix selon le modèle : élevé

• Modèle de quantification de sentiment : les deux indicateurs de sentiment sont à 0, la valeur de pic est 0.

Le modèle indique que le prix est en phase de correction.

• Modèle de surveillance numérique : aucun signal numérique pour l'instant.

2. Comme le montre la figure 2, analyse sur le graphique journalier :

• Modèle de quantification de momentum : les deux lignes de signal de momentum ont formé une « croix de la mort » mardi, samedi elles évoluaient toutes deux sous l'axe zéro, la barre d'énergie (verte) est passée du rouge au vert après la clôture de mardi.

• Modèle de quantification de sentiment : après la clôture de dimanche, les deux indicateurs de sentiment étaient autour de 20.

Ces données indiquent : à l'échelle journalière, le marché est de nouveau dominé par les vendeurs.

II. Prévisions pour la semaine prochaine : (09.29~10.05)

1. À l'échelle journalière, le Bitcoin devrait osciller entre 107 000 et 113 500 points, surveiller l'efficacité du support dans la zone 105 300~107 000 points.

2. Résistances : première résistance autour de 113 500~114 500 points, deuxième résistance autour de 118 000 points.

3. Supports : premier support autour de 105 300~107 000 points, fort support autour de 98 000~100 500 points.

III. Stratégie opérationnelle pour la semaine prochaine (hors impact d'événements imprévus) : (09.29~10.05)

1. Le Bitcoin est en marché baissier à la fois sur les graphiques hebdomadaire et journalier, privilégier les ventes à découvert lors des rebonds.

2. Stratégie à moyen terme : conserver 75 % de positions short.

3. Stratégie à court terme : bien définir les stops, privilégier les ventes à découvert lors des rebonds. (avec un horizon de 1 heure)

• En cas de signal de sommet autour de 113 500 points, acheter une petite quantité de shorts à court terme, stop initial fixé à 115 000 points.

• Réduire les positions si un signal d'arrêt de la baisse apparaît autour de 107 000 points.

• Liquidation totale des positions si un signal d'arrêt de la baisse apparaît autour de 100 000 points.

4. Contrôle du risque à court terme : définir strictement des stops dynamiques, maintenir un ratio gain/perte supérieur à 2:1.

5. Remarque spéciale : pour les opérations à court terme, qu'il s'agisse d'achat ou de vente à découvert, définir immédiatement un stop initial après l'ouverture de la position. Dès que le profit atteint 1 %, déplacer le stop au niveau du prix d'entrée (seuil de rentabilité), afin de garantir qu'aucune perte ne soit subie ; lorsque le profit atteint 2 %, relever le stop au niveau du profit de 1 %. Par la suite, à chaque augmentation de 1 % du profit, le stop est relevé d'autant, protégeant ainsi dynamiquement les profits réalisés.

IV. Perspectives macroéconomiques : politiques et événements moteurs

À l'approche de la semaine prochaine, l'incertitude macroéconomique augmente significativement, il est nécessaire de rester très vigilant face aux risques de volatilité induits par les événements politiques.

Prises de parole intensives des responsables de la Fed

À partir de la semaine prochaine, plusieurs membres de la Fed feront des déclarations économiques, le marché se concentrera sur leurs dernières positions concernant l'inflation, l'emploi et la politique des taux d'intérêt. Ces discours seront des indicateurs clés pour le sentiment de marché.

Publication des données sur l'emploi non agricole

Le rapport sur l'emploi non agricole, qui sera publié ce vendredi, sera une donnée clé pour l'orientation de la politique monétaire d'octobre. Si les données sur l'emploi sont solides, cela pourrait affaiblir les attentes de baisse des taux ; si les données sont faibles, cela renforcerait les anticipations d'assouplissement.

Attentes de baisse des taux en hausse

Selon les dernières données des contrats à terme sur les taux d'intérêt du CME, la probabilité anticipée par le marché d'une baisse des taux en octobre atteint désormais 90 %. Par conséquent, la volatilité à court terme pourrait s'intensifier, tout changement dans les anticipations de politique pouvant entraîner des ajustements rapides.

Dans l'ensemble, la sphère macroéconomique entre dans une période de haute sensibilité, la logique de trading du marché passant temporairement de l'« analyse technique » à l'« analyse fondamentale ». Il est conseillé aux investisseurs de contrôler leur exposition durant cette période, d'éviter de suivre le marché sous l'effet de l'émotion, d'appliquer strictement les stratégies de stop loss et de réagir prudemment aux perturbations politiques.

Auteur : Cody Feng