المقدمة
لكي تصبح متداولًا ناجحًا، عليك أن تتعلم، وتكون مستقرًا عاطفيًا، وتتدرب وتدخل السوق فقط عندما تكون مجهزًا بالمعرفة المناسبة. أفضل ما يجهزك بهذه المتطلبات هو دراسة كيفية إجراء التحليل الفني والأساسي. إذا كنت مهتمًا بالتداول السريع أو التداول اليومي أو التداول قصير الأجل بشكل عام، فعليك دراسة التحليل الفني بالتفصيل. يجب أن يكون التحليل الأساسي هدفك إذا كان التداول المتأرجح أو تداول الاتجاه أو التداول الفوري يجذبك. اختيار المؤشر أو مجموعة من المؤشرات أيضًا أمر بالغ الأهمية في هذا الصدد. من بين جميع هذه المؤشرات، يحتل مؤشر الحجم مكانة مهمة للغاية.
ما هو مؤشر الحجم؟
تُظهر بيانات الأسعار لأي عملة على منصة التداول شموع الأسعار بالإضافة إلى شموع الحجم. تكشف هذه الشموع عن مقدار الأصل الذي تم تداوله في الإطار الزمني المحدد وما هو حجم التداول بالدولار الأمريكي USDT أو USDC أو أي زوج آخر اخترته لنفسك. هذه الشموع ضرورية لأنها تشير إلى مدى اهتمام المتداولين بتحريك السعر. قد لا يستمر ارتفاع السعر بدون حجم تداول كبير لفترة طويلة، حيث أن أي ضغط بيع بسيط قد يؤدي إلى انخفاضه. وبالمثل، يجب أن تصاحب الشموع الحمراء القوية للحجم اتجاهًا هبوطيًا لتأكيد الزخم الحقيقي نحو الأسفل.
ما هو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
ربما سمعت ورأيت مؤشرات المتوسط المتحرك (MA). هذه المؤشرات ببساطة تجد مجموعة أسعار الإغلاق للإطار الزمني المحدد وتقسمها على قيمة الإطار الزمني. يمنح VWAP (اختصار لـ Volume-Weighted Average Price) أهمية لعامل الحجم. على سبيل المثال، في شمعة ساعة واحدة إذا رأيت 10 $BTC تم تداولها عند 88,000 دولار، و5 $BTC عند 87,500 دولار، و15 $BTC عند 88,200 دولار، سيكون VWAP أقرب إلى 88,200 لأن أكبر حجم للأصل حدث عند هذا السعر. إذًا، متوسط السعر المرجح بالحجم هو مؤشر تحليل فني يوفر متوسط سعر الأصل مرجحًا بحجم التداول في إطار زمني محدد.
كيفية حساب VWAP
توفر بعض منصات التداول مؤشر VWAP مدمج، ولكن في حال لم تجده على منصتك، يمكنك حسابه بسهولة باستخدام الرياضيات البسيطة.
VWAP = (TP1×V1) +(TP2×V2) +(TP3×V3) +(TP4×V4) +(TP5×V5)
V1+V2+V3+V4+V5
TP (السعر النموذجي) = (أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق) / 3
نظرًا لأن هذا قد يكون مرهقًا للفهم أحيانًا، يمكننا تبسيطه بإعادة كتابته كما يلي:
VWAP = ∑ (السعر النموذجي * الحجم) / ∑ الحجم
بعد فهم الصيغة، تصبح الخطوات بسيطة جدًا.
1. لنفترض أنك تريد حساب VWAP لإطار زمني مدته 5 دقائق لتداول قصير. أولاً تحتاج إلى حساب السعر النموذجي. فقط احسب مجموع أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق للشمعة وقسمه على 3.
2. الآن، اضرب السعر النموذجي في إجمالي حجم التداول للشمعة. يمكنك الإشارة إلى هذه القيمة باسم n1.
3. قسّم قيمة n1 على إجمالي حجم التداول حتى تلك اللحظة لمعرفة متوسط السعر المرجح بالحجم إذا كنت تريد فقط تداولًا لمدة خمس دقائق.
4. تحتاج إلى إيجاد n2 وn3 وما إلى ذلك إذا رغبت في ذلك. لذلك، فقط اجمع جميع قيم n وقسمها على مجموع قيم الحجم.
على الرغم من أن هذا الشرح يأخذ في الاعتبار الإطار الزمني لخمس دقائق، إلا أن ذلك لا يعني أنك لا تستطيع استخدامه، أو أنه عديم الفائدة للأطر الزمنية الأخرى.
استخدامات VWAP في تداول العملات الرقمية
متوسط السعر المرجح بالحجم هو مؤشر يندرج ضمن أدوات التحليل الفني، لذا فهو يعمل بشكل مشابه للمتوسط المتحرك، ومؤشر القوة النسبية، وما إلى ذلك. قد يستخدم بعض المتداولين اختراق السعر لخط VWAP كإشارة للدخول في صفقة. إذا اخترق السعر وصعد فوق VWAP، فقد يدخلون في مركز شراء. وعلى العكس، إذا اخترق السعر ونزل تحت VWAP، فقد يدخلون في مركز بيع. لذلك، يعتبر المتداولون في الغالب أن ارتفاع سعر العملة فوق VWAP إشارة صعودية، وانخفاضه تحت VWAP إشارة هبوطية.
بالإضافة إلى كونه مؤشرًا للدخول والخروج من الصفقات، يمكن أيضًا استخدام VWAP لتحديد مناطق السيولة. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص للمتداولين المؤسسيين الذين يسعون لتنفيذ أوامر كبيرة. يساعدهم المؤشر في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للصفقات الكبيرة، مما قد يقلل من تأثيرهم على السوق.
يمكنك تقييم كفاءة الصفقة من خلال النظر إلى نقاط الدخول والخروج. إذا كانت نقطة الدخول تحت خط VWAP، فإن الصفقة جيدة ولديها الكثير من الإمكانيات لتحقيق عوائد جيدة للمتداول. أي دخول فوق الخط من غير المرجح أن يكون مربحًا، بل على الأرجح سيكون في خسارة.
المخاطر والعيوب
أحد القيود المهمة جدًا لـ VWAP يكمن في انخفاض فعاليته أثناء ظروف السوق شديدة التقلب أو المدفوعة بالأخبار. يمكن أن تتسبب الأحداث المفاجئة مثل الإعلانات الاقتصادية الكلية، أو الأخبار التنظيمية، أو انقطاع البورصات، أو موجات التصفية الكبيرة في تحركات سعرية مفاجئة تلغي تركيزات الحجم التي تم تحديدها مسبقًا. في مثل هذه الحالات، قد يتحرك السعر بقوة بعيدًا عن VWAP ويفشل في العودة إليه، مما يجعل المؤشر غير موثوق به كنقطة مرجعية للدخول أو الخروج.
على الرغم من عدم وجود حاجز تقني يمنع استخدامه في الصفقات الطويلة، إلا أن VWAP الأنسب للصفقات قصيرة الأجل. تصبح قيمته مشوهة إذا تم تطبيقه على صفقة تدوم أكثر من يوم. السبب هو أنه خلال عدة أيام قيد الاعتبار، قد يكون هناك يوم واحد بحجم تداول أعلى بكثير. يمكن أن يهيمن الحجم الكبير ليوم واحد على الحساب ويسحب VWAP نحو أسعار لم تعد ذات صلة بسلوك السوق الحالي، مما يقلل من فائدته كمؤشر للسعر العادل.
علاوة على ذلك، هو مؤشر متأخر، لذا تأتي فعاليته من بيانات الأسعار والحجم التاريخية. مثل المؤشرات المتأخرة الأخرى، قد يكون استخدامه بمفرده محفوفًا بالمخاطر. عادةً ما تعمل المؤشرات الرائدة كإشارات للاتجاه القادم، لكن المؤشرات المتأخرة هي إشارات للاتجاهات التي تم تحديدها بالفعل. لذلك، استخدمه مع مؤشرات التحليل الفني الأخرى.
الخلاصة
VWAP هو مؤشر فني قوي وبسيط يساعد المتداولين على فهم متوسط السعر الحقيقي للأصل من خلال أخذ الحجم في الاعتبار. عند استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يحسن توقيت الصفقات، ويبرز مناطق السيولة، ويوفر سياقًا قيمًا لحركة السعر. ومع ذلك، مثل جميع المؤشرات المتأخرة، يعمل VWAP بشكل أفضل عند دمجه مع أدوات فنية أخرى وإدارة مخاطر سليمة، خاصة في سوق العملات الرقمية السريعة والمتقلبة.
الأسئلة الشائعة
متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) هو مؤشر فني يُظهر متوسط سعر العملة الرقمية مرجحًا بحجم التداول خلال إطار زمني محدد.
يستخدم المتداولون VWAP لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة، وقياس اتجاه السوق، وتقييم ما إذا كان السعر يتداول بعلاوة أو بخصم مقارنة بمتوسط الحجم.
يعمل VWAP بشكل أفضل في ظروف التداول المستقرة وقصيرة الأجل، وقد يصبح أقل موثوقية أثناء التقلبات العالية أو الأحداث الإخبارية أو في الصفقات طويلة الأجل.
