شركة Northern Data المدعومة من Tether باعت قسم تعدين bitcoin لشركات يديرها مديرو Tether أنفسهم: FT

قامت Northern Data، وهي شركة ألمانية متخصصة في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات وتملك Tether الحصة الأكبر فيها، ببيع شركتها الفرعية لتعدين البيتكوين Peak Mining مقابل ما يصل إلى 200 مليون دولار لمجموعة من الشركات التي يسيطر عليها كبار التنفيذيين في شركة العملات المستقرة، وذلك بحسب ما أفادت به صحيفة Financial Times يوم الجمعة.

تُظهر السجلات المؤسسية أن مشتري Peak Mining—Highland Group Mining Inc. وAppalachian Energy LLC و2750418 Alberta ULC—مرتبطون مباشرة بقيادة Tether. وتشير سجلات جزر فيرجن البريطانية إلى أن Highland Group Mining تخضع لسيطرة Giancarlo Devasini، الشريك المؤسس ورئيس مجلس إدارة Tether، وPaolo Ardoino، الرئيس التنفيذي للشركة. وتدرج الوثائق الكندية Devasini كمدير وحيد لشركة Alberta ULC. أما ملكية Appalachian Energy LLC المسجلة في ولاية ديلاوير فلا تزال غامضة، حيث لم يتم إدراج أي مديرين بشكل علني.

أعلنت Northern Data عن تصفية Peak Mining في نوفمبر لكنها لم تحدد هوية المشترين في البداية. الشركة مدرجة في قطاع سوق ألماني منظم لكنه غير رسمي، ويتطلب بعض الإفصاحات المؤسسية لكنه لا يُلزم بالإبلاغ عن المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة، ما يعني أنه لم يكن هناك التزام بالكشف عن أن التنفيذيين في Tether كانوا على جانبي الصفقة.

تمثل عملية البيع هذه المحاولة الثانية للتخلص من Peak Mining لصالح كيانات مرتبطة بـDevasini. ففي أغسطس، أعلنت Northern Data عن اتفاق غير ملزم لبيع وحدة التعدين إلى Elektron Energy مقابل 235 مليون دولار. وتخضع Elektron أيضًا لسيطرة Devasini، وفقًا لسجلات جزر فيرجن البريطانية. لم يُستكمل ذلك الاتفاق أبدًا، وبدلاً من ذلك تم بيع Peak Mining بسعر أقل إلى الشركات الثلاث المحددة في السجلات الأخيرة.

يزيد التوقيت من تعقيد الأمور. فبعد أيام فقط من الإعلان عن بيع Peak Mining، وقعت Rumble، منصة الفيديو المحافظة التي تمتلك Tether حصة 48% فيها، اتفاقية اندماج أعمال للاستحواذ على Northern Data مقابل حوالي 767 مليون دولار. وبموجب تلك الصفقة، التزمت Tether بشراء خدمات GPU بقيمة 150 مليون دولار من Rumble ووقعت اتفاقية إعلانات منفصلة بقيمة 100 مليون دولار.

كما قدمت Tether قرضًا بقيمة 610 مليون يورو إلى Northern Data. ووفقًا لشروط استحواذ Rumble، سيتم تحويل نصف هذا القرض إلى أسهم في Rumble عند الإغلاق، بينما سيصبح الباقي قرضًا جديدًا من Tether إلى Rumble مضمونًا بأصول Northern Data. لم ترد Tether وNorthern Data وRumble فورًا على طلب للتعليق من The Block. 

الجهات التنظيمية راقبت Northern Data عن كثب

تأتي هذه الصفقة وسط تدقيق تنظيمي أوسع على Northern Data. ففي سبتمبر، داهمت السلطات الأوروبية مكاتب الشركة في ألمانيا والسويد كجزء من تحقيق في احتيال ضريبي محتمل على نطاق واسع في ضريبة القيمة المضافة قد يتجاوز 100 مليون يورو. ونفت Northern Data ارتكاب أي مخالفات، وعزت التحقيق إلى "سوء فهم في المعالجة الضريبية" المتعلقة بخدمات السحابة GPU وعمليات تعدين العملات المشفرة السابقة.

جاءت المداهمات بعد رفض دعوى قضائية وجهت اتهامات مماثلة. ففي أبريل 2024، رفع المديرون التنفيذيون السابقون في Northern Data U.S.، Joshua Porter وGulsen Kama، دعوى ضد الشركة، زاعمين أنها كانت "على شفا الإفلاس" و"تقوم عمدًا بالتهرب الضريبي بمبالغ قد تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات". وادعى Porter، الرئيس التنفيذي السابق لأمريكا الشمالية، في الشكوى أنه اكتشف أن لدى الشركة التزامًا ضريبيًا ألمانيًا بقيمة 30 مليون دولار و17 مليون دولار فقط نقدًا مع معدل حرق شهري يتراوح بين 3-4 ملايين دولار. وادعت Kama، نائبة المدير المالي للمجموعة سابقًا، أن الرئيس التنفيذي Aroosh Thillainathan ضغط عليها للعثور على مدققين ماليين "دون طرح أي أسئلة" بعد أن أثارت KPMG تساؤلات حول السيولة.

وصفت Northern Data الدعوى بأنها "مثال نموذجي على التقاضي بسوء نية". وفي أكتوبر 2024، قام Porter وKama بسحب جميع الادعاءات طوعًا. وأوضحت بيانات صادرة عن شركة اتصالات مرتبطة بـNorthern Data أن كليهما "أساء فهم/عرض الحقائق" ولم يتم فصلهما بسبب الإبلاغ عن مخالفات. لم يتم الكشف عن تفاصيل أي تسوية، ولم يعلق أي من المدعين علنًا على ما دفعهم لسحب الادعاءات التي سبق أن قدموها تحت القسم.

تعتبر Tether، المساهم الأكبر في Northern Data بحصة تبلغ حوالي 54%، من الشركات التي توسعت بقوة في مجال تعدين البيتكوين. وصرح الرئيس التنفيذي Ardoino في وقت سابق من هذا العام أن Tether تهدف لأن تصبح أكبر جهة تعدين للبيتكوين عالميًا بحلول نهاية 2025، مشيرًا إلى الحاجة لتأمين أكثر من 10 مليارات دولار من حيازاتها من البيتكوين. وقد استثمرت الشركة أكثر من 2 مليار دولار في البنية التحتية للتعدين والطاقة عبر 15 موقعًا في أوروغواي وباراغواي والسلفادور، وفقًا لتصريحات سابقة.

وقد واجهت جهة إصدار العملات المستقرة تحدياتها الخاصة. فقد خفضت S&P Global Ratings مؤخرًا تقييمها لاستقرار USDT الصادر عن Tether إلى المستوى 5، وهو أضعف مستوى في مقياسها، محذرة من أن تعرض العملة المستقرة للبيتكوين الآن يتجاوز احتياطيها وقد يترك USDT دون ضمان كافٍ في حال حدوث تراجع في السوق.