من يستخدم Builder Codes لكسب المال؟ ثورة في مصالح المنصات والمطورين

سلسلة Chainfeeds دليل القراءة:

يحقق مطورو التطبيقات أرباحًا بملايين الدولارات بهدوء، حيث يبنون منتجات فوق منصات مثل Hyperliquid وPolymarket، ويستفيدون من آلية جديدة لنسبة الإيرادات تُسمى "builder code".

مصدر المقال:

كاتب المقال:

Jarrod Watts

وجهة نظر:

Jarrod Watts: يحقق مطورو التطبيقات أرباحًا ضخمة بهدوء، حيث يبنون منتجات على Hyperliquid وPolymarket، ويحققون الدخل من خلال آلية توزيع إيرادات جديدة كليًا تُسمى "builder codes". هذا في جوهره هو نموذج Roblox بنسخته المشفرة: توفر المنصة البنية التحتية، ويقوم المطورون الخارجيون ببناء التطبيقات، وتدفع المنصة الأموال بناءً على حجم الاستخدام الحقيقي الذي يجلبونه. تعريف builder codes بسيط للغاية: هو في الأساس آلية رمز إحالة موجهة للمطورين. عندما تستدعي التطبيقات منصة معينة (مثل Hyperliquid)، وتضيف رمز builder الخاص بها أثناء تفاعل المستخدم أو التداول، تقوم المنصة تلقائيًا بتوزيع نسبة من الرسوم أو حجم التداول الناتج إلى المطور (ويمكن التحقق من ذلك على السلسلة). هذا أوجد نمطًا جديدًا كليًا لنسبة الإيرادات على السلسلة في النظام البيئي للعملات المشفرة، حيث يمكن لأي تطبيق طرف ثالث - سواء كان أداة تداول، أو وكيل ذكاء اصطناعي، أو واجهة محفظة، أو DApp على الويب أو الهاتف المحمول - أن يحصل على حصة من الإيرادات من خلال جلب الاستخدام للبروتوكول. تحصل المنصة على حجم تداول أكبر، ويحصل المطورون على دخل، ويحصل المستخدمون على تجربة أكثر سهولة، مما يخلق هيكلًا ثلاثي الفوز. Phantom هو المثال الأكثر وضوحًا. في يوليو 2025، دمجت Phantom تداول العقود الدائمة لـ Hyperliquid في محفظتها، وأرفقت رمز builder الخاص بها مع كل طلب لتحصل على رسوم بنسبة 0.05%، وكل ذلك من خلال واجهة Hyperliquid دون الحاجة لتطوير بنية تحتية معقدة للعقود الدائمة. سرعان ما ظهرت قوة هذا النموذج: تحقق Phantom حوالي 100,000 دولار يوميًا من الدخل، وأكملت ما يقرب من 20 مليار دولار من حجم تداول العقود الدائمة في أقل من ستة أشهر، بإجمالي دخل يقترب من 10 ملايين دولار. والأكثر تطرفًا، أن أحد المستخدمين خسر 99% من رأس ماله البالغ مليوني دولار في تداولات العقود الدائمة على Phantom، أي خسارة حوالي 1.8 مليون دولار، ودفع رسومًا تقارب 191,000 دولار لـ Phantom. بالنسبة لـ Phantom، هذا نموذج دخل سلبي بالكامل على السلسلة - طالما استمر المستخدمون في التداول، سيستمر مطورو التطبيقات في تحقيق الأرباح. وهذا يوضح أيضًا التأثير التحفيزي المذهل لـ builder codes: أضافت Hyperliquid أكثر من 100 مليار دولار من حجم تداول العقود الدائمة الإضافي، ودفعت ما يقرب من 40 مليون دولار لمطوري التطبيقات، مما جذب عددًا كبيرًا من المطورين لبناء واجهات ونقاط دخول جديدة لها. كما أطلقت Polymarket آلية مماثلة، حيث يقدم برنامج Builders لديها مكافآت بناءً على حجم التداول الذي تجلبه التطبيقات الطرف الثالث. ولتعزيز التكامل، توزع Polymarket حوافز USDC أسبوعيًا، تُقسم حسب حجم التداول الذي تساهم به التطبيقات. وعلى الرغم من أن حجم تطبيقات Polymarket الطرف الثالث لا يزال أصغر بكثير من Hyperliquid، إلا أنها جذبت بالفعل فرقًا لبناء واجهات ونقاط دخول جديدة، وتقديم تجربة تنبؤ فريدة للمستخدمين. حتى الآن، تم إجراء أكثر من 50 مليون دولار من رهانات التنبؤ عبر تطبيقات Polymarket الطرف الثالث. كما أنشأت Polymarket لوحة تصنيف ومكافآت للـ builder مشابهة لـ Hyperliquid، لعرض أي التطبيقات جلبت أكبر حجم تداول وأعلى إيرادات. تعني هذه الآليات أن المزيد من أسواق التنبؤ قد تنضم للمنافسة، بل وقد تنسخ المزيد من تطبيقات العملات المشفرة هذا النظام لتوزيع الإيرادات، لأنه لا يتطلب دعمًا ماليًا عدوانيًا أو توزيع عملات مجانية، بل يمكنه تحفيز المشاركين في النظام البيئي من خلال رسوم حقيقية. وعلى نطاق أوسع، تمتلك Ethereum فرصة أكبر: إدخال builder codes مباشرة في المعايير الأساسية، بحيث تدعم هذه الآلية بشكل أصلي. ERC-8021 هو أحدث اقتراح، حيث صمم طريقة لإدراج builder code في المعاملة نفسها، مع توفير عقد ذكي كسجل يمكن للمطورين تسجيل رمز builder الخاص بهم ومحفظة استلام المكافآت فيه. بعد التنفيذ، يمكن لأي منصة في نظام Ethereum البيئي أن تعزو سلوك المعاملات بشكل شفاف وتلقائي إلى تطبيق معين، ثم توزع الحصة مباشرة إلى محفظة المطور. هذا يعني أن المحافظ، وواجهات التداول، والروبوتات، ووكلاء الذكاء الاصطناعي، وتطبيقات DApp على الهاتف المحمول والويب، يمكنهم جميعًا تحقيق الدخل من خلال جلب سلوك حقيقي على السلسلة. تمتلك Ethereum بالفعل عددًا كبيرًا من البروتوكولات والمستخدمين الناضجين، وإذا أضيفت آلية builder code الموحدة، فقد تشكل نظام توزيع إيرادات أصلي شبيه بمتجر التطبيقات في عالم العملات المشفرة، مما يجذب المزيد من المطورين لبناء تطبيقات استهلاكية أكثر سهولة. بالنسبة للمطورين، يمثل هذا النموذج مصدر دخل جديد كليًا، لا يعتمد على الدعم أو المنح أو الصناديق أو موجات المضاربة، بل يستند إلى حجم الاستخدام الحقيقي ونقل القيمة. جوهر builder codes هو جعل "من يجلب القيمة، يربح المال" عملية شفافة وتلقائية وقابلة للتحقق على السلسلة. أثبتت Hyperliquid جدوى هذا النموذج في وقت قصير، وجذبت فرق تطوير ممتازة لبناء تطبيقات جديدة من خلال توزيع أرباح كبير. وتتابع Polymarket نفس النهج، وفي المستقبل قد تتبنى أسواق التنبؤ الأخرى، وبروتوكولات المشتقات، وأنظمة التداول على السلسلة، بل وحتى المحافظ، ومنصات الإقراض، وبرامج النقاط، ومنصات دفع العملات المستقرة، هذا الأسلوب لجذب مطوري النظام البيئي. مقارنة بالتوزيع المجاني والدعم غير الفعال، يمكن لهذا النموذج توسيع النظام البيئي بشكل مستدام ومنخفض التكلفة دون خلق نشاط زائف أو فقاعة. عندما يتمكن المطورون من تحقيق أرباح حقيقية عبر builder codes، سيحصل المستخدمون على تجربة منتجات أعلى جودة، وستحصل البروتوكولات على مصادر تدفق أكثر استقرارًا، وسيدخل النظام البيئي في حلقة إيجابية. وفي الرؤية الأوسع، إذا اعتمد نظام Ethereum البيئي معيار ERC-8021 الموحد، سيصبح builder code معيارًا عامًا على مستوى المعاملة. يمكن لأي معاملة أن ترفق