- تعتزم CoinShares شراء Bastion Asset Management، لتوسيع منتجات الاستثمار في العملات الرقمية في الولايات المتحدة.
- تعزز الصفقة دفع CoinShares نحو صناديق ETF النشطة للعملات الرقمية وسط تزايد الطلب المؤسسي.
- تستهدف الشركة إدراجًا أمريكيًا بقيمة 1.2 مليار دولار مع تسهيل هيئة SEC لعملية الموافقة على صناديق ETF للعملات الرقمية.
تتعمق شركة CoinShares الأوروبية لإدارة الأصول الرقمية في السوق الأمريكية من خلال استحواذ استراتيجي جديد وخطط للإدراج العام.
أعلنت الشركة يوم الأربعاء أنها ستستحوذ على Bastion Asset Management التي تتخذ من لندن مقراً لها، في خطوة هامة ضمن جهودها لتوسيع منتجات الاستثمار في العملات الرقمية في الولايات المتحدة.
ستشهد عملية الاستحواذ، التي لا تزال خاضعة لموافقة هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، دمج قدرات Bastion في التداول والاستراتيجيات المنهجية وفريق العمل بالكامل ضمن منصة CoinShares.
لم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة.
وصف متحدث باسم CoinShares هذه الخطوة بأنها وسيلة لدمج خبرة Bastion مع تسجيل الشركة في الولايات المتحدة لتطوير منتجات استثمارية أكثر تطوراً.
قال المتحدث: "من خلال الجمع بين خبرة Bastion في التداول المنهجي وتسجيلنا بموجب قانون 1940، يمكننا تطوير منتجات مُدارة بنشاط للسوق الأمريكية تتجاوز التعرض الاتجاهي البسيط للعملات الرقمية".
صناديق ETF النشطة تكتسب زخماً
تسعى CoinShares إلى الاستفادة من التحول المتزايد في شهية المستثمرين نحو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المُدارة بنشاط.
على عكس صناديق ETF السلبية التي تتبع مؤشرًا أو أصلًا، تعتمد صناديق ETF النشطة على مدراء لاختيار الاستثمارات بهدف التفوق على السوق.
قال متحدث CoinShares في تقرير لـ Cointelegraph: "يركز معظم مديري أصول العملات الرقمية في الولايات المتحدة حصريًا على المنتجات السلبية التي تتبع ببساطة أسعار العملات الرقمية"، مشيرًا إلى تزايد الطلب المؤسسي على حلول أكثر تعقيدًا.
تحمل الشركة صفة مستشار استثمار مسجل بموجب قانون شركات الاستثمار الأمريكي لعام 1940، مما يسمح لها بتقديم منتجات استثمارية مُدارة بنشاط، بما في ذلك صناديق ETF.
ومع ذلك، تتطلب هذه المنتجات خبرة متقدمة في التداول الكمي والمنهجي—وهي قدرات تتوقع CoinShares اكتسابها من Bastion.
يتمتع فريق Bastion بأكثر من 17 عامًا من الخبرة في استراتيجيات منهجية لتوليد ألفا تم تطويرها في صناديق التحوط الكبرى مثل BlueCrest Capital وSystematica Investments وRokos Capital وGAM Systematic.
تتوافق منهجيتهم، التي تستخدم إشارات مدعومة أكاديميًا لتحقيق عوائد مستقلة عن اتجاه السوق، مع هدف CoinShares في تقديم استراتيجيات متميزة.
يأتي هذا التوقيت متزامنًا مع ارتفاع أوسع في صناديق ETF النشطة للعملات الرقمية.
بينما هيمنت المنتجات السلبية مثل صناديق Bitcoin وEther الفورية تاريخيًا على السوق، تجاوز عدد صناديق ETF النشطة الصناديق التي تتبع المؤشرات في يوليو.
تُظهر بيانات الصناعة أن الصناديق النشطة تضاعفت أكثر من مرتين خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى تحول هيكلي في تفضيلات المستثمرين.
بناء حضور في الولايات المتحدة
يأتي استحواذ CoinShares بالتزامن مع خطتها للإدراج العام في الولايات المتحدة من خلال شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC)، مقدرة قيمة الشركة بـ1.2 مليار دولار قبل التمويل.
من المتوقع أن يعزز الإدراج في بورصة أمريكية الوصول إلى أسواق رأس المال ويزيد من الظهور بين المستثمرين المؤسسيين الأمريكيين.
قالت CoinShares: "تظل الولايات المتحدة أعمق سوق لرأس المال في العالم للأصول الرقمية، ونحن نبني البنية التحتية والفريق ومنتجاتنا لنصبح لاعبًا مؤسسيًا رائدًا في هذا السوق".
يأتي هذا الإعلان بعد تطورات تنظيمية حديثة في الولايات المتحدة.
وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على تغييرات في القواعد تسمح لبورصات الأوراق المالية بتبني معايير إدراج عامة لصناديق العملات الرقمية الجديدة.
من المتوقع أن يؤدي هذا التغيير إلى تسريع عملية الموافقة على صناديق ETF، مما يقلل الجدول الزمني من 240 يومًا إلى حد أقصى يبلغ 75 يومًا.
مع انضمام فريق التداول الكمي في Bastion واقتراب الإدراج في الولايات المتحدة، تستعد CoinShares لتصبح مزودًا رائدًا لمنتجات الاستثمار في العملات الرقمية سواء الاتجاهية أو التي تولد ألفا في أكبر سوق لرأس المال في العالم.
