سوق Bitcoin يبعد 4% فقط عن شهر سبتمبر أحمر آخر: تحليل

في الوقت الذي بدا فيه أن Bitcoin وبقية سوق العملات الرقمية قد ينجوان من لعنة الموسم، عاد شهر سبتمبر الأحمر ليظهر وجهه القبيح من جديد.

مع هبوط Bitcoin إلى ما دون 113,000 دولار، وتراجع السوق الكلي للعملات الرقمية بنسبة 3.8% ليصل إلى أقل من 4 تريليون دولار، أصبح BTC الآن على بعد 4% فقط من تسجيل شمعة شهرية حمراء أخرى في ما يُعتبر تاريخياً أسوأ شهر له خلال العام.

ومن اللافت أن الأسواق المالية التقليدية لا تعاني من نفس المصير حالياً، بل تحوم بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة نصف نقطة مئوية، متجاوزاً 6,690 نقطة. ومع ذلك، تتعرض الأصول الرقمية لضربة قوية، حيث تمكنت خمسة عملات فقط من بين أعلى 100 عملة من حيث القيمة السوقية من البقاء في المنطقة الخضراء.

مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية لا يزال في المنطقة المحايدة، لكنه أقل من التوازن المثالي عند 45 نقطة—وهو أدنى قراءة منذ بداية سبتمبر.

إلى أين من هنا؟ إليك ما تقوله الرسوم البيانية:

سعر Bitcoin (BTC): مستويات الدعم تحت الحصار

افتتح Bitcoin اليوم عند 115,275 دولاراً قبل أن ينخفض بنسبة 2.19% ليغلق عند 112,769 دولاراً، ملامساً لفترة وجيزة أدنى مستوى خلال اليوم عند 111,986 دولاراً، مما جعل المتداولين في حالة توتر شديد مع تهديده بكسر مستوى الدعم المتعدد الأشهر.

حالياً، يحتفظ Bitcoin بالقرب من المستوى النفسي الحرج عند 112 ألف دولار، لكن البائعين لا يزالون يسيطرون على السوق.

بيانات سعر Bitcoin. الصورة: Tradingview

علاوة على ذلك، تبدو الصورة الفنية لـ Bitcoin أكثر تشاؤماً. مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ Bitcoin عند 44، مما يشير إلى ضعف الزخم. يقيس RSI زخم السعر على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القراءات دون 50 إلى سيطرة البائعين. هذه القراءة تشير إلى أن Bitcoin لديه مجال للهبوط أكثر قبل أن يصل إلى منطقة التشبع البيعي دون 30. سيعتبر المتداولون هذا مؤشراً هبوطياً لأنهم عادة ما ينتظرون هبوط RSI دون 30 قبل التفكير في صفقات الارتداد.

مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) لـ Bitcoin عند 17 يروي قصة أكثر إثارة للقلق. يقيس ADX قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه، حيث تشير القراءات فوق 25 إلى وجود اتجاه واضح. أي شيء دون 20 يشير إلى عدم وجود اتجاه واضح وتداول متذبذب بلا اتجاه. في هذه الحالة، ما يظهره فعلاً هو أن الزخم الصاعد الذي دفع Bitcoin إلى أعلى مستوياته على الإطلاق قد فقد زخمه على الرسم البياني اليومي. قد يتوقع المتداولون بعد ذلك رؤية تقلبات عنيفة في أي من الاتجاهين.

بالنسبة لمتداولي Bitcoin ذوي التوجه الفني، فإن النقطة المضيئة الوحيدة تأتي في شكل المتوسطات المتحركة الأسية وتكوينها الحالي. هذه المتوسطات المتحركة (EMAs) تعطي المتداولين فكرة عن مستويات الدعم والمقاومة الحالية للأسعار على المدى القصير والمتوسط والطويل.

مع بقاء المتوسط القصير الأجل، وهو EMA لمدة 50 يوماً، فوق المتوسط لمدة 200 يوم، يحافظ سعر Bitcoin على ما يُفسر عموماً على أنه هيكل فني صاعد. لكن هذا لا يوفر الكثير من الراحة عندما يتداول سعر BTC الحالي دون متوسط EMA50 بكثير.

مؤشر Squeeze Momentum الذي يظهر حالة "إيقاف" يؤكد ما يشير إليه ADX المنخفض—نحن في مرحلة تجميع بدون اتجاه واضح. هذا النوع من الإعداد يجعل بعض الحائزين يشعرون بالتوتر، لأنه يعني أن الحركة الكبيرة التالية قد تكون انفجارية في أي من الاتجاهين.

باختصار، التداول دون EMA لمدة 50 يوماً ليس جيداً للمضاربين على الصعود. إذا استمر هذا الاتجاه، سيدخل Bitcoin منطقة هبوطية حاسمة.

ومع ذلك، لا يزال هناك بعض التفاؤل في الأجواء.

على منصة Myriad، وهي سوق توقعات أنشأتها الشركة الأم لـ Decrypt، لا يعتقد المستخدمون حالياً أن Bitcoin سينخفض إلى 105,000 دولار هذا الشهر، حيث يضعون احتمالية بنسبة 85% أن يبقى BTC فوق هذا المستوى.

في سوق منفصل، يقول مستخدمو Myriad أن هناك احتمالاً بنسبة 56% أن يصل Bitcoin إلى 105 ألف دولار قبل أن يلامس أعلى مستوى جديد عند 125 ألف دولار. وهذه الاحتمالات ارتفعت من 28% فقط قبل أربعة أيام.

المستويات الرئيسية:

• الدعم الفوري: 111,000 دولار (أدنى مستوى اليوم)
• الدعم القوي: 108,500 دولار (مستوى نفسي)
• المقاومة الفورية: 115,000 دولار (سعر الافتتاح)
• المقاومة القوية: 118,000 دولار (القمم الأخيرة)

سعر Ethereum (ETH): تحطم أحلام انتعاش أكتوبر

في الوقت نفسه، تراجعت Ethereum بنسبة 7% اليوم إلى أدنى مستوى عند 4,082.96 دولار، وهي أسوأ حالاً حتى من Bitcoin، مما يعكس طبيعتها ذات البيتا الأعلى خلال فترات الضغط في السوق.

بيانات سعر Ethereum. الصورة: Tradingview

انخفاض RSI لـ Ethereum إلى 40 يمثل تحولاً حاداً في الزخم. هذا المستوى يقع في منطقة وسطية—ليس منخفضاً بما يكفي لجذب المشترين عند الانخفاض، لكنه ضعيف بما يكفي لإحباط المشترين الجدد بعد عام قوي جداً. بالاعتماد على هذا المؤشر وحده، سيستنتج معظم المتداولين أن هناك مزيداً من الهبوط قبل أن نصل إلى منطقة الارتداد التشبعي دون 30، حيث يبدأ الشراء الخوارزمي عادةً.

قراءة ADX عند 17 تعكس ضعف Bitcoin، وتؤكد غياب قوة الاتجاه بعد اتجاه قوي إلى حد ما. بالنسبة للمتداولين، هذا يعني تجنب الرافعة المالية بأي ثمن. عندما يكون ADX دون 20، تميل الأسواق إلى التحرك جانبياً بعنف، مما يؤدي إلى تصفية كل من المراكز الطويلة والقصيرة. يشير ADX المنخفض مع الانخفاض الحاد في السعر إلى أننا في مرحلة توزيع، حيث تخرج الأموال الذكية من المراكز بهدوء.

في مثل هذا النوع من البيئة، قد يختار المتداولون اليوميون فتح وإغلاق صفقات سريعة بالقرب من مناطق الدعم والمقاومة التي يحددها النطاق الأفقي قيد التكوين.

هنا يصبح الأمر مثيراً للاهتمام: مؤشر Squeeze Momentum يظهر حالة "تشغيل"، على عكس قراءة Bitcoin "إيقاف". يحدد هذا المؤشر متى ينضغط التقلب قبل الحركات الانفجارية، وإشارة "تشغيل" أثناء البيع عادة ما تشير إلى أن مرحلة التجميع قد تنتهي وأن حركة أكبر نحو الأسفل قد تكون وشيكة. بالطبع، قد يشير المؤشر وحده أيضاً إلى حركة صعودية، لكن بالاقتران مع الإشارات الأخرى، فإنه يشير إلى أن الحركة الهبوطية أكثر احتمالاً.

على الرغم من الدمار، لا يزال التفاؤل قائماً في أماكن أخرى: على Myriad، لا يزال المتنبئون يعتقدون أن ETH سيصل إلى 5,000 دولار هذا العام، مع احتمالية بنسبة 64%. لكن كل شيء يعتمد على كيفية النظر إلى ذلك أيضاً: هذه الاحتمالات انخفضت بشكل حاد من أعلى مستوى عند 92% في أغسطس وحتى 85% قبل أيام فقط، مما يشير إلى تآكل واضح في الثقة حتى بين المضاربين على الصعود.

المستويات الرئيسية:

• الدعم الفوري: 4,080 دولار (أدنى مستوى اليوم)
• الدعم القوي: 3,500 دولار (مستوى نفسي)
• المقاومة الفورية: 4,450 دولار (سعر الافتتاح)
• المقاومة القوية: 5,000 دولار (هدف 1 أكتوبر المحدد على الرسم البياني)

سعر Dogecoin (DOGE): مذبحة عملة الميم

وماذا عن عملة الميم المفضلة لدى Elon Musk، Dogecoin؟ إنها تتعرض اليوم للدمار الكامل، حيث انخفضت بنسبة ضخمة بلغت 10%، لتحصل على لقب أسوأ عملة أداءً ضمن العشرة الأوائل من حيث القيمة السوقية.

يتم تداول Dogecoin عند أكثر من 0.23 دولار بقليل، ومؤشر RSI عند 46، والذي قد يبدو محايداً. لكن السياق هو كل شيء. بعد هذا الهبوط العنيف، من المرجح أن يفسر المتداولون هذه القراءة المتوسطة على أنها هبوطية. فهي تظهر أن البائعين لم يستنفدوا بعد.

عادةً بعد انخفاض يومي بنسبة 10%، تتوقع أن يكون RSI في منطقة التشبع البيعي دون 30. لكن عند 46، فهذا يشير إلى أن هناك مزيداً من الألم في الطريق قبل أن يتدخل الباحثون عن الصفقات الرخيصة.

ADX عند 28 هو النقطة الفنية المضيئة الوحيدة، نسبياً. على عكس قراءات Bitcoin وEthereum الضعيفة دون 20، يؤكد ADX لـ Dogecoin فوق 25 أن لدينا اتجاهاً فعلياً في السوق.

استمرار EMA لمدة 50 يوماً فوق EMA لمدة 200 يوم يوفر راحة طفيفة فقط. لقد كسر السعر هذا الخط، لكنه بعد فترة وجيزة تمكن من العودة للأعلى ويتداول حالياً تقريباً عند مستويات EMA50. هذا ليس مدعاة للحماس إذا كنت من المضاربين على صعود DOGE، إذ أن أي حركة طفيفة دون المستويات الحالية قد تشير إلى اتجاه سيء جداً في المستقبل القريب.

المستويات الرئيسية:

• الدعم الفوري: 0.22 دولار (EMA200)
• الدعم القوي: 0.20 دولار (مستوى نفسي)
• المقاومة الفورية: 0.24 دولار (منطقة السعر الحالية)
• المقاومة القوية: 0.20 دولار (مستوى نفسي)