interBTC：比特币的多链DeFi互操作性协议

interBTC是什么

朋友们，想象一下你有一笔非常宝贵的黄金（比特币），你想用它去一个充满活力、机会多多的新市场（比如Polkadot生态系统）做生意，但这个新市场不直接接受你的黄金，只接受他们自己的“代金券”。interBTC（简称IBTC）就像是为你量身定制的“黄金代金券”服务。

简单来说，interBTC是一个项目，它的核心目标是让你的比特币（BTC）也能在比特币区块链之外的其他区块链上自由流通和使用，特别是在去中心化金融（DeFi）的世界里。

它不是把你的比特币直接搬过去，而是通过一种巧妙的方式，让你把比特币“锁定”在原来的比特币区块链上，然后在这个新的区块链上“铸造”出等量的、1:1锚定比特币的interBTC。这个interBTC就相当于你的比特币在另一个区块链上的“数字替身”，你可以用它进行交易、借贷、投资等各种DeFi活动。

核心场景和流程：

1. 锁定比特币： 你想在Polkadot生态系统中使用比特币，首先你需要把你的比特币发送到一个由“金库”（Vaults）管理的地址并锁定起来。这些“金库”是由一群独立的、抵押了资产的参与者运营的。
2. 铸造interBTC： 一旦你的比特币被成功锁定，interBTC协议就会在Polkadot（或其他兼容链）上为你铸造出等量的interBTC。
3. 自由使用： 现在，你就可以拿着这些interBTC在Polkadot生态系统里畅游了，参与各种DeFi应用，比如去中心化交易所（DEX）进行交易，或者在借贷平台抵押借款。
4. 赎回比特币： 任何时候，如果你想把interBTC换回真正的比特币，你可以发起赎回请求，协议会销毁你的interBTC，并指示“金库”把之前锁定的比特币还给你。

这个过程就像你把黄金存进银行，银行给你一张等值的存单，你可以在市场上用这张存单进行各种交易，最后再凭存单去银行取回你的黄金。interBTC就是那张“存单”，而“金库”就是那些提供担保的银行。

项目愿景与价值主张

interBTC项目的愿景非常宏大，它希望实现比特币的“真正自由本性”，让比特币不再局限于自己的区块链，而是能够无缝地融入到更广阔的去中心化金融（DeFi）世界中，而且这个过程是无需信任、没有限制的。

它希望解决的核心问题是：

比特币虽然是加密世界的“数字黄金”，但它自身的区块链功能相对简单，无法直接参与到像以太坊或Polkadot这样功能丰富的区块链上的DeFi应用。这就好比你有一座金山，但金山在深山老林里，你无法直接把它搬到繁华的商业街去创造更多价值。interBTC就是要搭建一座安全、去中心化的“桥梁”，把比特币的巨大流动性带到这些充满创新活力的DeFi市场中。

与同类项目的差异点：

市面上也有其他将比特币带到其他区块链的项目，比如wBTC（Wrapped Bitcoin）或RenVM。interBTC与它们最大的不同在于其对去中心化和经济无信任性的强调。

• 去中心化： interBTC允许任何人都可以成为“金库”的运营者，无需许可。这意味着没有一个中心化的实体可以控制比特币的铸造和赎回过程，从而降低了单点故障和审查的风险。
• 经济无信任性： interBTC的设计确保了用户只需要信任比特币和目标区块链（例如Polkadot）本身的安全性。它通过要求“金库”提供超额抵押（即抵押的资产价值高于他们所保管的比特币价值）来保障用户的比特币安全。如果“金库”出现问题，抵押品会被罚没，用户的比特币会得到赔付，甚至可能获得溢价赔付。

这就像你把黄金存入一个由许多独立、互相监督的保险公司共同担保的系统，每家保险公司都提供了高额的保证金。即使其中一家公司出了问题，其他公司的保证金也能确保你的黄金万无一失。

技术特点

interBTC项目在技术上有很多巧妙的设计，旨在确保比特币跨链的安全性、去中心化和效率。

1. 核心技术框架：

• 基于Substrate和Rust构建： interBTC是建立在Polkadot生态系统常用的Substrate框架上的，并使用Rust编程语言开发。Substrate是一个模块化的区块链开发框架，让开发者可以更灵活地构建自定义区块链。
• XCLAIM协议： 这是interBTC背后的核心理论基础，由项目创始人之一的Alexei Zamyatin博士在学术界提出。XCLAIM协议提供了一种经过同行评审的、经济上无信任的跨链资产转移机制。

2. 关键组成部分：

• BTC-Relay（比特币中继）： 这是一个非常重要的组件，它就像一个“比特币区块链的迷你观察员”。它会持续跟踪比特币区块链上的交易和区块头信息，并能在interBTC链上验证比特币交易是否真实发生。例如，当用户锁定比特币时，BTC-Relay会验证这笔锁定交易是否成功。
  

  （小白解释：SPV客户端，即Simplified Payment Verification client，简化支付验证客户端，是一种轻量级的区块链客户端，它不需要下载和存储整个区块链的所有数据，而是通过验证区块头和默克尔树（Merkle Tree）来确认交易的有效性，大大节省了存储和计算资源。）

• XCLAIM(BTC,DOT)组件： 这个组件负责管理interBTC的整个生命周期，包括铸造（issue）、转移（transfer）、赎回（redeem）和替换（replace）等操作。它还负责管理“金库”的注册、抵押品和清算等。
• 去中心化“金库”（Vaults）网络： “金库”是interBTC系统的核心参与者，它们是抵押了其他加密资产（如DOT、USDT等）的第三方。当用户锁定比特币时，“金库”会保管这些比特币，并为用户铸造interBTC。如果“金库”未能履行职责（例如，拒绝赎回比特币），它们的抵押品将被罚没，用于赔偿用户。任何人都可以运行“金库”，这保证了系统的去中心化。

3. DeFi功能集成：

interBTC不仅仅是一个比特币桥，它还内置了一个DeFi中心，提供了多种DeFi功能，例如：

• 自动化做市商（AMM）： 类似于Uniswap v2和Curve v1风格的去中心化交易所，允许用户进行代币兑换。
• 货币市场： 类似于Compound v2风格的借贷协议，允许用户借出或借入资产。

4. 跨链兼容性：

interBTC支持EVM兼容的智能合约和区块，并计划与以太坊、Cosmos、Solana、Avalanche等其他主流区块链进行桥接，实现更广泛的互操作性。

5. 安全审计：

为了确保系统的安全性，interBTC已经通过了多家知名区块链安全公司的审计，包括NCC、Informal Systems、Quarkslab和SRLabs。

代币经济学

interBTC项目中有两种主要的代币概念：interBTC（IBTC）本身和Interlay网络的治理代币INTR。

1. interBTC (IBTC) - 锚定比特币的资产：

• 代币性质： IBTC是一种1:1锚定比特币的“包装代币”（Wrapped Token）。这意味着每发行1个IBTC，就有一个比特币被锁定在比特币区块链上作为抵押。
• 发行机制： IBTC的发行是根据用户锁定的比特币数量动态铸造的。理论上，IBTC的总量不会超过被锁定的比特币总量。
• 流通： IBTC可以在Polkadot生态系统内的不同平行链（如Acala、Moonbeam）以及未来计划支持的其他区块链上流通和使用。
• 用途： IBTC的主要用途是让比特币的流动性进入DeFi领域，用户可以用它进行交易、借贷、提供流动性等。

2. INTR - Interlay网络的治理代币：

INTR是Interlay网络的本地代币，Interlay网络是托管interBTC的Polkadot平行链。INTR代币在网络的运作和治理中扮演着至关重要的角色。

• 代币符号： INTR
• 发行链： Polkadot平行链
• 总供应量： 1,000,000,000 INTR
• 当前流通量： 根据CoinMarketCap的数据，截至查询时，流通供应量约为158,226,852.80 INTR。
• 代币用途：
  1. 治理： INTR持有者可以通过投票参与Interlay网络的治理决策，例如对协议升级、参数调整等提案进行投票。
  2. 质押： 持有者可以质押INTR代币来参与治理，并获得质押奖励。这有助于保障网络的安全和去中心化。
  3. 支付交易费用： Interlay网络将支持使用INTR代币支付交易费用。
  4. 增强安全性与产品福利： INTR代币将与interBTC桥紧密集成，为代币持有者提供额外的安全保障和产品优势。
• 代币分配：
  • 金库奖励（Vault Rewards）：30%
  • 链上财库（On-chain Treasury）：25%
  • 团队与早期支持者（Team & early backers）：20%
  • 首次众贷空投（1st crowdloan airdrop）：10%
  • 基金会储备（Foundation reserve）：10%
  • 投票质押奖励（Stake-to-Vote Rewards）：5%

INTR代币的设计旨在激励社区参与网络的治理和安全维护，确保interBTC作为一个去中心化、安全的比特币桥梁能够持续发展。

团队、治理与资金

一个项目的成功离不开强大的团队、有效的治理机制和充足的资金支持。interBTC项目在这几个方面也有其特点。

1. 核心成员与团队特点：

• 创始人背景： interBTC项目由Alexei Zamyatin博士和Dominik Harz博士共同创立。他们都是伦敦帝国理工学院的博士，自2015/16年以来一直从事比特币和以太坊的研究。
• 学术研究驱动： 团队的根基在于深厚的学术研究。他们是XCLAIM协议的提出者，这个协议是interBTC技术的核心。XCLAIM协议在2018年发表，并经过了学术界的同行评审。
• 开放与透明： Interlay团队强调开放源代码和去中心化，并表示他们不是匿名团队，而是公开身份，对产品负责。

2. 治理机制：

• INTR代币驱动： Interlay网络（托管interBTC的平行链）的治理是通过其原生代币INTR进行的。INTR代币持有者拥有投票权，可以对网络的关键决策进行投票。
• 去中心化治理： 治理机制采用了“乐观治理”（Optimistic Governance）模式，这是一种去中心化的治理方式，旨在让社区成员能够积极参与到项目的未来发展中。
• 社区参与： 项目鼓励社区成员通过质押INTR代币来参与治理，并选举理事会成员，共同决定项目的发展方向。

3. 金库与资金：

• Web3基金会资助： Interlay项目是Web3基金会的资助项目之一，这表明其技术愿景和潜力得到了Polkadot生态系统核心机构的认可。
• 种子轮融资： 项目在2021年完成了一轮300万美元的种子轮融资，由IOSG Ventures领投。这为项目的早期发展提供了重要的资金支持。
• 流动性激励计划： Interlay网络财库与合作项目共同启动了一项100万美元的流动性计划，旨在加速Polkadot生态系统中比特币流动性的增长。

这些资金和治理结构共同支持着interBTC项目的持续开发、安全维护和生态扩展。

路线图

interBTC项目的发展并非一蹴而就，而是经过了多年的研究、开发和部署。以下是其发展历程中的一些重要节点和未来的规划：

• 2018年： XCLAIM协议（interBTC的技术基础）的原始设计在Scaling Bitcoin开发者大会上首次提出，并由项目联合创始人Alexei Zamyatin和Dominik Harz博士发表。
• 2021年7月： Interlay宣布将PolkaBTC更名为interBTC，并扩展其使命，旨在将无需信任的比特币带到所有区块链。
• 2021年7月： 完成300万美元种子轮融资，由IOSG Ventures领投。
• 2022年3月： Interlay成功赢得Polkadot平行链插槽，并于2022年3月11日在Polkadot网络上线。
• 2022年8月： interBTC（iBTC）正式在Polkadot网络上推出，并与Polkadot生态系统中的主要DeFi中心（如Acala和Moonbeam）集成。

未来规划：

• 多链扩展： 在Polkadot上线之后，interBTC计划将可用性扩展到其他主要的DeFi网络，包括以太坊、Cosmos、Solana和Avalanche等。
• 比特币桥V2： Interlay团队正在持续开发比特币桥的V2版本，目标是在未来推出第一个非托管的比特币DeFi解决方案（据报道计划在2023年）。
• 生态系统集成： 持续与其他平行链、DeFi协议和DApp进行集成，增加interBTC的使用场景和流动性。

这个路线图展示了项目从学术研究到实际部署，再到未来多链扩展的清晰路径。

常见风险提醒

任何区块链项目都伴随着风险，interBTC也不例外。作为区块链研究分析师，我需要提醒大家注意以下几类潜在风险：

1. 技术与安全风险：

• 跨链桥漏洞： 跨链桥是连接不同区块链的关键基础设施，但也是黑客攻击的常见目标。如果桥梁代码存在漏洞，可能导致资产被盗。
• XCLAIM协议和BTC-Relay的复杂性： interBTC的核心技术XCLAIM协议和BTC-Relay虽然经过严格设计和审计，但其内部机制复杂，任何未被发现的逻辑错误或实现缺陷都可能带来风险。
• “金库”运营风险： 尽管“金库”需要超额抵押，且系统设计了清算机制，但如果大量“金库”同时出现问题（例如，私钥泄露、操作失误），或者抵押品价值剧烈波动导致无法及时清算，仍可能对用户资产造成影响。
• 智能合约风险： 项目中涉及的DeFi中心和各种模块都基于智能合约。智能合约一旦部署，其代码就无法更改，任何潜在的bug都可能被利用。尽管经过审计，但审计并不能完全消除所有风险。
• 女巫攻击和日蚀攻击： 跨链系统可能面临女巫攻击（攻击者创建大量虚假节点）和日蚀攻击（攻击者隔离用户节点）的风险，这些攻击可能操纵网络交互或影响共识。

2. 经济风险：

• 抵押品波动性： “金库”使用的抵押品是其他加密资产（如DOT、USDT等）。如果这些抵押品的市场价格大幅下跌，可能导致抵押不足，虽然系统有清算机制，但在极端市场条件下，仍可能影响赔付效率和用户体验。
• 清算风险： 对于运行“金库”的参与者而言，如果其抵押品价值不足或未能及时响应赎回请求，其抵押品将被清算，面临经济损失。
• 外部经济风险： 白皮书也提到了外部经济风险，这可能包括宏观经济环境、加密市场整体波动等因素对项目经济模型的影响。

3. 合规与运营风险：

• 监管不确定性： 全球范围内对加密货币和DeFi的监管政策仍在不断演变。未来的监管变化可能对interBTC的运营和发展产生影响。
• 中心化风险（尽管努力去中心化）： 尽管interBTC致力于去中心化，但任何系统在发展初期都可能存在一定程度的中心化风险，例如核心开发团队的影响力、治理参与度不足等。

请记住，以上风险并非详尽无遗，加密货币市场波动性大，投资有风险，请务必谨慎。

验证清单

为了更深入地了解interBTC项目，你可以通过以下渠道进行验证和研究：

• 区块浏览器合约地址：
  • Interlay网络（Polkadot生态）： 你可以在Polkadot生态的区块浏览器Subscan上查看Interlay网络的活动和INTR代币信息。
    

    链接示例：

    https://interlay.subscan.io/

  • Moonbeam上的interBTC（xciBTC）： interBTC也部署在Moonbeam网络上，作为XC-20代币（兼容ERC-20标准）。你可以在Moonbeam的区块浏览器上查找相关信息。
• GitHub活跃度：

  项目的代码库是了解其开发进展和活跃度的重要窗口。你可以访问以下GitHub仓库：

  • 主项目仓库：
    https://github.com/interlay/interbtc
  • TypeScript库：
    https://github.com/interlay/interbtc-api
  • 白皮书集合：
    https://github.com/interlay/whitepapers

  通过查看代码提交记录、问题（Issues）、拉取请求（Pull Requests）等，可以评估团队的开发活跃度和社区参与度。

• 官方网站与文档：
  • Interlay官网：
    https://www.interlay.io/
  • interBTC技术规范文档：
    https://docs.interlay.io/

  这些是获取项目最新信息、白皮书、技术细节和团队介绍最权威的来源。

• 社区渠道：
  • Twitter：
    @interlayHQ
  • Discord：
  • Telegram：
  • Medium博客：
    https://medium.com/interlay

  通过参与社区讨论，你可以了解项目的最新动态、社区氛围以及其他用户的看法。

项目总结

interBTC是一个雄心勃勃的区块链项目，它致力于解决比特币在去中心化金融（DeFi）领域应用受限的问题。通过其创新的XCLAIM协议和去中心化的“金库”网络，interBTC旨在提供一个安全、无需信任且可扩展的解决方案，让比特币能够以1:1锚定的形式在Polkadot等其他区块链上流通和使用。

该项目由经验丰富的学术团队创立，并获得了Web3基金会和知名投资机构的支持。其治理代币INTR赋予社区成员参与网络决策的权利，进一步强化了去中心化的理念。

interBTC的价值主张在于解锁比特币巨大的流动性，将其引入到更广阔的DeFi生态系统中，为比特币持有者创造更多的收益机会。它通过强调去中心化和经济无信任性，力求在安全性上超越其他同类“包装比特币”方案。

然而，如同所有区块链项目一样，interBTC也面临技术漏洞、经济模型波动以及监管不确定性等潜在风险。跨链桥的复杂性及其对“金库”网络的依赖，都要求用户和参与者保持警惕。

总的来说，interBTC为比特币的互操作性提供了一个有前景的解决方案，但其长期成功仍取决于技术实现的稳健性、社区的积极参与以及市场环境的演变。请记住，以上信息仅为项目介绍，不构成任何投资建议。在做出任何决策之前，请务必进行自己的深入研究（DYOR）。