Revelation Finance: Giao dịch và staking token dựa trên Ethereum.

Revelation Finance là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng loại tiền mà chúng ta sử dụng hàng ngày, ví dụ như Nhân dân tệ, giá trị của nó được đảm bảo bởi ngân hàng trung ương quốc gia. Nhưng trong thế giới blockchain, liệu có một loại tiền kỹ thuật số nào mà giá trị của nó cũng có thể ổn định tương tự như Nhân dân tệ, không dễ bị biến động mạnh không? Đó chính là sức hấp dẫn của stablecoin (Stablecoin). Và hôm nay chúng ta sẽ nói về Revelation Finance, chính xác hơn là ADADAO (tên dự án viết tắt là ADAO), là một “hộp công cụ tài chính” trên Cardano blockchain (Cardano Blockchain, một nền tảng blockchain giống như Ethereum nhưng có thể chú trọng hơn vào khoa học nghiêm ngặt và phát triển bền vững), giúp mọi người tạo ra loại stablecoin này.

Nói một cách đơn giản, mục tiêu của ADADAO là cho phép bạn sử dụng tài sản trên Cardano blockchain (ví dụ như đồng ADA, token gốc của Cardano) làm tài sản thế chấp để tạo ra một loại stablecoin gọi là AUSD. Giá trị của stablecoin AUSD này sẽ được giữ ổn định nhất có thể, giống như đồng đô la Mỹ, để bạn có thể giao dịch, vay mượn trong thế giới blockchain mà không phải lo lắng về biến động giá tài sản quá lớn.

Quy trình sử dụng điển hình của nó giống như bạn đi ngân hàng thế chấp bất động sản để vay tiền: bạn khóa một số lượng ADA vào hệ thống của ADADAO làm tài sản thế chấp, sau đó hệ thống sẽ dựa trên giá trị thế chấp của bạn để tạo ra một lượng AUSD nhất định. Khi bạn muốn lấy lại ADA của mình, bạn chỉ cần hoàn trả số lượng AUSD tương ứng cùng với một số khoản phí là được.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của ADADAO là mang đến cho hệ sinh thái Cardano một giải pháp stablecoin phi tập trung, được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp. Vấn đề cốt lõi mà nó muốn giải quyết là sự biến động giá mạnh mẽ phổ biến trên thị trường tiền mã hóa. Thông qua việc cung cấp stablecoin AUSD, nó giúp người dùng có một phương tiện đo lường và trao đổi giá trị ổn định hơn khi tham gia các hoạt động tài chính trên Cardano blockchain.

Điểm khác biệt của nó so với các dự án cùng loại là ADADAO được xây dựng trên Cardano blockchain, đồng thời nhấn mạnh giao thức của nó là phi tập trung (Decentralized Protocol, nghĩa là không có tổ chức trung tâm kiểm soát, hệ thống được cộng đồng cùng duy trì và quyết định), và cung cấp phương thức tạo stablecoin không lãi suất (Interest Free, nghĩa là không cần trả lãi khi tạo stablecoin, nhưng thường sẽ có các loại phí khác như phí ổn định). Điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được stablecoin với chi phí thấp hơn, và toàn bộ quá trình được kiểm soát bởi hợp đồng thông minh (Smart Contracts, chương trình máy tính tự động thực thi các điều khoản hợp đồng), giảm nhu cầu tin tưởng vào bên thứ ba.

Đặc điểm kỹ thuật

Cốt lõi công nghệ của ADADAO là một giao thức phi tập trung dựa trên Cardano blockchain. Điều này có nghĩa là hoạt động của nó không phụ thuộc vào bất kỳ công ty hay cá nhân tập trung nào, mà được thực thi tự động thông qua các hợp đồng thông minh đã được lập trình sẵn.

Các đặc điểm kỹ thuật chính bao gồm:

• Giao thức phi tập trung: Toàn bộ hệ thống được vận hành bởi hợp đồng thông minh, hoàn toàn minh bạch và không cần tin tưởng bên thứ ba.
• Vay không lãi suất: Người dùng thế chấp tài sản để tạo stablecoin mà không cần trả lãi, đây là một điểm hấp dẫn trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung).
• Xây dựng trên Cardano: Tận dụng các đặc tính của Cardano blockchain để cung cấp dịch vụ stablecoin ổn định và có khả năng mở rộng.
• Tài sản hỗ trợ có thể xác minh: Mỗi stablecoin AUSD đều có tài sản thế chấp trên chuỗi làm bảo chứng, đảm bảo sự ổn định giá trị của nó.

Về cơ chế đồng thuận cụ thể, do ADADAO được xây dựng trên Cardano blockchain nên nó kế thừa cơ chế đồng thuận của Cardano, tức là Ouroboros (một cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần PoS, xác thực giao dịch và tạo khối mới thông qua việc nắm giữ và staking token).

Kinh tế học token

Hệ sinh thái ADADAO có hai loại token chính: AUSD và ADAO.

Stablecoin AUSD

AUSD là stablecoin được tạo ra bởi giao thức ADADAO, được neo mềm với đồng đô la Mỹ, mục tiêu là giữ giá trị ổn định. Nó đảm bảo sự ổn định thông qua cơ chế thế chấp vượt mức (tức là giá trị tài sản thế chấp cao hơn giá trị stablecoin được tạo ra).

Token ADAO

ADAO là token tiện ích và quản trị (Utility and Governance Token) của hệ sinh thái ADADAO (token tiện ích là token có công dụng thực tế trong hệ sinh thái, token quản trị là token cho phép người nắm giữ tham gia bỏ phiếu quyết định các vấn đề của dự án).

• Ký hiệu token/Chuỗi phát hành: ADAO, phát hành trên Cardano blockchain, là token gốc của Cardano.
• Tổng cung hoặc cơ chế phát hành: Tổng cung của ADAO là 500 triệu token.
• Lạm phát/Đốt: Thông tin hiện tại chưa nêu rõ cơ chế lạm phát hoặc đốt cụ thể.
• Lưu thông hiện tại và tương lai: Về nguồn cung lưu thông của ADAO, các nguồn thông tin khác nhau có số liệu khác nhau. Có báo cáo cho biết vào tháng 4/2022 nguồn cung lưu thông tự báo là 18 triệu token, một báo cáo khác cho biết nguồn cung lưu thông hiện tại là 0 ADAO, còn một báo cáo khác tự báo là 139 triệu token. Điều này cho thấy dữ liệu lưu thông có thể chưa chắc chắn hoặc chưa được cập nhật kịp thời, cần xác minh thêm.
• Công dụng của token:
  • Quản trị: Người nắm giữ ADAO có thể tham gia bỏ phiếu quyết định cách vận hành giao thức và điều chỉnh các tham số.
  • Chia sẻ phí: Người nắm giữ có thể nhận chia sẻ từ các khoản phí do giao thức tạo ra.
  • Giao dịch và arbitrage: ADAO là một loại tiền mã hóa có thể mua bán trên sàn giao dịch, kiếm lời từ biến động giá.
  • Staking và cho vay: Người dùng có thể staking ADAO hoặc cho vay để nhận lợi nhuận.
• Phân bổ và thông tin mở khóa token: Thông tin hiện tại chưa nêu rõ kế hoạch phân bổ và mở khóa cụ thể.

Đội ngũ, quản trị và tài chính

Dự án ADADAO ban đầu do Quỹ ADADAO phát triển và khởi động. Kế hoạch của họ là dần dần chuyển giao trách nhiệm dự án cho cộng đồng, hướng tới một tổ chức tự trị phi tập trung hoàn toàn (DAO, Decentralized Autonomous Organization, một tổ chức được quản lý và vận hành bằng mã code và bỏ phiếu cộng đồng).

Điều này có nghĩa là trong tương lai, người nắm giữ token ADAO sẽ quyết định hướng phát triển dự án, các tham số giao thức... thông qua bỏ phiếu. Tuy nhiên, hiện tại thông tin công khai về thành viên đội ngũ còn hạn chế, trang Cardano Cube cho biết họ không tìm thấy thông tin thành viên công khai của ADADAO.

Về ngân quỹ và runway tài chính (thời gian dự án có thể duy trì hoạt động với số vốn hiện có), thông tin hiện tại chưa được công bố chi tiết.

Lộ trình phát triển

Lộ trình của ADADAO thể hiện quá trình phát triển và kế hoạch tương lai, dưới đây là một số mốc thời gian quan trọng:

• Quý 1 năm 2022: Tiến hành phát hành token lần đầu (IDO) và niêm yết trên sàn giao dịch tập trung (CEX).
• Quý 2 năm 2022: Khởi động chức năng staking và niêm yết trên Cardano DEX (sàn giao dịch phi tập trung).
• Quý 3 năm 2022: Thiết kế và tối ưu hóa giao thức ban đầu.
• Quý 4 năm 2022: Phát hành bản demo và tiến hành nghiên cứu bổ sung.
• Quý 1 năm 2023: Phát hành tài liệu whitepaper và testnet.
• Quý 2 năm 2023: Khởi động testnet V1 và tối ưu hóa giao thức.
• Quý 3 năm 2023: Khởi động testnet V2 và tích hợp ví Nami.
• Quý 4 năm 2023: Phát triển module PSM (Peg Stability Module, module ổn định neo giá) và DAO, đồng thời tăng cường dịch vụ oracle.
• Quý 1 năm 2024: Tạo DAO và hoàn thiện cơ chế bỏ phiếu.
• Quý 2 năm 2024: Phát triển chức năng staking on-chain và tối ưu hóa giao thức.
• Quý 3 năm 2024: Tiến hành kiểm toán giao thức cuối cùng và dự kiến ra mắt giao thức chính thức.

Những rủi ro thường gặp

Đầu tư vào bất kỳ dự án tiền mã hóa nào đều tiềm ẩn rủi ro, ADADAO cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số cảnh báo rủi ro thường gặp:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Dù hợp đồng thông minh đã được kiểm toán, vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa phát hiện, có thể dẫn đến mất mát tài sản.
  • Rủi ro oracle: Giao thức stablecoin phụ thuộc vào oracle (dịch vụ đưa dữ liệu ngoài chuỗi lên chuỗi) để lấy giá tài sản thế chấp, nếu dữ liệu oracle không chính xác hoặc bị thao túng có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của stablecoin.
  • Rủi ro blockchain Cardano: Là một phần của hệ sinh thái Cardano, các rủi ro kỹ thuật của chính Cardano cũng sẽ ảnh hưởng đến ADADAO.
• Rủi ro kinh tế:
  • Rủi ro thanh lý tài sản thế chấp: Nếu giá tài sản thế chấp (như ADA) giảm mạnh, có thể kích hoạt thanh lý, người dùng có thể bị thua lỗ.
  • Rủi ro mất neo stablecoin: Stablecoin AUSD có thể không giữ được neo với đô la Mỹ do hoảng loạn thị trường, thiếu tài sản thế chấp hoặc lỗi thiết kế giao thức.
  • Biến động giá token: ADAO là token tiện ích và quản trị, giá của nó chịu ảnh hưởng bởi cung cầu thị trường, tiến độ dự án, tâm lý thị trường tiền mã hóa... nên biến động mạnh.
  • Rủi ro thanh khoản: Trên một số sàn giao dịch, khối lượng giao dịch ADAO có thể thấp, dẫn đến khó mua bán hoặc trượt giá.
  • Rủi ro hoạt động dự án: Có thông tin cho biết dự án từng bị Cardano Cube lưu trữ do link bị hỏng hoặc hoạt động online quá ít. Điều này có thể cho thấy dự án có vấn đề về hoạt động hoặc bảo trì, người dùng cần tự xác minh.
• Rủi ro tuân thủ và vận hành:
  • Không chắc chắn về pháp lý: Chính sách quản lý tiền mã hóa và DeFi trên toàn cầu còn chưa rõ ràng, thay đổi chính sách trong tương lai có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động dự án.
  • Độ minh bạch của đội ngũ: Thông tin công khai về thành viên đội ngũ hạn chế, có thể làm tăng sự không chắc chắn trong vận hành dự án.

Lưu ý, các cảnh báo rủi ro trên không phải là đầy đủ, trước khi đầu tư bạn cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro cá nhân.

Danh sách xác minh

Khi tìm hiểu sâu về dự án, dưới đây là một số liên kết và thông tin bạn có thể tự kiểm tra:

• Trang web chính thức: http://revelationdao.org/
• Whitepaper: http://revelationdao.org/whitepaper.pdf
• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Bạn có thể tìm kiếm địa chỉ hợp đồng của ADAO và AUSD trên trình duyệt blockchain Cardano để xem hoạt động on-chain và phân bổ holder.
• Độ hoạt động trên GitHub: Truy cập kho GitHub của dự án (https://github.com/RevelationDAO), kiểm tra tần suất cập nhật code, số lượng contributor và tình trạng giải quyết issue để đánh giá mức độ phát triển của dự án.
• Mạng xã hội: Theo dõi tài khoản X (Twitter cũ) chính thức của dự án (https://twitter.com/Revelat03875442) và các nền tảng cộng đồng khác để cập nhật tin tức và thảo luận cộng đồng mới nhất.
• Thông tin sàn giao dịch: Xem các cặp giao dịch, khối lượng và biến động giá của ADAO trên các sàn lớn (như Bitget, MEXC, PancakeSwap (V2)).

Tổng kết dự án

ADADAO (Revelation Finance) là một dự án nhằm cung cấp giải pháp stablecoin phi tập trung (AUSD) trên Cardano blockchain. Nó cho phép người dùng thế chấp tài sản gốc Cardano (như ADA) để tạo ra AUSD, và được quản trị chung bởi những người nắm giữ token quản trị ADAO. Dự án nhấn mạnh các đặc điểm phi tập trung, vay không lãi suất và được hỗ trợ bằng tài sản, nhằm cung cấp một hạ tầng tài chính ổn định cho hệ sinh thái Cardano.

Xét về lộ trình, dự án có kế hoạch phát triển và các cột mốc rõ ràng trong vài năm qua, bao gồm phát hành testnet, tạo DAO... Tuy nhiên, cần lưu ý rằng có thông tin cho biết dự án từng bị lưu trữ do link bị hỏng hoặc hoạt động online không đủ, điều này có thể cho thấy dự án có vấn đề về hoạt động hoặc bảo trì. Ngoài ra, dữ liệu về nguồn cung lưu thông của token ADAO không nhất quán, nhà đầu tư cũng cần thận trọng.

Tóm lại, ADADAO là một thử nghiệm thú vị về xây dựng stablecoin trên Cardano, nhưng giống như mọi dự án blockchain mới nổi, nó cũng đối mặt với nhiều rủi ro về kỹ thuật, kinh tế và vận hành. Trước khi tham gia, bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng, xác minh mọi thông tin và quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của bản thân. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên đầu tư.