Pylon Protocol: Nền tảng thanh toán và tiết kiệm không tổn thất dựa trên chuyển hướng lợi nhuận

Pylon Protocol là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng bạn có một “ống tiết kiệm ma thuật” đặc biệt. Bạn gửi tiền vào đó, nhưng điều kỳ diệu là số tiền gốc của bạn sẽ không bao giờ bị giảm, và chiếc ống tiết kiệm này mỗi ngày còn sinh ra một ít “lãi suất”. Pylon Protocol (ký hiệu dự án: MINE) chính là một khái niệm như vậy, nó là một khuôn khổ tài chính phi tập trung (DeFi) do Terraform Labs (TFL) xây dựng trên blockchain Terra.

Ý tưởng cốt lõi của nó là: bạn gửi một số loại tiền số ổn định (ví dụ TerraUSD, viết tắt là UST, một stablecoin neo giá theo USD) vào nền tảng hỗ trợ Pylon Protocol, tiền gốc của bạn sẽ được bảo vệ, còn lợi nhuận sinh ra từ khoản gửi đó (giống như lãi suất của ống tiết kiệm) sẽ được dùng để thanh toán phí dịch vụ, nhận token dự án hoặc các phần thưởng khác. Như vậy, bạn không cần phải tiêu trực tiếp tiền gốc của mình, mà dùng lợi nhuận sinh ra từ tiền gốc để hưởng dịch vụ hoặc đầu tư, đến hạn bạn có thể rút lại toàn bộ tiền gốc.

Sản phẩm chính của Pylon Protocol gọi là Pylon Gateway, bạn có thể hình dung nó như một “vườn ươm dự án” hoặc “nền tảng gọi vốn cộng đồng”. Tại đây, người dùng có thể gửi UST trong một thời gian nhất định, đổi lại họ nhận được token của dự án mới và quyền tham gia quản trị dự án.

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Pylon Protocol là xây dựng một loạt nền tảng thanh toán và tiết kiệm thân thiện với người dùng, chỉ với thao tác gửi tiền đơn giản là có thể tích hợp hạ tầng thanh toán DeFi phức tạp. Sứ mệnh của nó là thông qua hợp đồng gửi tiền tùy chỉnh và cơ chế chuyển hướng lợi nhuận, tạo ra sự trao đổi giá trị bền vững giữa nhà cung cấp giá trị dài hạn và người tiêu dùng.

Vấn đề cốt lõi mà nó muốn giải quyết là sự hạn chế của mô hình “thanh toán một lần” truyền thống. Ví dụ, với các startup hoặc dự án gọi vốn cộng đồng, nếu nhận toàn bộ tiền một lần, họ có thể thiếu động lực cung cấp giá trị lâu dài. Pylon Protocol cho phép nhà cung cấp dịch vụ liên tục nhận lợi nhuận từ khoản gửi của người dùng thay vì thu phí một lần, từ đó khuyến khích họ cung cấp dịch vụ chất lượng lâu dài, tạo sự đồng thuận lợi ích giữa người dùng và nhà cung cấp.

So với các dự án cùng loại, điểm nổi bật nhất của Pylon Protocol là mô hình “bảo vệ tiền gốc, thanh toán bằng lợi nhuận”. Người dùng không tiêu tiền trực tiếp mà dùng lợi nhuận sinh ra từ tiền để thanh toán, mang lại trải nghiệm đầu tư hoặc thanh toán “không tổn thất” cho người dùng.

Đặc điểm kỹ thuật

Pylon Protocol được xây dựng trên blockchain Terra. Terra là một nền tảng blockchain mã nguồn mở nổi tiếng với các stablecoin thuật toán (như UST).

Token của nó là MINE và PylonDP đều là token CW20, bạn có thể hiểu chúng là một chuẩn tài sản số trên blockchain Terra, tương tự như token ERC-20 trên Ethereum nhưng được tối ưu cho hệ sinh thái Terra.

“Phép thuật” của Pylon Protocol nằm ở khả năng tận dụng các giao thức khác có biến động thấp, lợi nhuận cao để sinh lời, trong đó chủ yếu là Anchor Protocol. Anchor Protocol giống như một tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, Pylon Protocol gửi tiền của người dùng vào Anchor rồi phân phối lợi nhuận sinh ra.

Các sản phẩm cốt lõi của nó gồm: Pylon Gateway (nền tảng khởi động dự án), một công cụ tích hợp lợi nhuận, và một dashboard dành cho phần thưởng staking. Mã nguồn hợp đồng thông minh của Pylon Protocol có thể tìm thấy trên GitHub, cho thấy việc triển khai kỹ thuật là công khai minh bạch.

Kinh tế học token

Token của Pylon Protocol gọi là MINE.

• Thông tin cơ bản về token

  Token MINE là token CW20 trên blockchain Terra. Tổng cung tối đa là 10 tỷ token, nhằm tránh lạm phát. Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, nguồn cung lưu hành hiện tại do dự án tự báo là khoảng 600.859.554 token, chiếm 6,00859554% tổng cung.

• Phân bổ token (2,5 tỷ MINE ban đầu)

  2,5 tỷ token MINE ban đầu được phân bổ như sau:

  • Pylon Launchpad: 400 triệu (16%) dùng cho các pool “gửi tiền nhận token” sớm trên Pylon Gateway, thưởng cho nhà đầu tư cộng đồng.
  • Airdrop staking LUNA: 500 triệu (20%) airdrop cho những người staking token LUNA.
  • Quỹ cộng đồng: 1,6 tỷ (64%) phân bổ cho pool quỹ cộng đồng, do những người nắm giữ token MINE cùng quản trị.

• Công dụng của token

  Các công dụng chính của token MINE gồm:

  • Quản trị:MINE là token quản trị gốc của Pylon Protocol. Người nắm giữ có thể đề xuất và bỏ phiếu quyết định cấp quỹ cộng đồng, cập nhật giao thức, dự án Launchpad, thay đổi tham số, phát triển tính năng mới và phân bổ quỹ.
  • Thu giá trị:MINE nhằm thu một phần lợi nhuận sinh ra từ tất cả nền tảng và dự án của Pylon. Ví dụ, Pylon Gateway thu 20% phí nền tảng, khoản lợi nhuận này sẽ vào quỹ Pylon.
  • Khuyến khích:Token MINE cũng là cơ chế khuyến khích người dùng gửi tiền vào các nền tảng hỗ trợ Pylon Protocol.
  • Phần thưởng staking:Người staking token MINE có thể hưởng lợi từ chương trình mua lại MINE hàng tuần và phần thưởng pool thanh khoản MINE-UST.

• Phân bổ quỹ

  Theo một cuộc bỏ phiếu quản trị (Governance Poll #8), lợi nhuận tích lũy trong quỹ Pylon được phân bổ như sau: 25% dùng để mua lại token MINE hàng tuần và phân phối tuyến tính cho người staking; 25% dùng để cung cấp thêm thanh khoản cho cặp giao dịch MINE-UST, phần thưởng LP cũng phân phối tuyến tính cho người staking; 50% lưu trữ dưới dạng aUST trong Anchor Protocol, việc sử dụng tiếp theo do người staking quản trị.

Đội ngũ, quản trị và quỹ

Pylon Protocol được xây dựng bởi Terraform Labs (TFL). TFL là công ty chuyên phát triển các loại tiền mã hóa ổn định giá và hạ tầng ứng dụng phi tập trung (DApps) thế hệ mới. Dù không liệt kê chi tiết các thành viên cốt lõi, TFL là lực lượng phát triển chính phía sau dự án.

Pylon Protocol áp dụng mô hình quản trị phi tập trung, nghĩa là người nắm giữ token MINE có thể bỏ phiếu cùng quyết định hướng phát triển và các tham số quan trọng của giao thức. Mô hình này nhằm trao quyền lớn hơn cho cộng đồng.

Quỹ dự án sẽ thu một phần lợi nhuận sinh ra từ nền tảng Pylon, việc sử dụng các khoản quỹ này cũng do người nắm giữ token MINE thông qua quản trị quyết định.

Lộ trình phát triển

Pylon Protocol đã trải qua một số cột mốc và kế hoạch quan trọng trong quá trình phát triển:

• Các mốc lịch sử quan trọng

  • Tháng 8/9 năm 2021: Bốn dự án token gồm Loop Finance, TerraWorld, Nexus Protocol và Valkyrie đã khởi động thành công trên Pylon Gateway.
  • Tháng 10 năm 2021: Hợp tác với PRISM, thử nghiệm mô hình IDO mới mang tên Pylon Scout.
  • Tháng 12 năm 2021: Thành lập quỹ Pylon, ra mắt các giao thức mới trong hệ sinh thái Terra thông qua Pylon Pools, đồng thời sáng tạo ra pool thanh khoản Pylon và token DP, cũng như các khái niệm “Pylon Funds” và “token thành viên DAO DP”.
  • Quý 1 năm 2022: Mua lại dự án Glow, đưa vào hệ thống chấm điểm “Mineral Grade” để đánh giá độ trung thành của người staking MINE, cải tiến chức năng staking, đồng thời Pylon Gateway bổ sung thêm các pool mới.
  • Tháng 4 năm 2022: Để phối hợp lợi ích lâu dài giữa cộng đồng Pylon và Glow, thực hiện chuyển đổi cố định token Glow sang token MINE.

• Kế hoạch tương lai (tính đến tháng 4/2022)

  Pylon Protocol dự định ra mắt thêm nhiều ứng dụng phi tập trung (dApps) mang thương hiệu Pylon, nhằm thúc đẩy sự phổ biến của UST trong nhiều lĩnh vực thông qua các sản phẩm “không tổn thất” hấp dẫn. Đồng thời, họ lên kế hoạch đẩy nhanh tích hợp SDK chuyển hướng lợi nhuận Pylon, khám phá giải pháp đa chuỗi để đa dạng hóa nguồn lợi nhuận, và tiếp tục nâng cao giá trị cốt lõi “bảo vệ tiền gốc” của Pylon.

  Lưu ý quan trọng:Pylon Protocol được xây dựng trên blockchain Terra. Tháng 5/2022, hệ sinh thái Terra (bao gồm LUNA và UST) đã sụp đổ nghiêm trọng. Tài liệu chính thức của Pylon Protocol nêu rõ: “Trước các sự kiện gần đây của Terra Classic, Pylon Protocol đang tiếp tục khám phá mọi lựa chọn khả thi. Chúng tôi cam kết thực hiện tầm nhìn xây dựng nền tảng xoay quanh chuyển hướng lợi nhuận và hợp đồng gửi tiền.” Điều này có nghĩa là hướng phát triển và triển khai cụ thể của dự án có thể bị ảnh hưởng lớn, cần theo dõi sát sao.

Cảnh báo rủi ro phổ biến

Đầu tư vào bất kỳ dự án blockchain nào đều tiềm ẩn rủi ro, Pylon Protocol cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến cần lưu ý:

• Rủi ro kinh tế

  • Phụ thuộc vào hệ sinh thái Terra:Hoạt động của Pylon Protocol phụ thuộc rất lớn vào blockchain Terra, stablecoin UST và các giao thức sinh lợi như Anchor Protocol. Sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào tháng 5/2022 đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến cơ chế nền tảng của Pylon Protocol, mô hình kinh tế và nguồn lợi nhuận trong tương lai đối mặt với nhiều bất định.
  • Nhu cầu token MINE không đủ:Thị trường ứng dụng thực tế của token MINE có thể thiếu nhu cầu cần thiết, ảnh hưởng đến tiềm năng tăng trưởng và mức độ chấp nhận thị trường.
  • Biến động giá:Token MINE từng có biến động giá không ổn định, mức rủi ro trung bình, dù có thể mang lại lợi nhuận dài hạn nhưng cũng tiềm ẩn bất định.

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật

  • Rủi ro hợp đồng thông minh:Các dự án DeFi đều tiềm ẩn nguy cơ lỗi hợp đồng thông minh. Dù mã nguồn có thể đã được kiểm toán, vẫn không thể loại trừ hoàn toàn các lỗi hoặc bị tấn công.
  • Rủi ro phụ thuộc giao thức:Pylon Protocol phụ thuộc vào các giao thức khác như Anchor Protocol để sinh lợi, bất kỳ vấn đề nào ở các giao thức nền tảng đều có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của Pylon Protocol.

• Rủi ro tuân thủ và vận hành

  • Không chắc chắn về quy định:Môi trường pháp lý toàn cầu về tiền mã hóa vẫn liên tục thay đổi, các quy định trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Pylon Protocol.
  • Rủi ro cạnh tranh:Lĩnh vực DeFi cạnh tranh khốc liệt, Pylon Protocol cần liên tục đổi mới để nổi bật giữa nhiều dự án.
  • Hỗ trợ cộng đồng và phát triển:Có ý kiến cho rằng cộng đồng MINE thiếu hỗ trợ từ nhà phát triển, giao tiếp chưa tốt. Sau sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra, khả năng duy trì hoạt động và điều chỉnh hướng đi của đội ngũ phát triển là yếu tố then chốt.

Danh sách xác minh

Trước khi tìm hiểu sâu về Pylon Protocol, bạn có thể xác minh qua các cách sau:

• Địa chỉ hợp đồng trên trình duyệt blockchain:
  • Token MINE (CW20 trên Terra): Bạn có thể tra địa chỉ hợp đồng trên trình duyệt blockchain Terra, ví dụ một phần địa chỉ hiển thị trên CoinMarketCap là
    terra1...qtcrpy
    . Lưu ý cần phân biệt Pylon Protocol (MINE) với các dự án tên tương tự như Pylon Network (PYLNT) trên các blockchain khác.
• Hoạt động GitHub:
  • Truy cập trang GitHub của Pylon Protocol (ví dụ
    Pylon Protocol - GitHub
    ), kiểm tra tần suất cập nhật các hợp đồng cốt lõi (như
    pylon-core-contracts
    ,
    pylon-token-contracts
    ,
    pylon-gateway-contracts
    ), lịch sử commit và giải quyết vấn đề để đánh giá mức độ phát triển của dự án.

Tóm tắt dự án

Pylon Protocol là một dự án có ý tưởng đổi mới trong lĩnh vực DeFi, thông qua mô hình “bảo vệ tiền gốc, thanh toán bằng lợi nhuận”, nhằm mang đến cho người dùng trải nghiệm đầu tư và thanh toán không tổn thất độc đáo, đồng thời xây dựng cơ chế khuyến khích bền vững cho nhà cung cấp dịch vụ. Sản phẩm cốt lõi Pylon Gateway từng là nền tảng khởi động dự án mới trong hệ sinh thái Terra. Token MINE là token quản trị, trao quyền cho người nắm giữ tham gia quyết định giao thức và thu giá trị sinh ra từ giao thức.

Tuy nhiên, vận mệnh của Pylon Protocol gắn liền với blockchain Terra. Sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra vào tháng 5/2022 đã đặt ra thách thức và bất định lớn cho Pylon Protocol. Dù đội ngũ dự án tuyên bố sẽ tiếp tục tìm hướng đi mới và cam kết với tầm nhìn chuyển hướng lợi nhuận, nhưng hướng phát triển, triển khai kỹ thuật và mô hình kinh tế đều cần được đánh giá và điều chỉnh lại trong bối cảnh mới.

Với bất kỳ ai quan tâm đến Pylon Protocol, hãy luôn nghiên cứu độc lập kỹ lưỡng (DYOR), tìm hiểu trạng thái hiện tại, cập nhật động thái mới nhất của đội ngũ và kế hoạch cụ thể trong thời kỳ hậu Terra. Xin lưu ý, thông tin trên chỉ nhằm giới thiệu dự án, không phải là lời khuyên đầu tư.