Dữ liệu: Ngày đáo hạn quyền chọn tiền mã hóa lớn nhất trong năm, gần 28 tỷ USD quyền chọn sẽ được thanh toán hôm nay

Theo tin tức từ TechFlow, vào ngày 26 tháng 12, Viện nghiên cứu GreeksLive đã đăng bài cho biết, ngày 26 tháng 12 thị trường tiền mã hóa sẽ chứng kiến ngày đáo hạn quyền chọn lớn nhất trong lịch sử, với tổng giá trị hợp đồng quyền chọn đáo hạn gần 28 billions USD. Cụ thể bao gồm:

• 267,000 hợp đồng quyền chọn BTC đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0.35, điểm đau tối đa tại 95,000 USD, giá trị danh nghĩa là 23.6 billions USD
• 1,280,000 hợp đồng quyền chọn ETH đáo hạn, Tỷ lệ Put Call là 0.45, điểm đau tối đa tại 3,100 USD, giá trị danh nghĩa là 3.71 billions USD

Về bối cảnh thị trường, bitcoin và ethereum có hiệu suất kém trong quý IV năm 2025, giá giảm mạnh, biểu đồ tháng ghi nhận bốn tháng giảm liên tiếp. Hiện tại BTC đã giảm xuống dưới mốc 90,000 USD, ETH giảm xuống dưới mốc 3,000 USD, tâm lý thị trường nói chung là ảm đạm.

Về biến động ẩn, do ảnh hưởng của sự giảm biến động và kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, IV các kỳ hạn chính của BTC trung bình quanh mức 40%, IV các kỳ hạn chính của ETH khoảng 60%, đều ở mức trung bình trong năm nay.

Trước thời điểm đáo hạn, khối lượng giao dịch quyền chọn lớn và tỷ trọng giao dịch liên tục tăng, chủ yếu do nhu cầu chuyển vị thế. Sau khi đáo hạn, quyền chọn quý đáo hạn vào tháng 3 trở thành vị thế lớn nhất, chiếm hơn 30% tổng vị thế, chủ yếu là quyền chọn mua ngoài tiền.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, do yếu tố chu kỳ ngành và tốc độ phát triển chậm, quý IV năm nay là quý có hiệu suất kém nhất trong nhiều năm, môi trường thị trường hiện tại phù hợp hơn với chiến lược bán quyền chọn.