Kiến thức cơ bản về VWAP: Giá, Khối lượng và Nhận định Thị trường

Giới thiệu

Để trở thành một nhà giao dịch thành công, bạn cần học hỏi, giữ vững tâm lý, luyện tập và chỉ tham gia thị trường khi đã trang bị đầy đủ kiến thức phù hợp. Điều tốt nhất giúp bạn có được những điều kiện tiên quyết này là nghiên cứu cách thực hiện phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Nếu bạn quan tâm đến scalping, giao dịch trong ngày hoặc giao dịch ngắn hạn nói chung, bạn nên nghiên cứu kỹ về phân tích kỹ thuật. Phân tích cơ bản nên là mục tiêu của bạn nếu bạn bị thu hút bởi giao dịch swing, giao dịch theo xu hướng hoặc giao dịch giao ngay. Việc lựa chọn một chỉ báo hoặc kết hợp nhiều chỉ báo cũng rất quan trọng trong vấn đề này. Trong số các chỉ báo đó, khối lượng giữ một vị trí cực kỳ quan trọng.

Chỉ báo Khối lượng là gì?

Dữ liệu giá của bất kỳ đồng coin nào trên sàn giao dịch đều hiển thị nến giá cũng như nến khối lượng. Những cây nến này tiết lộ có bao nhiêu tài sản đã được giao dịch trong khung thời gian đã chọn và khối lượng giao dịch là bao nhiêu tính theo $USDT, $USDC hoặc bất kỳ cặp nào bạn đã chọn cho mình. Những cây nến này rất quan trọng vì chúng cho biết mức độ quan tâm của các nhà giao dịch trong việc di chuyển giá. Giá tăng mà không có nhiều khối lượng có thể không kéo dài lâu vì chỉ cần một áp lực bán nhỏ cũng có thể khiến giá giảm. Tương tự, các cây nến khối lượng đỏ mạnh phải đi kèm với xu hướng giảm để xác nhận động lượng thực sự đi xuống.

Giá trung bình theo khối lượng (VWAP) là gì?

Có thể bạn đã nghe và thấy các chỉ báo đường trung bình động (MA). Những chỉ báo này đơn giản là lấy tổng giá đóng cửa trong khung thời gian đã chọn và chia cho giá trị khung thời gian đó. VWAP (viết tắt của volume-weighted average price) chú trọng đến yếu tố khối lượng. Ví dụ, trong một cây nến một giờ nếu bạn thấy 10 $BTC được giao dịch ở mức $88,000, 5 $BTC ở mức $87,500, và 15 $BTC ở mức $88,200, thì VWAP sẽ gần với 88,200 hơn vì khối lượng lớn nhất của tài sản diễn ra ở mức giá đó. Vì vậy, giá trung bình theo khối lượng là một chỉ báo phân tích kỹ thuật cung cấp giá trung bình của một tài sản được tính theo khối lượng giao dịch trong một khung thời gian cụ thể.

Cách tính VWAP

Một số nền tảng giao dịch cung cấp sẵn chỉ báo VWAP, nhưng nếu bạn không tìm thấy trên nền tảng của mình, bạn có thể dễ dàng tính toán nó bằng toán học đơn giản.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Giá điển hình) = (Cao nhất + Thấp nhất + Đóng cửa) / 3

Vì điều này đôi khi có thể quá phức tạp để hiểu, chúng ta có thể đơn giản hóa bằng cách viết lại như sau:

VWAP = ∑ (Giá điển hình * Khối lượng) / ∑ Khối lượng

Sau khi hiểu công thức, các bước thực hiện khá đơn giản.

1. Giả sử bạn muốn tính VWAP cho khung thời gian 5 phút cho một giao dịch ngắn. Đầu tiên bạn cần tính giá điển hình. Chỉ cần tính tổng giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của cây nến rồi chia cho 3.

2. Bây giờ, nhân giá điển hình với tổng khối lượng giao dịch của cây nến. Bạn có thể gọi giá trị này là n1.

3. Chia giá trị n1 cho tổng khối lượng giao dịch đến thời điểm đó để tìm ra giá trung bình theo khối lượng nếu bạn chỉ muốn giao dịch trong năm phút.

4. Bạn cần tìm n2, n3, v.v. nếu muốn. Để làm điều đó, chỉ cần cộng tất cả các giá trị n lại và chia cho tổng các giá trị khối lượng.

Mặc dù giải thích này xem xét khung thời gian năm phút, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn không thể sử dụng nó, hoặc nó vô dụng cho các khung thời gian khác.

Ứng dụng của VWAP trong giao dịch tiền mã hóa

Giá trung bình theo khối lượng là một chỉ báo thuộc nhóm công cụ phân tích kỹ thuật, vì vậy nó hoạt động tương tự như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối, v.v. Một số nhà giao dịch có thể sử dụng tín hiệu giá cắt qua đường VWAP để vào lệnh. Nếu giá vượt qua và đi lên trên VWAP, họ có thể vào vị thế mua. Ngược lại, nếu giá vượt qua và đi xuống dưới VWAP, họ có thể vào vị thế bán. Vì vậy, các nhà giao dịch thường coi là xu hướng tăng khi giá của một đồng coin vượt lên trên VWAP, và xu hướng giảm khi giá giảm xuống dưới.

Bên cạnh việc là một chỉ báo cho điểm vào và ra lệnh, VWAP còn có thể được sử dụng để xác định các vùng thanh khoản. Điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức khi muốn thực hiện các lệnh lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định các điểm vào và ra lệnh lý tưởng cho các giao dịch lớn, từ đó giảm tác động lên thị trường.

Bạn có thể đánh giá hiệu quả của một giao dịch bằng cách nhìn vào điểm vào và ra lệnh. Nếu điểm vào nằm dưới đường VWAP, giao dịch đó tốt và có nhiều tiềm năng mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch. Bất kỳ điểm vào nào trên đường này đều khó có khả năng sinh lời. Thay vào đó, nó rất có thể sẽ bị lỗ.

Rủi ro và Hạn chế

Một hạn chế rất quan trọng của VWAP nằm ở hiệu quả giảm đi trong điều kiện thị trường biến động mạnh hoặc bị chi phối bởi tin tức. Các sự kiện đột ngột như thông báo kinh tế vĩ mô, tin tức pháp lý, sự cố sàn giao dịch hoặc các đợt thanh lý lớn có thể gây ra biến động giá mạnh làm mất hiệu lực các vùng tập trung khối lượng đã thiết lập trước đó. Trong những tình huống như vậy, giá có thể di chuyển mạnh khỏi VWAP và không quay trở lại, khiến chỉ báo này không còn đáng tin cậy như một điểm tham chiếu cho việc vào hoặc ra lệnh.

Mặc dù không có rào cản kỹ thuật nào cản trở việc sử dụng nó cho các giao dịch dài hạn, VWAP phù hợp nhất cho các giao dịch ngắn hạn. Giá trị của nó sẽ bị sai lệch nếu bạn áp dụng cho một giao dịch kéo dài hơn một ngày. Lý do là trong nhiều ngày được xem xét, có thể có một ngày có khối lượng giao dịch vượt trội. Khối lượng lớn từ một ngày có thể chi phối phép tính và kéo VWAP về mức giá không còn phù hợp với hành vi thị trường hiện tại, làm giảm tính hữu ích của nó như một chuẩn giá công bằng.

Hơn nữa, đây là một chỉ báo trễ, vì vậy hiệu quả của nó dựa trên dữ liệu giá và khối lượng trong quá khứ. Giống như các chỉ báo trễ khác, việc sử dụng nó một mình có thể tiềm ẩn rủi ro. Các chỉ báo dẫn thường đóng vai trò là tín hiệu cho xu hướng sắp tới, nhưng các chỉ báo trễ là tín hiệu của các xu hướng đã hình thành. Do đó, hãy sử dụng nó kết hợp với các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác.

Kết luận

VWAP là một chỉ báo kỹ thuật mạnh mẽ nhưng đơn giản, giúp các nhà giao dịch hiểu được giá trung bình thực sự của một tài sản bằng cách tính đến khối lượng. Khi được sử dụng đúng cách, nó có thể cải thiện thời điểm giao dịch, làm nổi bật các vùng thanh khoản và cung cấp bối cảnh giá trị cho hành động giá. Tuy nhiên, giống như tất cả các chỉ báo trễ, VWAP hoạt động tốt nhất khi được kết hợp với các công cụ kỹ thuật khác và quản lý rủi ro hợp lý, đặc biệt trong thị trường tiền mã hóa biến động nhanh và mạnh.