Midnight [NIGHT], blockchain bảo mật dựa trên zero-knowledge, đang chứng kiến sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Khối lượng giao dịch đã giảm mạnh trong 24 giờ qua, giảm 50% xuống còn 3,97 tỷ USD vào thời điểm bài viết. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang rút vốn, mặc dù xu hướng này phản ánh sự luân chuyển thay vì rút lui hoàn toàn, vì tổng số lượng nhà đầu tư vẫn tiếp tục tăng.
AMBCrypto trước đó đã báo cáo rằng số lượng nhà đầu tư đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 6.880 xuống còn 6.210. Dữ liệu mới nhất cho thấy con số này tiếp tục giảm xuống 6.110 vào ngày 20 tháng 12 trước khi phục hồi lên 6.500.
Trong cùng thời gian, vốn hóa thị trường của NIGHT đã tăng thêm 430 triệu USD. Tuy nhiên, nó vẫn ở mức 1,52 tỷ USD, giảm từ 1,94 tỷ USD trước đó trong ngày, cho thấy xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía người bán.
Sự thay đổi này tạo tiền đề cho một phân tích sâu hơn về những gì có thể xảy ra tiếp theo.
Phái sinh tạo áp lực ngắn hạn
Các tín hiệu trước đó từ thị trường phái sinh đã cho thấy NIGHT đang bước vào giai đoạn giảm giá, khi thanh khoản tiếp tục rút khỏi thị trường.
Tại thời điểm bài viết, dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà đầu tư đang rút vốn. Open Interest (OI) đã giảm 12%, với 12,7 triệu USD rời khỏi thị trường. Do đó, OI giảm xuống còn khoảng 106 triệu USD.
Source: CoinGlass
Việc rút vốn này tự nó chưa xác nhận một giai đoạn giảm giá trừ khi nó đi kèm với dữ liệu Funding Rate, cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về hướng đi.
Chỉ số Open Interest–Weighted Funding Rate, kết hợp cả hai chỉ số, đã chuyển sang âm trong giai đoạn này. Sự thay đổi này thường cho thấy số lượng vị thế bán vượt trội so với hợp đồng mua trong thị trường.
Nhà đầu tư vẫn tích lũy bất chấp
Áp lực bán dường như chủ yếu giới hạn ở các nhà giao dịch perpetual đang đặt cược vào chiều giảm của NIGHT.
Ngược lại, những người tham gia thị trường spot vẫn giữ quan điểm tăng giá vững chắc, với dòng vốn tiếp tục chảy vào tài sản này.
Vào đầu giờ sáng ngày 23 tháng 12, các nhà đầu tư đã chi 3,24 triệu USD để mua NIGHT, trong khi tổng lượng mua spot trong năm ngày qua đạt 301 triệu USD.
Mức độ tích lũy spot này phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào dài hạn và, từ góc độ kỹ thuật, cho thấy nguồn cung NIGHT lưu thông đang bị siết chặt.
Động lực này đã diễn ra trong thời gian thực khi so sánh các mô hình tích lũy với phản ứng giá trong khung thời gian một tuần.
Source: CoinGlass
Dữ liệu cho thấy hoạt động mua hàng tuần trước đây đã thúc đẩy giá tăng 67%, một mức tăng đáng chú ý, đặc biệt khi tâm lý thị trường chung vẫn bị đè nặng bởi điều kiện giảm giá.
Trong khi đó, chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) chỉ cho thấy một sự điều chỉnh nhỏ, với chỉ số này hầu như không giảm.
Tại thời điểm bài viết, chỉ báo A/D xác nhận sự tích lũy vẫn đang diễn ra. Tổng khối lượng đạt 357 triệu và vẫn duy trì ở mức tích cực, củng cố luận điểm mua spot.
Trước sự thống trị của các vị thế phái sinh, AMBCrypto cũng đã phân tích bản đồ nhiệt thanh lý để đánh giá hướng đi tiềm năng của giá.
Động thái tăng giá vẫn còn
Bản đồ nhiệt thanh lý chỉ ra kết quả chủ yếu là tăng giá cho NIGHT, với rủi ro giảm giá hạn chế.
Dữ liệu cho thấy các cụm thanh khoản được đặt phía trên mức giá hiện tại, được đánh dấu bằng các mức màu sắc. Lịch sử cho thấy các cụm này thường đóng vai trò như nam châm giá và thường thu hút chuyển động giá đi lên.
Với việc không có cụm thanh khoản đáng kể nào dưới mức giá hiện tại, NIGHT có xác suất cao hơn để xu hướng tăng lên các mức phía trên này.
Source: CoinGlass
Nhìn chung, điều này phù hợp với sự tích lũy mạnh mẽ được quan sát trên thị trường spot.
Đợt điều chỉnh gần đây dường như chỉ là một sự điều chỉnh tạm thời thay vì đảo chiều xu hướng, tạo tiền đề cho một đợt tăng giá rộng hơn nếu tâm lý không thay đổi.
Nhận định cuối cùng
- NIGHT ghi nhận dòng vốn ra 10 triệu USD trên thị trường phái sinh khi các hợp đồng bán khống tăng lên so với giá.
- Hoạt động mua spot trị giá 46 triệu USD và sự tích lũy rộng rãi trên thị trường tiếp tục hỗ trợ luận điểm tăng giá cho tài sản này.
