Ghi chú chính
- Thị trường dự đoán gán xác suất 57% cho việc BOJ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18-19 tháng 12 sau những tín hiệu diều hâu từ Thống đốc Ueda.
- Thanh lý tiền mã hóa đạt 643 triệu đô la vào ngày 1 tháng 12, với Bitcoin giảm 5,2% và Ethereum giảm 5,4% trong phiên giao dịch châu Á.
- Lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản đạt 1,86%, mức cao nhất kể từ năm 2008, đe dọa giao dịch carry trade đồng yên đã tài trợ cho các tài sản rủi ro toàn cầu.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ họp vào ngày 18-19 tháng 12 để quyết định về lãi suất. Theo Polymarket, thị trường dự đoán đặt xác suất tăng lãi suất ở mức 57%.
Bitcoin BTC $85 977 Biến động 24h: 5,9% Vốn hóa thị trường: 1,71 nghìn tỷ đô la Khối lượng 24h: 68,71 tỷ đô la và các loại tiền mã hóa khác đối mặt với khả năng biến động mạnh. Thống đốc Kazuo Ueda cho biết BOJ đang “tích cực thu thập thông tin về quan điểm của các doanh nghiệp đối với việc tăng lương” trước cuộc họp ngày 18-19 tháng 12, theo bài phát biểu ngày 1 tháng 12 trước các lãnh đạo doanh nghiệp tại Nagoya. Lãi suất hiện tại của ngân hàng trung ương là 0,5%.
Thị trường đã phản ứng ngay lập tức. Theo CoinGlass, các vụ thanh lý tiền mã hóa (đóng vị thế giao dịch bắt buộc) đạt 643 triệu đô la vào ngày 1 tháng 12. Các vụ thanh lý này ảnh hưởng đến 218.844 nhà giao dịch. Bitcoin giảm 5,2% xuống còn 86.062 đô la. Ethereum giảm 5,4% xuống còn 2.826 đô la. Đợt bán tháo diễn ra khi lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Nhật Bản tăng vọt lên 1,86% vào ngày 1 tháng 12, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2008.
Biểu đồ thể hiện tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu Nhật Bản trong 10 năm qua Nguồn: jbts.co.jp
Các vị thế mua (đặt cược vào giá tăng) chiếm 567 triệu đô la trong tổng số thanh lý. Vị thế bán (đặt cược vào giá giảm) chỉ là 69 triệu đô la. Bitcoin chiếm 186 triệu đô la trong các vụ đóng vị thế bắt buộc. Ethereum chiếm 138 triệu đô la. Phân tích này cho thấy phần lớn nhà giao dịch đã đặt cược vào xu hướng tăng giá khi đợt bán tháo xảy ra.
Bản đồ nhiệt thanh lý và dữ liệu thể hiện 636 triệu đô la bị thanh lý trong 24 giờ qua. Nguồn: Coinglass
Bitcoin đã phục hồi 17% từ mức thấp 82.000 đô la vào cuối tháng 11, như Coinspeaker đã đưa tin trước đó. Đợt tăng giá này khiến nhiều nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy (vay tiền để tăng quy mô đặt cược).
Giao dịch carry trade đồng yên chịu áp lực
Lãi suất Nhật Bản tăng đe dọa giao dịch carry trade đồng yên, vốn đã tài trợ cho các tài sản rủi ro toàn cầu trong nhiều thập kỷ. Các nhà đầu tư đã vay đồng yên với lãi suất gần như bằng 0 để mua các tài sản có lợi suất cao hơn như cổ phiếu Mỹ, trái phiếu châu Âu và tiền mã hóa. Nếu lãi suất Nhật Bản tăng và đồng yên mạnh lên, giao dịch này sẽ không còn hiệu quả. Các nhà đầu tư sẽ phải đóng các vị thế.
Thanh lý tiền mã hóa đã vượt 1,33 tỷ đô la trong tháng 11 trong một đợt giảm đòn bẩy trước đó. Sự kiện ngày 1 tháng 12 cho thấy xu hướng này vẫn tiếp diễn.
Ảnh chụp màn hình Polymarket hiển thị biểu đồ với hai đường theo dõi xác suất % dựa trên các cược cho mức tăng 25 điểm cơ bản ở 61% và không thay đổi ở 39%. Nguồn: Polymarket
Xác suất trên Polymarket đã chuyển từ khoảng 50% trước bài phát biểu của Ueda lên 57% sau đó. Thị trường định giá khả năng BOJ giữ nguyên lãi suất ở mức 40%. Ngân hàng trung ương đã tăng gấp đôi lãi suất từ 0,25% lên 0,5% vào tháng 1. Nếu tăng lãi suất vào tháng 12, đây sẽ là lần tăng thứ hai trong năm nay.
Tỷ giá USD/JPY giao dịch ở mức 156,58 tính đến ngày 21 tháng 11. Khi tỷ giá tiến gần 160, đôi khi các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng tiền. Nếu đồng yên tiếp tục mạnh lên sau khi tăng lãi suất, điều này sẽ gây áp lực buộc phải đóng thêm các vị thế carry trade và ảnh hưởng đến các vị thế tiền mã hóa sử dụng đòn bẩy.
