Các quỹ ETF đòn bẩy XRP tăng vọt, báo hiệu sự thay đổi trong chiến lược đầu tư tiền mã hóa

Khẩu vị đầu tư đối với XRP đang mở rộng khi các nhà giao dịch tìm kiếm những cách mới để tăng mức độ tiếp xúc ngoài việc nắm giữ spot.

Sự gia tăng của các quỹ ETF đòn bẩy tập trung vào XRP minh họa cho xu hướng này, cho thấy cách các nhà tham gia bổ sung việc tích lũy truyền thống bằng các chiến lược rủi ro cao, lợi nhuận cao hơn.

ETF đòn bẩy XRP

Vào ngày 7 tháng 10, GraniteShares, một nhà phát hành ETP hàng đầu, đã nộp đơn ra mắt hai quỹ ETF đòn bẩy dựa trên XRP, bao gồm GraniteShares 3x Long XRP Daily ETF và GraniteShares 3x Short XRP Daily ETF. Công ty cũng đã nộp đơn cho các sản phẩm đòn bẩy tập trung vào Bitcoin, Ethereum và Solana.

Những quỹ này nhằm mục đích nhân ba lợi nhuận hoặc thua lỗ hàng ngày của XRP, cung cấp cho các nhà giao dịch một phương tiện được quản lý và thanh khoản để điều chỉnh mức độ tiếp xúc mà không cần dựa vào thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Sự xuất hiện của chúng theo sau thành công của Teucrium’s XXRP ETF, quỹ này gần đây đã vượt mốc 400 triệu đô la tổng tài sản ròng chỉ trong vòng sáu tháng kể từ khi ra mắt.

Tương tự, Ultra XRP ETF (UXRP) của ProShares—được thiết kế để mang lại hiệu suất gấp đôi hàng ngày của XRP/USD—đã thu hút hơn 100 triệu đô la tài sản.

Cùng nhau, các ETF đòn bẩy này hiện đang quản lý hơn 500 triệu đô la, một con số ấn tượng đối với các quỹ ra mắt chưa đầy một năm và trước bất kỳ sản phẩm spot nào được phê duyệt.

Mặc dù ETF đòn bẩy mang theo những rủi ro vốn có như sự suy giảm do biến động từ việc đặt lại hàng ngày, sự tăng trưởng nhanh chóng của chúng nhấn mạnh nhu cầu chưa được đáp ứng đối với các công cụ linh hoạt, được quản lý kết nối năng lượng đầu cơ của crypto với hạ tầng tài chính truyền thống.

Xét về điều này, Jeff Park, cố vấn cho công ty quản lý tài sản Bitwise, giải thích rằng:

“Thật trực quan để hiểu tác động mà ETF đòn bẩy có đối với một cổ phiếu. Mục tiêu đòn bẩy liên tục của chúng về cơ bản tạo ra một mô hình giao dịch mua cao, bán thấp khi giá cơ sở dao động. Về bản chất, chúng phản xạ theo hướng mua dài hạn dựa trên tự tương quan.”

Sự tăng trưởng của phái sinh XRP

Trong khi đó, sự bùng nổ của các sản phẩm đòn bẩy XRP này song song với sự gia tăng rộng hơn về hoạt động phái sinh của tài sản kỹ thuật số này.

Dữ liệu từ Coinglass cho thấy open interest trong hợp đồng tương lai XRP đã tăng lên khoảng 9 tỷ đô la, với khối lượng trung bình duy trì trên 7 tỷ đô la kể từ đầu tháng 10.

Dữ liệu cho thấy cả vốn tổ chức lẫn đầu cơ đều đang mở rộng mức độ tiếp xúc thông qua nhiều kênh thay vì rời khỏi thị trường spot. Nhu cầu tăng lên là bằng chứng cho một cấu trúc thị trường đang trưởng thành.

Việc tích lũy spot là nền tảng cho niềm tin của nhà đầu tư dài hạn, trong khi các ETF đòn bẩy phục vụ cho các vị thế chiến thuật ngắn hạn trước những động lực tiềm năng như việc phê duyệt ETF spot khi các đánh giá pháp lý được nối lại sau khi chính phủ Mỹ mở cửa trở lại.

Tổng thể, thị trường XRP đang phát triển hiện nay phản ánh nhiều tầng lớp tham gia từ các nhà nắm giữ spot, nhà giao dịch hợp đồng tương lai và nhà đầu tư ETF đòn bẩy. Cùng nhau, các nhóm này đang định hình một hệ sinh thái thanh khoản và đa dạng hơn, nơi độ sâu thị trường và phạm vi tham gia quan trọng không kém các hoạt động đầu cơ của những năm trước.

Bài viết XRP leveraged ETFs surge, signaling shift in crypto investment strategies xuất hiện đầu tiên trên CryptoSlate.