Bài phát biểu ngày 23 tháng 9 của Powell áp dụng lập trường thận trọng “chờ và xem”, đã gây ra biến động ngắn hạn trên các thị trường crypto; Bitcoin giảm nhẹ trước khi phục hồi lại mức tăng. Các nhà phân tích dự đoán sẽ có những biến động ngắn hạn quanh các dữ liệu vĩ mô sắp tới nhưng vẫn lạc quan về khả năng phục hồi trung hạn.
-
Sự thận trọng của Fed đã kích hoạt biến động ngay lập tức đối với Bitcoin và các altcoin.
-
Các nhà phân tích cho rằng dữ liệu thất nghiệp và chỉ số PCE lõi sắp tới có thể là chất xúc tác cho các biến động giá.
-
Các thành viên thị trường xem các đợt thanh lý gần đây là sự điều chỉnh lành mạnh sau khi đòn bẩy tăng cao.
Bài phát biểu của Powell và thị trường crypto: Sự thận trọng của Fed đã gây ra biến động ngắn hạn cho Bitcoin; các nhà phân tích vẫn nhìn thấy tiềm năng tăng giá trung hạn—hãy theo dõi các dữ liệu quan trọng để dự đoán biến động giá.
Powell đã nói gì khiến thị trường crypto bị ảnh hưởng?
Bài phát biểu của Powell nhấn mạnh sự không chắc chắn về lộ trình lạm phát và lập trường thận trọng “chờ và xem”, điều này đã khiến thị trường hoảng sợ trong thời gian ngắn và gây ra biến động ngắn hạn. Phản ứng của thị trường crypto trước bài phát biểu của Powell đã đẩy Bitcoin giảm trong ngày trước khi phục hồi một phần khi các nhà giao dịch định giá lại rủi ro vĩ mô mới.
Thị trường và các nhà phân tích đã phản ứng thế nào với lập trường của Powell?
Phản ứng của thị trường diễn ra ngay lập tức: Bitcoin giảm xuống khoảng 111K USD trước khi phục hồi lên trên 112K USD tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch lưu ý rằng thị trường nhạy cảm hơn với các dữ liệu vĩ mô sắp tới—đặc biệt là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số PCE lõi—có thể gây ra các biến động trong ngày tiếp theo.
Các nhà phân tích đưa ra quan điểm thận trọng. Matt Mena (21Shares) cảnh báo rằng định giá bị kéo căng và đòn bẩy cao có thể tạo ra các đợt biến động mạnh quanh thời điểm công bố dữ liệu. Shawn Young (MEXC) lưu ý rằng các đợt thanh lý gần đây có thể làm tăng áp lực ngắn hạn nhưng cũng là sự cân bằng lại lành mạnh sau khi 1.7B USD bị thanh lý. Tom Lee (Fundstrat) nhấn mạnh rằng nhận xét của Powell không phải là tín hiệu xấu cho định giá cổ phiếu, hỗ trợ triển vọng tích cực trung hạn cho các tài sản rủi ro.
Nguồn: CoinMarketCap
Trong tuyên bố ngày 23 tháng 9 về triển vọng kinh tế, Powell cho biết rủi ro về việc làm và lạm phát đã tăng lên, điều này ảnh hưởng đến quyết định cắt giảm lãi suất tuần trước. Ông nhắc lại rằng cán cân rủi ro đã thay đổi và Cục Dự trữ Liên bang sẽ điều chỉnh chính sách tiến gần hơn tới mức trung lập.
“Trong những tháng gần đây, rõ ràng là cán cân rủi ro đã thay đổi, khiến chúng tôi phải điều chỉnh chính sách tiến gần hơn tới mức trung lập tại cuộc họp tuần trước.”
Ông cũng nhấn mạnh sự không chắc chắn kéo dài về lạm phát và nguy cơ lạm phát cao hơn, kéo dài hơn, đồng thời lưu ý Fed sẽ đánh giá cẩn thận rủi ro này trong thời gian tới.
“Nhưng sự không chắc chắn về lộ trình lạm phát vẫn ở mức cao. Chúng tôi sẽ đánh giá và quản lý cẩn thận nguy cơ lạm phát cao hơn và kéo dài hơn.”
Các nhà giao dịch nên chuẩn bị thế nào cho biến động sau bài phát biểu?
Các nhà giao dịch nên ưu tiên quản lý rủi ro trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng. Duy trì kỷ luật về quy mô vị thế, đặt mức dừng lỗ và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức. Cân nhắc phòng ngừa rủi ro quanh thời điểm công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số PCE lõi, những yếu tố được thị trường xem là chất xúc tác ngay lập tức.
Các kịch bản ngắn hạn do các nhà phân tích đưa ra:
- Kịch bản cơ bản: BTC giao dịch trong biên độ rộng hơn trong ngày; phục hồi về mức 117K USD nếu thanh khoản ổn định.
- Kịch bản giảm: Giảm liên tục dưới 112K USD có thể hướng tới 108K USD, làm tăng nguy cơ thanh lý.
- Kịch bản tăng: Dữ liệu tích cực và rủi ro lạm phát giảm có thể khôi phục đà tăng và hướng tới mức giá mới.
Nguồn: CME FedWatch tool
Câu hỏi thường gặp
Bài phát biểu của Powell có dẫn đến đợt giảm giá Bitcoin kéo dài không?
Không nhất thiết. Giọng điệu thận trọng của Powell đã làm tăng phần bù rủi ro ngắn hạn, nhưng các nhà phân tích xem sự kiện này là một đợt điều chỉnh lành mạnh. Xu hướng trung hạn sẽ phụ thuộc vào các dữ liệu vĩ mô sắp tới và điều kiện thanh khoản tổng thể.
Làm thế nào để các nhà giao dịch nhỏ lẻ giảm rủi ro quanh các thông báo của Fed?
Sử dụng quy mô vị thế nhỏ hơn, đặt dừng lỗ, tránh đòn bẩy quá mức và cân nhắc phòng ngừa tạm thời. Những biện pháp này giúp hạn chế rủi ro giảm giá trong các đợt biến động ngắn hạn.
Những điểm chính
- Sự thận trọng của Fed gây biến động: Nhận xét “chờ và xem” của Powell đã khiến thị trường phản ứng ngay lập tức, đẩy BTC giảm trong thời gian ngắn.
- Các nhà phân tích vẫn lạc quan: Các chuyên gia xem các đợt thanh lý gần đây là sự điều chỉnh lành mạnh, hỗ trợ triển vọng tăng giá trung hạn.
- Theo dõi dữ liệu vĩ mô: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số PCE lõi là các chất xúc tác chính cho các biến động giá ngắn hạn; hãy quản lý rủi ro phù hợp.
Kết luận
Phản ứng của bài phát biểu Powell và thị trường crypto cho thấy mức độ nhạy cảm của các tài sản rủi ro đối với các thông điệp từ Fed. Biến động ngắn hạn có khả năng xảy ra quanh các dữ liệu vĩ mô sắp tới, nhưng các nhà phân tích được các thành viên thị trường trích dẫn vẫn lạc quan về triển vọng trung hạn. Các nhà giao dịch nên ưu tiên quản lý rủi ro và theo dõi sát các dữ liệu để tìm kiếm cơ hội giao dịch.
