Tín hiệu thắt chặt thị trường mua lại xuất hiện, nhà đầu tư đổ xô vào hợp đồng tương lai lãi suất của Fed

Jinse Finance đưa tin, khi thị trường tài trợ ngắn hạn đối mặt với rủi ro căng thẳng vào cuối quý, các nhà đầu tư đang đổ xô vào các hợp đồng tương lai liên kết với lãi suất qua đêm chuẩn của Fed với tốc độ kỷ lục. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Fed Funds tháng 9, được sử dụng để đặt cược vào xu hướng lãi suất qua đêm chuẩn của Fed, đã gần chạm mốc 500,000 hợp đồng, vượt qua kỷ lục hợp đồng phổ thông đầu tiên được thiết lập vào ngày 3 tháng 4—khi đó Trump công bố chính sách thuế quan quy mô lớn, gây ra biến động thị trường. Một số thành viên thị trường lo ngại rằng, dự trữ ngày càng giảm có thể dẫn đến áp lực tài trợ tăng vọt vào cuối tháng và cuối quý, khi các nhà giao dịch cắt giảm hoạt động repo và củng cố bảng cân đối kế toán để đáp ứng yêu cầu quản lý, từ đó đẩy chi phí tài trợ lên cao. Khi các nhà giao dịch dự đoán lãi suất hiệu quả có thể tăng lên 4.10% trước cuối tháng, đợt bán tháo trong phiên giao dịch buổi sáng tại Mỹ lại gia tăng.