Bài viết được cung cấp bởi Douro Labs
Vào năm 2021, chỉ có một số ít công ty giao dịch và sàn giao dịch công bố dữ liệu giao dịch của họ lên mạng blockchain, nhưng hiện nay, nỗ lực này đã nhanh chóng phát triển thành nguồn dữ liệu thị trường cấp tổ chức toàn diện nhất toàn cầu.
Là lớp giá chung toàn cầu, Pyth Network đã tái định hình hoàn toàn chuỗi cung ứng dữ liệu thị trường: 125 tổ chức đã đóng góp dữ liệu độc quyền cho mạng lưới, thu về tổng cộng hơn 50 triệu USD; những dữ liệu này đã hỗ trợ hơn 600 ứng dụng với khối lượng giao dịch 1.7 nghìn tỷ USD. Pyth còn hợp tác với các đơn vị dẫn đầu ngành và cơ quan chính phủ như Cboe, Jane Street, Revolut và Bộ Thương mại Hoa Kỳ, cùng nhau xây dựng một mô hình mới giúp dữ liệu thị trường dễ tiếp cận hơn, chính xác hơn và minh bạch hơn.
Sứ mệnh của Pyth luôn là xây dựng “nguồn chân thực duy nhất” cho dữ liệu thị trường, một khái niệm tưởng chừng đơn giản nhưng lại có ý nghĩa sâu sắc. Khi đạt được, nó sẽ tái cấu trúc hệ thống tài chính truyền thống và mở rộng khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu. Ngày nay, sau khi đạt được sự chấp nhận đột phá trong lĩnh vực DeFi và nhanh chóng mở rộng sang tài chính truyền thống, Pyth đang tái hình dung nền kinh tế dữ liệu thị trường cho các tổ chức toàn cầu.
Hôm nay, với việc Pyth chính thức công bố ra mắt Pyth Pro, Pyth đã tiến thêm một bước quan trọng trong việc thực hiện sứ mệnh của mình, giờ đây bất kỳ ai cũng có thể trực tiếp nhận được dữ liệu cấp tổ chức chuyên nghiệp từ các công ty giao dịch tiên tiến nhất toàn cầu.
Pyth Pro nhằm cung cấp cho các tổ chức một góc nhìn dữ liệu minh bạch, toàn diện, bao phủ các loại tài sản và khu vực địa lý trên toàn cầu, loại bỏ sự kém hiệu quả, điểm mù và chi phí ngày càng tăng trong chuỗi cung ứng dữ liệu thị trường truyền thống. Nhiều tổ chức lớn, bao gồm Jump Trading Group, đang tham gia chương trình truy cập sớm của Pyth Pro, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với giải pháp dữ liệu thị trường mới.
Phân tích vấn đề: Hệ thống phân mảnh, lỗi thời
Dữ liệu thị trường là trụ cột của tài chính hiện đại, cung cấp động lực cho mọi khâu từ giao dịch, quản lý rủi ro đến thanh toán và báo cáo. Khi Internet ngày càng phát triển về tốc độ và khả năng truy cập, hệ thống tài chính trở nên kết nối và dựa vào dữ liệu hơn bao giờ hết, tầm quan trọng của dữ liệu thị trường chỉ tăng lên. Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng hỗ trợ dữ liệu thị trường ngày nay vẫn mắc kẹt trong bóng tối của thời kỳ tiền Internet, gần như không có lựa chọn thay thế.
Theo thống kê, các tổ chức chi hơn 50 tỷ USD mỗi năm cho dữ liệu thị trường, nhưng hệ thống mà họ dựa vào lại không phù hợp với môi trường tài chính đa tài sản toàn cầu hiện nay. Do số lượng đối thủ cạnh tranh dữ liệu thị trường xuyên biên giới và loại tài sản rất ít, điều này cũng dẫn đến chi phí dữ liệu tăng vọt, thậm chí tăng hơn 50% trong ba năm qua. Các tổ chức phải trả mức phí chênh lệch lớn cho cùng một sản phẩm, quyền truy cập bị giới hạn theo khu vực, và những người mới tham gia vẫn đối mặt với rào cản rất cao.
Xu hướng lịch sử đã làm nổi bật sự mất cân bằng nghiêm trọng này: trong 25 năm qua, chi phí dữ liệu thị trường gần như vượt qua tất cả các loại tài sản chính. Sự leo thang này tạo ra gánh nặng ngày càng lớn cho các tổ chức cung cấp thanh khoản và hiệu quả cho thị trường tài chính.
Về mặt cấu trúc, các khiếm khuyết rất rõ ràng:
-
Các sàn giao dịch chỉ nhìn thấy sổ lệnh của riêng mình, trong khi những sổ lệnh này chỉ bao phủ một phần nhỏ hoạt động giao dịch toàn cầu.
-
Các nhà cung cấp tổng hợp phần dữ liệu này, đóng gói lại thành các gói lớn rồi bán với giá cao.
-
Các công ty giao dịch và ngân hàng, là những tổ chức cung cấp giá chính xác và tần suất cao nhất, lại hiếm khi trực tiếp tham gia vào việc tạo ra giá trị từ dữ liệu.
Điều này có nghĩa là dữ liệu giá trị nhất được tạo ra ở thượng nguồn (trước khi vào sàn giao dịch), nhưng phần lớn doanh thu lại chảy về các trung gian hạ nguồn. Kết quả này không phải lỗi của bất kỳ bên nào, mà là do dữ liệu thị trường bị chi phối bởi hệ thống lỗi thời, hệ thống này vô tình củng cố vị thế của các doanh nghiệp hiện tại, kìm hãm cạnh tranh và hạn chế đổi mới.
Giải pháp: Pyth Pro
Pyth Pro giải quyết các vấn đề kém hiệu quả mang tính hệ thống này bằng cách tái cấu trúc chuỗi cung ứng dữ liệu thị trường từ gốc rễ.
Các tổ chức không còn phải phụ thuộc vào dữ liệu rời rạc, được đóng gói lại ở hạ nguồn, mà có thể nhận giá trực tiếp từ các công ty tạo giá (công ty giao dịch, sàn giao dịch và ngân hàng) thông qua một nền tảng tích hợp duy nhất, thống nhất.
Nhiều tổ chức hàng đầu, bao gồm Jump Trading Group, đã hợp tác với Pyth Pro thông qua phiên bản thử nghiệm sớm. Như đại diện Jump Trading Group chia sẻ:
“Chúng tôi tự hào là người ủng hộ lâu dài của Pyth, Pyth đã phát triển một trong những nguồn dữ liệu thị trường toàn diện và giá trị nhất từng có. Pyth Pro giúp nhiều người tiêu dùng tiếp cận dữ liệu này hơn, bao gồm cả các công ty tài chính truyền thống, và bằng cách cung cấp dữ liệu nguyên bản trực tiếp từ nguồn, đã mang lại sự cạnh tranh cho nền kinh tế dữ liệu thị trường.”
Một nguồn duy nhất: Bao phủ mọi loại tài sản và khu vực
Pyth Pro tích hợp dữ liệu toàn cầu vào một mạng lưới phân phối: hơn 2.000 luồng dữ liệu, bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai, ETF, hàng hóa, ngoại hối, tiền mã hóa và thu nhập cố định. Dữ liệu được cập nhật với tần suất tính bằng mili giây, thời gian hoạt động trên 99,9%, độ chính xác so với NBBO đạt 95%, và mỗi tuần đều bổ sung các loại dữ liệu mới.
Pyth Pro hướng tới việc cung cấp góc nhìn dữ liệu thị trường toàn diện, trở thành nguồn chân thực duy nhất về dữ liệu tài chính đáng tin cậy nhất.
Dữ liệu chuyên nghiệp: Đến từ các công ty thực sự thúc đẩy thị trường
Hơn 125 tổ chức hàng đầu đã đóng góp dữ liệu giá độc quyền cho mạng lưới Pyth, bao gồm Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe và LMAX. Các đóng góp này được tổng hợp thông qua xác thực mã hóa, đồng thời thiết lập cơ chế staking và phạt, nhằm xây dựng một hệ thống vừa nắm bắt nguồn phát hiện giá, vừa thưởng cho độ chính xác và sự tham gia.
Mô hình tinh gọn và hiệu quả về chi phí
Các nhà cung cấp dữ liệu truyền thống thường thu phí lên tới 250.000 USD mỗi tháng, nhưng phạm vi dữ liệu lại không đầy đủ, buộc các tổ chức phải quản lý nhiều hợp đồng dữ liệu, mua lặp lại và tích hợp, gây ra chi phí không thể dự đoán. Pyth Pro giải quyết vấn đề này bằng mô hình đăng ký minh bạch, có thể mở rộng theo nhu cầu tổ chức:
-
Pyth Crypto (miễn phí): Dữ liệu tiền mã hóa cập nhật mỗi giây
-
Pyth Crypto+ (5.000 USD/tháng): Dữ liệu tiền mã hóa cập nhật mỗi mili giây
-
Pyth Pro (10.000 USD/tháng): Bao phủ đa tài sản toàn cầu, cập nhật mỗi mili giây, cung cấp hỗ trợ doanh nghiệp và quyền phân phối lại
Bằng cách loại bỏ định giá phân biệt, truy cập cô lập và hợp đồng không minh bạch, Pyth Pro không chỉ giảm chi phí mà còn mở rộng thị trường cho nhiều đối tượng tham gia hơn, tạo môi trường cạnh tranh công bằng cho các tổ chức ở mọi quy mô và cho phép mọi người đều có phần. Các sàn giao dịch, công ty giao dịch và ngân hàng có thể hiện thực hóa giá trị dữ liệu trực tiếp hơn; các tổ chức nhận được dữ liệu thị trường toàn cầu toàn diện và chính xác hơn. Điều này sẽ tạo ra một hệ sinh thái lành mạnh và cạnh tranh hơn: nơi dữ liệu trở nên dễ tiếp cận, chính xác và minh bạch hơn bao giờ hết.
Cách thực hiện: Tái thiết kế chuỗi cung ứng dữ liệu thị trường
Pyth có thể cung cấp các chức năng mà các nhà cung cấp truyền thống không thể, nhờ vào đổi mới cấu trúc của mình. Pyth Network không phải là một bộ tổng hợp dữ liệu hạ nguồn được đóng gói lại, mà là tái cấu trúc từ gốc cách thức thu thập, xác thực và phân phối dữ liệu thị trường toàn cầu.
-
Nguồn dữ liệu thượng nguồn: Dữ liệu được đóng góp trực tiếp bởi các thực thể định giá như công ty giao dịch, sàn giao dịch và ngân hàng, thậm chí trước khi dữ liệu bị phân mảnh, trung bình hóa hoặc trì hoãn.
-
Chất lượng nguồn dữ liệu: Hơn 125 tổ chức hàng đầu đóng góp dữ liệu độc quyền cho Pyth, bao gồm Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX và Bộ Thương mại Hoa Kỳ.
-
Tổng hợp minh bạch: Dữ liệu được tổng hợp bằng phương pháp có thể xác minh và thiết lập khoảng tin cậy, đảm bảo chất lượng dữ liệu có thể kiểm toán.
-
Phân phối hiệu suất cao: Dữ liệu được cập nhật và phân phối toàn cầu với độ trễ đầu-cuối dưới 100 mili giây, hỗ trợ cơ chế tổng hợp dữ liệu đồng vị trí với độ trễ thấp và độ chính xác mili giây.
-
Khuyến khích phối hợp: Thông qua staking, phạt và mô hình khuyến khích hệ sinh thái Pyth, các nhà phát hành được thưởng cho độ chính xác, còn hệ thống sẽ trừng phạt hành vi sai trái.
-
Mô hình bền vững: Doanh thu từ đăng ký được chuyển về Pyth DAO, củng cố cơ chế khuyến khích cho nhà phát hành và nâng cao giá trị mạng lưới theo thời gian.
Pyth Pro nhằm thay thế cơ sở hạ tầng phân mảnh và lỗi thời mà dữ liệu thị trường hiện nay đang phụ thuộc, nhưng không đơn giản là thay thế các bên tham gia hiện tại. Các sàn giao dịch, công ty giao dịch và ngân hàng vẫn là trung tâm của tất cả: dữ liệu của họ là nguồn gốc giá trị. Bằng cách tạo ra một mạng lưới phân phối thống nhất và mở, Pyth Pro giúp nhiều tổ chức tiếp cận dữ liệu cần thiết hơn, đồng thời cho phép các nhà phát hành dữ liệu nhận giá trị trực tiếp từ những gì họ tạo ra, từ đó mở rộng sự tham gia và loại bỏ các rào cản cấu trúc.
Mô hình dữ liệu thị trường của Pyth Pro bao quát hơn, chính xác hơn và bền vững hơn bất kỳ mô hình nào hiện có. Về bản chất, Pyth Pro nhằm “làm lớn chiếc bánh” cho tất cả mọi người: người đóng góp nhận được phần thưởng công bằng, tổ chức có thể hiểu thị trường toàn cầu toàn diện hơn với chi phí thấp hơn, toàn bộ hệ thống tài chính sẽ hưởng lợi từ sự minh bạch cao hơn và vòng lặp cạnh tranh lành mạnh hơn.
Làn sóng tài chính tiếp theo đã đến; Pyth Pro chỉ là bước đầu tiên.
Dưới tầm nhìn cốt lõi “lớp giá chung toàn cầu” của Pyth, Pyth Pro hướng tới việc trao quyền cho các nhà xây dựng, đổi mới, tổ chức và lãnh đạo, bằng cách xây dựng một hệ thống tài chính mở, đáng tin cậy và dễ tiếp cận, mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia.
Cơ sở hạ tầng chỉ là lớp đầu tiên, giờ đây mọi người đều có cơ hội tham gia xây dựng tòa nhà chọc trời tài chính thế hệ tiếp theo.
Chào mừng bạn đến với hành trình Pyth Pro, trải nghiệm dữ liệu thị trường chính xác hơn, thuận tiện hơn và tiết kiệm hơn.
