Dòng tiền chảy ra khỏi Bitcoin ETF có thể báo hiệu vị thế ngắn hạn sau khi Fed cắt giảm, dòng tiền có thể đảo chiều vào chỉ số PCE thứ Sáu

• Bitcoin ETF dẫn đầu dòng tiền rút: 363,1 triệu USD bị rút vào thứ Hai.

• Ethereum ETF ghi nhận 76 triệu USD bị rút, với các khoản rút đáng chú ý từ các quỹ lớn.

• 354 triệu USD vị thế tiền mã hóa bị thanh lý trong 24 giờ, bao gồm 44 triệu USD ở Bitcoin và 53 triệu USD ở Ethereum.

Mô tả meta: Dòng tiền rút khỏi ETF đạt 439 triệu USD khi Bitcoin ETF dẫn đầu đợt bán tháo; theo dõi dữ liệu PCE và dòng tiền ETF để nhận biết khả năng đảo chiều — đọc phân tích chuyên gia ngay.

Nguyên nhân nào dẫn đến dòng tiền rút khỏi ETF vào thứ Hai?

Dòng tiền rút khỏi ETF vào thứ Hai được thúc đẩy bởi việc tái cơ cấu ngắn hạn xung quanh đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và các nhà giao dịch điều chỉnh trước dữ liệu lạm phát sắp tới. Các thành phần thị trường đã thực hiện chốt lời và giảm đòn bẩy, dẫn đến các khoản rút lớn từ cả quỹ giao dịch Bitcoin và Ethereum.

Dòng tiền rút khỏi Bitcoin và Ethereum ETF lớn đến mức nào?

Dòng tiền rút khỏi Bitcoin ETF đạt khoảng 363,1 triệu USD, dẫn đầu bởi các khoản rút lớn từ các quỹ chính. Ethereum ETF chứng kiến khoảng 76 triệu USD bị rút. Những con số này đã xóa đi phần lớn dòng tiền ròng vào tuần trước và cho thấy sự nhạy cảm của dòng tiền ETF tiền mã hóa đối với tin tức vĩ mô và vị thế phái sinh.

Tại sao các nhà giao dịch mô tả động thái này là chốt lời và giảm đòn bẩy?

Các nhà phân tích chỉ ra việc tháo gỡ đòn bẩy nhanh chóng được xây dựng trong những tuần gần đây. Các bình luận từ giới quan sát thị trường cho thấy nhiều nhà giao dịch đã giảm mức độ tiếp xúc để bảo toàn lợi nhuận sau khi Fed thay đổi chính sách, điều này kích hoạt các thay đổi vị thế ngắn hạn thay vì báo hiệu một đợt suy giảm cấu trúc của thị trường.

Các chuyên gia nói gì về triển vọng?

Nhà phân tích onchain Ali Martinez gọi các khoản rút là “định vị ngắn hạn” liên quan đến việc Fed cắt giảm lãi suất và các dữ liệu lạm phát sắp tới. Dean Chen mô tả dòng tiền này là giai đoạn chốt lời và giảm đòn bẩy thay vì thị trường gấu cấu trúc. Đồng sáng lập Gyld Finance, Ruchir Gupta, nhấn mạnh các yếu tố vĩ mô tích cực vẫn tiếp tục dù thị trường đang tích lũy ngắn hạn.

Báo cáo PCE vào thứ Sáu có thể ảnh hưởng đến dòng tiền như thế nào?

Nếu báo cáo lạm phát PCE vào thứ Sáu thấp hơn dự kiến, dòng tiền ETF có thể nhanh chóng đảo chiều sang dương. Ngược lại, nếu lạm phát cao hơn dự kiến, dòng tiền rút có thể kéo dài khi các nhà giao dịch định giá lại rủi ro và điều chỉnh đòn bẩy trên thị trường phái sinh.

Câu hỏi thường gặp

Dòng tiền ETF được phân bổ như thế nào giữa các quỹ lớn?

Quỹ Bitcoin của Fidelity chiếm phần lớn dòng tiền rút khỏi Bitcoin ETF, trong khi các nhà phát hành lớn khác cũng ghi nhận các khoản rút. Ở phía Ethereum, một số quỹ lớn dẫn đầu việc rút vốn. Những thay đổi này tạo áp lực tập trung lên các ETF được giao dịch nhiều nhất.

Những chỉ số phái sinh nào quan trọng sau khi ETF bị rút mạnh?

Độ lệch put-call của quyền chọn, tỷ lệ tài trợ và open interest trên hợp đồng tương lai là các chỉ số then chốt. Sự gia tăng mạnh của độ lệch delta put-call và các đợt thanh lý lớn cho thấy tâm lý né tránh rủi ro tăng cao và có thể báo hiệu điều chỉnh giá tiếp theo.

Những điểm chính

• Dòng tiền rút khỏi ETF đạt 439 triệu USD: Bitcoin ETF dẫn đầu với 363,1 triệu USD, Ethereum 76 triệu USD.
• Định vị ngắn hạn: Các nhà phân tích cho rằng động thái này là do chốt lời và giảm đòn bẩy sau khi Fed cắt giảm lãi suất.
• Theo dõi dữ liệu sắp tới: Báo cáo PCE vào thứ Sáu và xu hướng dòng tiền ETF là yếu tố quan trọng cho hướng đi ngắn hạn.

Kết luận

Dòng tiền rút khỏi ETF gần đây phản ánh việc tái cơ cấu ngắn hạn sau đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và trước dữ liệu lạm phát quan trọng. Dòng tiền rút khỏi Bitcoin ETF là thành phần lớn nhất, nhưng các chuyên gia nhấn mạnh đây là quá trình giảm đòn bẩy thay vì đảo chiều cấu trúc. Hãy theo dõi dòng tiền ETF và dữ liệu PCE để nhận biết khả năng đảo chiều nhanh chóng.