Quỹ đầu tư Blockchain Capital là gì? Toàn tập thông tin về Quỹ đầu tư Blockchain Capital

Giới thiệu về Quỹ đầu tư Blockchain Capital

Blockchain Capital là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tiên trên thế giới chuyên biệt trong lĩnh vực blockchain và tiền mã hóa, được thành lập vào năm 2013 tại San Francisco, Mỹ. Ngay từ thời kỳ sơ khai của Bitcoin, quỹ đã nhìn thấy tiềm năng thay đổi thế giới của công nghệ blockchain và nhanh chóng trở thành một trong những nhà đầu tư tiên phong định hình ngành công nghiệp crypto như ngày nay.

Tính đến nay, Blockchain Capital đã đầu tư vào gần 200 dự án blockchain, quản lý hàng tỷ USD tài sản và sở hữu danh mục đầu tư gồm những tên tuổi hàng đầu trong thị trường Web3.

Website Quỹ đầu tư Blockchain Capital

Quá trình hình thành Blockchain Capital

Blockchain Capital được thành lập vào tháng 10 năm 2013 bởi Bart Stephens và Brad Stephens, hai anh em có xuất thân từ lĩnh vực đầu tư tài chính truyền thống và công nghệ. Vào thời điểm đó, Bitcoin còn chưa được công nhận rộng rãi, và hầu hết các nhà đầu tư vẫn xem blockchain là một khái niệm mơ hồ, thiếu thực tiễn. Tuy nhiên, Bart và Brad lại nhìn thấy một cuộc cách mạng công nghệ tiềm tàng có thể định hình lại toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu.

Những cột mốc ban đầu:

• 2013: Thành lập Blockchain Capital với sứ mệnh là quỹ đầu tư chuyên biệt đầu tiên tập trung hoàn toàn vào công nghệ blockchain.
• 2014 – 2016: Quỹ tiến hành các khoản đầu tư sớm vào Coinbase, Ripple, Xapo, Kraken – những startup còn non trẻ nhưng đang phát triển nền móng cho thị trường crypto.
• 2017: Gây tiếng vang lớn khi phát hành BCAP Token – trở thành quỹ đầu tiên token hóa quyền sở hữu trong một quỹ đầu tư mạo hiểm.

Trong suốt quá trình hình thành và phát triển, Blockchain Capital không chỉ là nhà đầu tư tài chính đơn thuần mà còn là một trong những tổ chức tiên phong định hình tư duy đầu tư mạo hiểm trong Web3, truyền cảm hứng cho hàng trăm quỹ VC khác bước vào lĩnh vực này.

Triết lý và chiến lược đầu tư của Blockchain Capital

Blockchain Capital theo đuổi triết lý “long-term conviction”, nghĩa là đầu tư dựa trên niềm tin mạnh mẽ vào tác động lâu dài của công nghệ blockchain đối với hệ thống tài chính, quản trị và quyền sở hữu dữ liệu. Quỹ tập trung đầu tư vào các lĩnh vực như:

• Hạ tầng blockchain (Layer 1, Layer 2, cross-chain infrastructure)
• DeFi & CeFi (Tài chính tập trung nhưng xây dựng trên blockchain)
• Custody, Wallets, Payments DAO, NFT, Gaming và ứng dụng Web3 mới nổi

Blockchain Capital đặc biệt nổi bật với khả năng phát hiện sớm các xu hướng công nghệ, và thường dẫn đầu hoặc tham gia sớm vào vòng Seed/Series A của các dự án nhiều tiềm năng.

Logo thương hiệu Blockchain Capital

Đội ngũ sáng lập Blockchain Capital

Blockchain Capital được sáng lập bởi hai anh em Bart Stephens và Brad Stephens, những nhà đầu tư kỳ cựu đến từ Thung lũng Silicon, có nền tảng vững chắc trong lĩnh vực tài chính truyền thống, fintech và công nghệ đầu tư mạo hiểm. Hai anh em Stephens không chỉ nhìn thấy tiềm năng của blockchain từ rất sớm mà còn là những người tiên phong trong việc đưa crypto đến gần hơn với các nhà đầu tư tổ chức, mở đường cho làn sóng đầu tư mạo hiểm chuyên biệt trong ngành công nghệ Web3.

Bart Stephens – Co-Founder & Managing Partner

Bart Stephens là một doanh nhân và nhà đầu tư nổi tiếng tại Mỹ, người đã có mặt trong nhiều làn sóng đổi mới công nghệ từ Web 1.0 đến Web3.

• Trước khi đồng sáng lập Blockchain Capital, ông từng là Giám đốc điều hành của Ivanhoe Capital, một công ty đầu tư tư nhân tập trung vào thị trường mới nổi và công nghệ.
• Bart cũng là người đồng sáng lập ETC (Electronic Trading Group) – một trong những công ty tiên phong về giao dịch điện tử tại phố Wall, từ những năm 1990.
• Là một trong những nhà đầu tư sớm vào Bitcoin, ông tin rằng blockchain không chỉ là một loại tài sản đầu cơ mà còn là nền tảng hạ tầng cho các mô hình tài chính mới.

Với kinh nghiệm sâu rộng trong thị trường tài chính và công nghệ, Bart đóng vai trò định hình chiến lược đầu tư dài hạn và dẫn dắt quỹ tiếp cận các xu hướng mới trong ngành crypto.

Brad Stephens – Co-Founder & Managing Partner

Brad Stephens là người anh của Bart và là đồng sáng lập kiêm đối tác quản lý tại Blockchain Capital. Ông có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính đầu tư, ngân hàng và công nghệ thanh toán.

• Brad từng làm việc tại các tập đoàn lớn như Fidelity Investments và các ngân hàng đầu tư tại phố Wall.
• Ông cũng từng giữ vai trò điều hành tại CyberCash, một công ty tiên phong trong lĩnh vực thanh toán điện tử và tiền kỹ thuật số từ những năm 1990.
• Là một trong những người đầu tiên tiếp cận và nghiên cứu tiềm năng của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính, Brad tập trung xây dựng cầu nối giữa các nhà đầu tư truyền thống và các dự án Web3 non trẻ.

Brad không chỉ đóng vai trò tài chính mà còn hỗ trợ các startup trong việc tuân thủ pháp lý, chiến lược vận hành và kêu gọi vốn giai đoạn sau.

Bart Stephens (bên trái) và Brad Stephens (bên phải)

Những thương vụ đầu tư nổi bật của Blockchain Capital

Portfolio của Blockchain Capital thể hiện một chiến lược đầu tư có chiều sâu, được xây dựng dựa trên tầm nhìn dài hạn và sự am hiểu sâu sắc về chu kỳ phát triển của ngành blockchain. Dưới đây là một số đặc điểm nổi bật:

Danh mục đa dạng nhưng có trọng tâm

• Dù trải rộng trên nhiều lĩnh vực từ Layer 1, Layer 2, DeFi, NFT, Custody đến Web3 Gaming và DAO nhưng Blockchain Capital vẫn giữ được sự tập trung vào những mảnh ghép hạ tầng cốt lõi.
• Điều này cho thấy quỹ không chạy theo xu hướng ngắn hạn mà ưu tiên các nền tảng có thể trở thành xương sống cho Web3 trong tương lai.

Ưu tiên “builder” thay vì “hype”

• Thay vì đầu tư vào những dự án có tính chất đầu cơ cao hoặc tập trung vào meme/trend ngắn hạn, Blockchain Capital ưu tiên các dự án có đội ngũ mạnh, tầm nhìn rõ ràng và sản phẩm thực sự giải quyết được bài toán thực tiễn.
• Điều này lý giải vì sao nhiều dự án họ đầu tư vẫn trụ vững qua nhiều chu kỳ tăng-giảm của thị trường.

Tham gia rất sớm – “smart money” thật sự

• Blockchain Capital thường xuất hiện từ vòng Seed hoặc Series A, chứng minh khả năng phát hiện sớm các dự án tiềm năng.
• Nhiều dự án đình đám như Coinbase, Ethereum, OpenSea, dYdX, Avalanche đều có dấu ấn từ giai đoạn rất sớm của quỹ này.

Có xu hướng ủng hộ mô hình phi tập trung thực sự

• Quỹ thường ưu tiên các giao thức mang lại quyền kiểm soát cho cộng đồng như DAO, quản trị on-chain, hoặc thiết kế token mở minh bạch.
• Đây là một phần quan trọng trong triết lý “Web3 thực sự” mà Blockchain Capital theo đuổi.

Đầu tư bài bản và kiên định

• Không quá “all-in” vào một mảng, Blockchain Capital phân bổ danh mục theo từng lớp (infrastructure, application, middleware…), đảm bảo vừa có sự ổn định ở nền móng, vừa có khả năng bắt kịp các làn sóng đổi mới như zk, modular blockchain, staking derivatives,…

Toàn bộ về danh mục đầu tư của Blockchain Capital, người đọc có thể xem tại đây: https://www.blockchaincapital.com/portfolio

Danh mục đầu tư của Blockchain Capital

Những thương vụ “để đời”

Đây là các khoản đầu tư mang tính chiến lược, giúp Blockchain Capital ghi dấu ấn trên thị trường:

• Ethereum (ETH) – Đầu tư từ rất sớm vào nền tảng smart contract đầu tiên và lớn nhất hiện nay.
• Coinbase (IPO) – Tham gia từ vòng Seed, chứng kiến công ty trở thành sàn giao dịch crypto lớn nhất tại Mỹ và IPO thành công vào năm 2021.
• Kraken – Một trong những sàn giao dịch lâu đời, uy tín và được cấp phép hoạt động tại nhiều quốc gia.
• OpenSea – Thị trường NFT lớn nhất thế giới, đóng vai trò trọng yếu trong cơn sốt NFT toàn cầu 2021.
• Ava Labs (Avalanche) – Nền tảng blockchain Layer-1 tốc độ cao, được sử dụng rộng rãi trong DeFi và ứng dụng thực tiễn.

Coinbase – Một thương vụ “để đời” và thành công bậc nhất của Blockchain Capital

Những dự án nổi bật đã ra mắt token

Đây là các dự án mà Blockchain Capital đầu tư và đã có token giao dịch trên thị trường, phần lớn thuộc lĩnh vực DeFi và hạ tầng:

dydX 

• dYdX là một trong những giao thức phái sinh phi tập trung lớn nhất hiện nay, cho phép giao dịch perpetual futures mà không cần bên trung gian. Dự án đã di chuyển sang chain riêng (dYdX Chain) để tối ưu hóa hiệu suất.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $87 triệu, từ các quỹ như a16z, Paradigm, Blockchain Capital,…

Eigen Layer

• EigenLayer là giao thức re-staking tiên phong, cho phép người dùng tái sử dụng ETH staking để bảo vệ các dịch vụ middleware và mở rộng bảo mật của Ethereum.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $150 triệu, dẫn đầu bởi Blockchain Capital, Andreessen Horowitz,…

Celestia

• Celestia là blockchain mô-đun chuyên cung cấp lớp Data Availability (DA) cho các blockchain khác, tách biệt khỏi lớp thực thi truyền thống. Đây là dự án mở đầu cho xu hướng modular blockchain.
• Số tiền gọi vốn: Gần $56 triệu từ Placeholder, Bain Capital, Blockchain Capital,…

Worldcoin

• Worldcoin là dự án gây tranh cãi của Sam Altman, sử dụng thiết bị Orb để quét mống mắt nhằm xác minh danh tính và phân phối token công bằng.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $240 triệu, từ a16z, Blockchain Capital, Bain Capital,…

Blockchain Capital dẫn đầu vòng gọi vốn Series C trị giá 115 triệu USD vào dự án Worldcoin

zkSync

• zkSync là giải pháp Layer 2 sử dụng zk-Rollups để mở rộng Ethereum, tối ưu chi phí và thời gian giao dịch. Dự án thuộc hệ sinh thái Matter Labs.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $458 triệu, từ a16z, Dragonfly, Blockchain Capital,…

Safe

• Safe (trước đây là Gnosis Safe) là tiêu chuẩn ví multisig phổ biến nhất trên Ethereum, đặc biệt trong DAO, quỹ đầu tư và tổ chức Web3.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $100 triệu, do Blockchain Capital, 1kx, Lightspeed,… hậu thuẫn.

Những dự án chưa ra mắt token

Đây là các startup hoặc giao thức đang được phát triển, nhận được đầu tư nhưng chưa phát hành token:

RISC Zero

• RISC Zero là nền tảng zkVM (zero-knowledge virtual machine) giúp các ứng dụng có thể chứng minh tính đúng đắn của dữ liệu một cách phi tập trung.
• Số tiền gọi vốn: Gọi được $40 triệu vòng Series A vào năm 2023.

Blockchain Capital dẫn đầu vòng gọi vốn Series A vào dự án RISC Zero

Stardust

• Stardust cung cấp backend-as-a-service dành cho game Web3, giúp các nhà phát triển dễ dàng tích hợp blockchain vào trò chơi.
• Số tiền gọi vốn: Khoảng $30 triệu, dẫn đầu bởi Framework, Blockchain Capital,…

Espresso

• Espresso phát triển hạ tầng Layer 1 kết hợp zkRollup và hệ thống bảo vệ quyền riêng tư, tập trung vào data availability và bảo mật giao dịch.
• Số tiền gọi vốn: Gần $32 triệu, từ Greylock, Electric Capital, Blockchain Capital,…

High Fidelity

• High Fidelity à startup do phía sáng lập Second Life phát triển, tập trung vào việc xây dựng metaverse và nền kinh tế kỹ thuật số thực tế ảo.
• Số tiền gọi vốn: Hơn $72 triệu trong nhiều vòng, có Blockchain Capital tham gia từ sớm.

Một số thành tựu và ảnh hưởng thị trường của Blockchain Capital

• Năm 2017, Blockchain Capital là quỹ đầu tiên phát hành security token (BCAP Token) – một cột mốc lịch sử trong lĩnh vực token hóa tài sản đầu tư.
• Là một trong những quỹ có tỷ lệ exit thành công cao, bao gồm IPO của Coinbase, và các thương vụ M&A, tăng trưởng mạnh từ các dự án như OpenSea, Kraken,…
• Tạo dựng được mạng lưới quan hệ sâu rộng với các quỹ lớn như a16z, Paradigm, Multicoin, Pantera,…
• Được công nhận là một trong những “smart money” của thị trường Web3, tức là những nhà đầu tư có ảnh hưởng và định hướng xu hướng thị trường.

Tổng kết

Blockchain Capital không chỉ là một quỹ đầu tư mạo hiểm, mà còn là một trong những lực lượng định hình thị trường crypto từ những ngày đầu tiên. Với tầm nhìn dài hạn, đội ngũ giàu kinh nghiệm và chiến lược đầu tư bài bản, Blockchain Capital đã và đang góp phần thúc đẩy làn sóng đổi mới công nghệ trong Web3. Đây là một trong những quỹ mà mọi builder, founder và nhà đầu tư nghiêm túc trong ngành crypto đều nên biết tới.

Muốn nhận tin tức crypto 24/7 sớm nhất về thị trường và các dự án? Anh em hãy tham gia tại đây nhé.