BTC Bozor Tahlili: 45-hafta

Bitcoin o'tgan hafta davomida barqaror bo'lib qoldi, biroq qisqa muddatli egalarning xarajat asosidan yuqoriga chiqa olmadi. Momentum biroz yaxshilandi va o'zgaruvchanlik nazorat ostida qoldi.

RSI 55.7 ga ko'tarilib, kuchliroq momentumni va haddan tashqari sotib olish xavfisizligini ko'rsatdi. Spot CVD mustahkamlandi, sotish bosimi pasaygani sababli, biroq spot hajmlari 11.4% ga kamayib, $10.9B ga yetdi, bu esa faollikning pasayganini bildiradi.

Derivativlarda, funding to'lovlari yumshadi va fyuchers CVD -$789.6M ga tushdi, bu esa sotish bosimining qayta kuchayganini ko'rsatadi. Opsionlar OI 7.7% ga kamayib, $49.2B ga yetdi, Volatility Spread esa -6.45% gacha kengaydi va 25-Delta Skew 9.17% ga ko'tarilib, xedj qilishga bo'lgan talabning oshganini aks ettirdi.

ETF oqimlari salbiy tomonga o'zgardi va $617.2M chiqimlar qayd etildi, bu esa foyda olish va institutsional talabning pasayganini ko'rsatadi, biroq hajmlar $24.6B darajasida barqaror qoldi. MVRV nisbati 2.05 ga yumshadi, bu esa amalga oshmagan foyda va sotish bosimining kamayganini bildiradi.

On-chain ko'rsatkichlarda faol manzillar 687K ga ko'tarildi, transfer hajmlari esa 27.6% ga oshib, $11.1B ga yetdi, bu esa kuchliroq kapital oqimini ko'rsatadi. Komissiya hajmlari biroz pasaydi, Realized Cap Change esa 3.5% ga ko'tarilib, barqaror jamg'arishni tasdiqladi.

Strukturaviy jihatdan, qisqa muddatli egalardagi ta'minot 18.2% ga ko'tarildi, Hot Capital Share esa 35.4% ga yetdi, bu esa o'rtacha spekulyativ qiziqishni aks ettiradi. Foydada bo'lgan ta'minot ulushi 84.0% ga tushib, past diapazonidan pastga tushdi, bu esa jamg'arish davrlariga xos bo'lgan naqshdir.

NUPL -2.1% ga tushdi, bu esa davom etayotgan amalga oshmagan yo'qotishlarni ko'rsatadi, Realized Profit-Loss Ratio esa 1.7 ga yaxshilanib, ishonch tiklanar ekan, tanlab foyda olish holatini bildiradi.

Xulosa qilib aytganda, texnik momentum barqaror bo'lsa-da, kapital oqimlarining zaiflashuvi va foydalilikning pasayishi fonida bozor zaifligicha qolmoqda. ETF chiqimlari va institutsional talabning sekinlashuvi uzoq muddatli likvidlik qo'llab-quvvatlovining yetishmasligini ko'rsatadi, foyda/zarar dinamikasi esa yumshashda davom etmoqda. On-chain jamg'arish davom etmoqda, biroq ishonch yetishmayapti, bu esa yangi talabdan ko'ra kapital aylanishini bildiradi. Kuchliroq oqimlar yoki likvidlik yangilanishi bo'lmasa, bozor uzoqroq konsolidatsiya yoki hatto cho'zilgan ayiq bosqichiga o'tish xavfini boshdan kechiradi, chunki ishtirokchilar orasida ishonch sekin-asta tiklanmoqda.

Off-chain Indicators

On-chain Indicators

🔗 To'liq hisobotni PDF formatida oling

Buni o'tkazib yubormang!

Aqlli bozor tahlili, to'g'ridan-to'g'ri pochta qutingizga.

Subscribe now

• On-chain metrikalar, boshqaruv panellari va ogohlantirishlar uchun Glassnode Studio ga tashrif buyuring

Iltimos, birja ma'lumotlaridan foydalanganda Transparency Notice ni o'qing.