Bu haftada XRP narxining yo'nalishini ko'rsatadigan ushbu 4 ta signalga e'tibor bering

XRP oktyabr oyining so‘nggi haftasiga kuchaytirilgan leverage va Bitcoin uchun ishlaydigan beta bilan kirdi, bu esa tarif shokidan ikki hafta o‘tib qisqa muddatli diapazonlarga tatbiq etilishi mumkin.

Yig‘ilgan XRP ochiq pozitsiyalari taxminan $4.4 milliard atrofida va moliyalash normallashtirilgan, neytral yoki biroz ijobiy darajada, bu esa tarixan short pozitsiyalar yopilishga majbur bo‘lganda katta harakatlarni qo‘llab-quvvatlaydi.

Bozor konteksti avvalgi qulash oynasiga nisbatan tinchroq. Ma’lumotlar VIX o‘rtacha o‘nliklarda, dollar indeksi 98-99 atrofida va 10 yillik AQSh obligatsiyalari daromadi 4 foizga yaqin ekanini ko‘rsatadi, 10 yillik esa stavkalarni mahkamlab, pozitsiyalar qayta qurilmoqda.

Bugungi London ochilishida Bitcoin $114,300 atrofida, XRP esa $2.63 atrofida edi, bu esa keyingi o‘n kun uchun ssenariy hisob-kitoblariga asos bo‘ldi.

Ushbu betani yana diqqat markaziga qaytargan yangilanish 10-oktabrdan 13-oktabrgacha bo‘lgan tozalashda yuz berdi, majburiy sotuvlar asosiy kriptovalyutalarda leverage’ni tozaladi. Shu oynada kripto fyucherslarida taxminan $19 milliard likvidatsiya bo‘ldi.

Bu jarayon haddan tashqari ko‘plab longlarni olib tashladi va derivativlar order kitoblarida bo‘shliqlar yaratdi, shuning uchun keyingi ijobiy moliyalash va ochiq pozitsiyalarning o‘sishi yo‘lga bog‘liqlik uchun muhim. Pozitsiyalar to‘ldirilayotganda, yengillik bosqichlari ko‘pincha dastlabki pasayishdan uzoqroqqa boradi, chunki narx short likvidatsiya klasterlariga duch kelishi mumkin.

Coinglass likvidatsiya issiqlik xaritalari bu diapazonlarni real vaqtda ko‘rsatadi va moliyalash bir necha sakkiz soatlik oraliqlarda nol dan yuqoriga ko‘tarilishi, bu diapazonlar ishga tushganda siqilishlar davom etishini bildiradi.

Makro drayverlar ushbu mikrostrukturaga fon yaratadi.

VIX 20 dan past bo‘lganida past volatillik xavf aktivlarida tor diapazonlar bilan mos keladi, dollar indeksi 100 dan past va 10 yillik 4 foiz atrofida bo‘lsa, Federal Reserve’ning oktyabr yig‘ilishidan oldin siyosat kanali diqqat markazida bo‘ladi, so‘ngra uchinchi chorak GDP va PCE ko‘rsatkichlari chiqadi.

Neft narxi bu oy past nuqtalardan tiklandi, tarif ritorikasi susaygani sababli, bu esa avvalgi pasayish bilan bir vaqtda yuzaga kelgan xavf omilini olib tashladi. Korrelatsiya hali ham yuqori bo‘lib, XRP va Bitcoin o‘rtasidagi 30 kunlik ko‘rsatkichlar 0.8 atrofida, bu esa yo‘nalishli beta baholarini dolzarb saqlaydi, garchi beta leverage va likvidlik sharoitlariga qarab kengayib yoki qisqarib tursa ham.

Holatga bog‘liq yondashuv hikoyani davom ettirishning eng toza usuli. Asosiy rejimda, VIX 14-18 atrofida, dollar 100 dan past, XRP moliyalash tekis yoki biroz ijobiy va ochiq pozitsiyalar o‘lchovli o‘sayotgan bo‘lsa, Bitcoin uchun ishlaydigan beta 1.3 dan 1.8 gacha bo‘lgan diapazon so‘nggi yangilanishdan beri mos keladi.

Siqilish rejimida, volatillik pasayib, spot oqimlari barqaror, ochiq pozitsiyalar tez o‘sadi va moliyalash kamida ikki kun davomida sakkiz soatda 0.02 foizdan yuqori bo‘lsa, yuqoriga beta tarixan 1.8 dan 2.6 gacha cho‘zilgan, chunki short-covering va likvidatsiya triggerlari mexanik kengayish qo‘shadi.

Agar makro bosim qaytsa, masalan, Feddan kutilmagan “hawkish” bayonot yoki o‘sish bo‘yicha salbiy natija VIX ni 22 dan yuqoriga va dollarni 100 dan yuqoriga ko‘tarsa, pastga beta odatda 1.0 dan 1.3 gacha boshlanadi va faqat long likvidatsiya klasterlari buzilganda oshadi.

Trigger setup through Nov. 6 BTC move Applied XRP beta XRP move guide

Fed 25 bps qisqartiradi va yumshoq ohangda, VIX ≤ 16, DXY < 100, ETF oqimlari barqaror	+4% dan +6% gacha	1.5x dan 2.2x gacha	+6% dan +13% gacha
Yumshoq GDP va PCE, siyosat xavfi cheklangan, VIX 14–15, biroz ijobiy moliyalash	+2% dan +4% gacha	1.3x dan 1.8x gacha	+3% dan +7% gacha
Savdo ohangi yaxshilanadi, narx short-likvidatsiya diapazonlariga kiradi, moliyalash 48 soat yuqori	+6% dan +9% gacha	2.0x dan 2.6x gacha	+12% dan +23% gacha
Hawkish Fed yoki salbiy o‘sish natijasi, VIX > 22, DXY > 100, moliyalash ≤ 0	−6% dan −9% gacha	1.0x dan 1.3x gacha	−6% dan −12% gacha
Ikkinchi bosqich risk-off, dastlabki pasayishdan so‘ng long-likvidatsiya klasterlariga uriladi	−9% dan −12% gacha	1.2x dan 1.6x gacha	−11% dan −19% gacha

Ushbu diapazonlar yangi pozitsiyalar va makro omillarga asoslanadi. XRP ochiq pozitsiyalari $4.4 milliard atrofida bo‘lib, har qanday kengayish uchun yoqilg‘i rolini o‘ynaydi, ochiq pozitsiyalar va moliyalash ko‘rsatkichlari esa yo‘nalishni belgilaydi.

Oktyabr boshida kripto investitsiya mahsulotlariga $5 milliarddan ortiq sof oqim Bitcoin’ni kross-bozor likvidlik stekida yuqorida ushlab turdi va uning harakati hali ham alt beta uchun asosiy yo‘nalishni belgilashini tushuntiradi.

SEC va Ripple o‘z ishini $125 million jarima bilan hal qildi va CME’ning XRP fyucherslari shu yili ishga tushdi, bu esa huquqiy to‘siqlarni kamaytiradi va kirishni kengaytiradi, bu esa pozitsiyalar o‘zgarganda yuqoriga harakatlarni kuchaytirishi mumkin bo‘lgan strukturaviy fon hisoblanadi.

Narx darajalari va makro ko‘rsatkichlar keyingi o‘n kun uchun asos yaratadi.

Bitcoin va XRP tarixiy eng yuqori darajalariga yaqin, VIX yuqori, Bitcoin va XRP tarixiy eng yuqori darajalariga yaqin, VIX yuqori, dollar indeksi barqaror va 10 yillik daromad ham barqaror.

Brent crude va WTI so‘nggi o‘n yillikda tarixan past darajalarda. Federal Reserve’ning 28-29 oktyabr yig‘ilishi, so‘ngra 30-oktyabrda GDP va 31-oktyabrda PCE chiqishi, bu juda qisqa ketma-ketlik bo‘lib, VIX, dollar va daromadlarni, va natijada Bitcoin harakatini XRP harakatiga aylantiruvchi beta ko‘rsatkichini boshqaradi.

Treyderlar xaritani dolzarb saqlash uchun oddiy tripwire’larni kuzatishlari mumkin.

• Moliyalash ikki kun davomida sakkiz soatda 0.02 foizdan yuqori bo‘lsa, siqilish xavfi mavjud.
• Ochiq pozitsiyalar $5 milliardga yaqinlashsa, kengayish uchun yoqilg‘i chuqurlashadi.
• VIX 22 dan yuqoriga chiqsa, jadvaldagi pastki qatorlardan foydalanish tavsiya etiladi
• Dollar indeksi 100 dan yuqoriga chiqsa, xavf ishtahasi pasayadi.

Coinglass issiqlik xaritasidagi likvidlik klasterlari narx ushbu zonalarga kirganda mexanik kengayish qo‘shadi, shuning uchun pozitsiyalash, sarlavhalar emas, ko‘pincha impuls so‘nishini yoki davom etishini belgilaydi.

Ochiq pozitsiyalarni qayta qurish va ijobiy tomonga og‘gan moliyalash foni yana o‘rniga qaytdi, shuning uchun shartli beta yondashuvi ushbu o‘n kunlik oynada XRP uchun asosiy ramka bo‘lib qolmoqda.

Ushbu maqola quyidagisiga davomiy hisoblanadi:

XRP bozor volatilligi davrida Bitcoin bilan qanday harakat qiladi