2025 Savdo Qo‘llanmasi: Treyderlar uchun muhim bo‘lgan uchta asosiy savdo toifasi va strategiyalari

O'zingiz ishtirok etayotgan savdo turini aniq bilish va unga mos ravishda moslashish juda muhimdir.

Muallif: Cred

Tarjima: Saoirse, Foresight News

Mustaqil qaror qabul qiluvchi treyder sifatida savdolarni toifalarga ajratish juda foydalidir.

Tizimli savdo va mustaqil qaror qabul qiluvchi savdo bir-biriga zid yoki o'zaro istisno qiluvchi tushunchalar emas.

Ekstremal holatlarda, bir tomonda to'liq avtomatlashtirilgan savdo tizimi mavjud — u har doim "yoqilgan" holatda bo'ladi va savdo jarayonining har bir bosqichini boshqaradi; boshqa tomonda esa to'liq his-tuyg'uga asoslangan spekulyativ harakatlar — hech qanday qoidalar yo'q, doimiy savdo strategiyasi mavjud emas.

Texnik jihatdan, har qanday darajadagi mustaqil qaror qabul qilish (masalan, avtomatlashtirilgan tizimni o'chirish yoki pozitsiyani qo'lda muvozanatlash) "mustaqil qaror qabul qilish" deb hisoblanishi mumkin, lekin bunday ta'rif juda keng va amaliy ahamiyatga ega emas.

Aslida, men "mustaqil qaror qabul qiluvchi treyder" ta'rifini ko'pchilik o'quvchilarga mos deb hisoblayman, uning asosiy xususiyatlari quyidagilardan iborat:

• Asosan qo'lda savdo amalga oshiriladi;
• Tahlil texnik jihatdan olib boriladi (asosiy narx darajalari, grafiklar, buyurtma oqimi, yangilik katalizatorlari va boshqalarni o'z ichiga oladi);
• Savdo strategiyasining samaradorligi va ishtirok etishga arzigulikligini subyektiv baholash;
• Savdoning asosiy elementlari ustidan mustaqil qaror qabul qilish huquqiga ega bo'lish: riskni boshqarish, pozitsiya hajmi, kirish nuqtasi, stop-loss shartlari, maqsad narxi, savdo boshqaruvi.

Albatta, "mustaqil qaror qabul qilish" "dangasa"lik bilan tenglashtirilmasligi kerak.

Ba'zi treyderlar shunday deydi: "Do'stim, hech qaysi ikki savdo strategiyasi bir xil emas, shuning uchun test qilish befoyda, baribir har safar vaziyat boshqacha bo'ladi."

Lekin, yaxshi mustaqil qaror qabul qiluvchi treyderlar odatda savdo qilayotgan bozorning batafsil ma'lumotlarini o'rganadi, savdo strategiyasi qo'llanmasini tuzadi, bozor holatini filtrlash shartlarini o'rnatadi, savdo jurnalini yuritadi va shu orqali operatsion natijalarni optimallashtiradi.

Ular mustaqil qaror qabul qilayotganda, kamida taxminiy qoidalar tizimiga amal qiladilar; tajriba ortgani sari qoidalar moslashuvchan bo'ladi va savdo jarayonida mustaqil qaror qabul qilish ulushi ham ortadi.

Lekin bunday moslashuvchan qaror qabul qilish huquqi tajriba orqali orttiriladi, u tug'ma emas.

Qanday bo'lmasin, mening tajribam va kuzatuvlarimga ko'ra, aksariyat ijobiy kutish qiymatiga (+EV) ega mustaqil qaror qabul qiluvchi savdo strategiyalari quyidagi uchta aniq toifaga bo'linadi (toifa nomlari men tomonidan ishlab chiqilgan):

• Inkremantal (Incremental)
• Konveks (Convex)
• Mutaxassis (Specialist)

Har bir toifaning asosiy farqlovchi o'lchovlari uchta:

• Risk va mukofot nisbati (R:R)
• Muvaffaqiyat ehtimoli (Probability)
• Paydo bo'lish chastotasi (Frequency)

(Izoh: Risk va mukofot nisbati va muvaffaqiyat ehtimolini birlashtirib, savdoning kutish qiymatini taxminan hisoblash mumkin, lekin bu yerda faqat uchta o'lchov orqali soddalashtirilgan tushuncha beriladi.)

Endi ushbu uchta savdo turini birma-bir tahlil qilamiz.

Inkremantal savdo

Asosiy xususiyatlar: past risk va mukofot nisbati, yuqori muvaffaqiyat ehtimoli, o'rtacha paydo bo'lish chastotasi

Bu turdagi savdolar hisobni normal ishlashini ta'minlash va bozor sezgirligini saqlash uchun muhimdir.

Ular ehtimol "ko'zga tashlanmaydi" va ijtimoiy tarmoqlarda maqtanish uchun mos emas, lekin ular treyderning "asosiy bazasi"dir — agar bozor ustunligiga ega bo'lsa, bu turdagi savdolar daromadni sezilarli darajada murakkab foiz bilan oshirishi mumkin.

Tipik misollar: bozor mikrostrukturasiga asoslangan savdolar, buyurtma oqimi savdosi, kun ichida o'rtacha qiymatga qaytish savdosi, statistik qonuniyatlarga asoslangan savdolar (masalan, kun ichidagi vaqt effektlari, hafta oxiri effektlari, yangiliklar e'lonidan keyingi effektlar), past volatilite davrlarida oraliq savdolar va boshqalar.

Bu turdagi savdolar uchun asosiy xavf — "ustunlikning yo'qolishi" va "bozor holatining keskin o'zgarishi".

Lekin bu ikki xavf "savdoning zaruriy xarajati" deb hisoblanadi: kun ichidagi savdo imkoniyatlari har doim mavjud emas, va agar bozor holati o'zgarganda noto'g'ri yo'nalishda turgan bo'lsangiz, bu juda katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin (Gaddafi rejimining qulashini misol qilib olib, "trend o'zgarganda qarama-qarshi harakat qilish xavfi"ni tushunishingiz mumkin).

Inkremantal savdo juda amaliy ahamiyatga ega toifa: u odatda barqaror foyda keltiradi va paydo bo'lish chastotasi yetarlicha yuqori — bu zarar va foyda egri chizig'ini silliqlaydi va treyderga bozor va potentsial trendlar haqida samarali ma'lumot beradi.

Konveks savdo

Asosiy xususiyatlar: yuqori risk va mukofot nisbati, o'rtacha muvaffaqiyat ehtimoli, past paydo bo'lish chastotasi

Ko'pgina yuqori vaqt oralig'idagi (masalan, kunlik, haftalik) savdolar — ayniqsa, volatilitening oshishi yoki bozor trendining o'zgarishiga asoslangan savdolar — ushbu toifaga kiradi.

Nomidan ko'rinib turibdiki, bu turdagi savdolar tez-tez uchramaydi, lekin paydo bo'lsa, katta harakatdan bir qismini ushlash orqali katta foyda olish mumkin.

Tipik misollar: yuqori vaqt oralig'ida breakout savdosi, yuqori vaqt oralig'ida breakout muvaffaqiyatsiz bo'lganidan keyingi revers savdosi, yuqori vaqt oralig'ida trend davomiyligi savdosi, muhim katalizatorlar / yangiliklar asosidagi savdolar, kapital va ochiq pozitsiyalarning ekstremal qiymatlari asosidagi savdolar, volatilite qisqarishidan keyingi breakout savdosi va boshqalar.

Bu turdagi savdolar uchun asosiy xavflar: soxta breakoutlar, savdo imkoniyatlari orasidagi uzoq vaqt oralig'i, savdoni boshqarishning murakkabligi.

Xuddi shu tarzda, bu xavflar ham "savdoning zaruriy xarajati" hisoblanadi.

Odatda, bu turdagi savdolarda treyder bir strategiyani bir necha marta sinab ko'rishi, bir necha kichik yo'qotishlardan so'ng strategiya ishlashini kutishi kerak (hatto ba'zida umuman ishlamasligi ham mumkin). Bundan tashqari, bu savdolar odatda yuqori volatilitega ega va boshqarish qiyin, shuning uchun treyderlar xatoga yo'l qo'yishi oson — lekin aynan shu sababli ular yuqori daromad keltiradi.

Kriptovalyuta savdo sohasida, konveks savdolar ko'pincha treyderning uzoq muddatli foyda va zararining asosiy manbai hisoblanadi. Pozitsiyani to'g'ri boshqarish, katta trendlarni ushlash, breakout yoki trend revers imkoniyatlarini aniqlash — bu aktivlar egri chizig'ini komissiya xarajatlaridan himoya qilishning kalitidir.

Aytish mumkinki, konveks savdolardan olingan foyda inkremantal savdolarda yuzaga keladigan komissiya yo'qotishlari, tez-tez savdo qilish xarajatlari va volatilite xavfini qoplaydi.

Soddaroq qilib aytganda, bu savdolar ko'pchilik aytadigan "hit savdolar"dir.

Mutaxassis savdo

Asosiy xususiyatlar: yuqori risk va mukofot nisbati, yuqori muvaffaqiyat ehtimoli, past paydo bo'lish chastotasi

Bu "yuz yilda bir marta" uchraydigan yuqori sifatli savdo imkoniyatlari, masalan, yaqinda perpetual kontraktlar bozorida ketma-ket likvidatsiya hodisalari, stablecoin-ning dollar kursidan ajralishi, muhim bojxona siyosati yangiliklari (siyosat ta'siri katta bo'lgan davrlarda), muhim katalizatorlar asosidagi savdolar, volatilitening keskin oshishi va boshqalar.

Tipik misollar: past vaqt oralig'ida kirish nuqtasini aniqlab, uni yuqori vaqt oralig'idagi swing savdoga aylantirish, spot va derivativ narxlar o'rtasida katta tafovut bo'lganda arbitraj qilish, birja o'rtasida katta narx farqidan foyda olish, juda past narxda "kam uchraydigan kotirovkalar"dan foydalanish, buyurtmalar kam bo'lgan bozorda likvidlik ta'minlab daromad olish va boshqalar.

Bu turdagi savdolarda ishtirok etish uchun odatda quyidagi ikki shartdan biri bajarilishi kerak:

• Bozorda noodatiy volatilite yoki "uzilish" yuzaga keladi (masalan, narxning keskin tushishi, likvidlikning qurib qolishi)
• Yuqori vaqt oralig'idagi savdo mantiqi va past vaqt oralig'idagi ijro strategiyasini mukammal birlashtirib, "qor to'pi effekti"ga erishish

Birinchi shartning qiyinligi shundaki, imkoniyat juda kam uchraydi; va imkoniyat paydo bo'lganda, ko'pchilik treyderlar margin chaqiruvlariga javob berish, mavjud pozitsiyalarni boshqarish bilan band bo'ladi, yangi imkoniyatlarga e'tibor qaratishga ulgurmaydi, bundan tashqari, bunday paytda birja tizimining barqarorligi ham odatda past bo'ladi, bu esa operatsion qiyinchiliklarni oshiradi.

Ikkinchi shartning qiyinligi shundaki, yuqori vaqt oralig'idagi narx harakati past vaqt oralig'idagi grafikda odatda yuqori volatilite va shovqin bilan namoyon bo'ladi. Bu treyderdan kirish nuqtasi va stop-loss shartlarini aniq belgilashni, shuningdek, yuqori vaqt oralig'idagi trend kengayishida past vaqt oralig'idagi savdo strategiyasiga sodiq qolishni va pozitsiyani to'g'ri boshqarishni talab qiladi.

Bu turdagi savdolar uchun asosiy xavflar: treyderdan yuqori darajadagi ko'nikmalar talab qilinadi, imkoniyatlar juda kam uchraydi, imkoniyat paydo bo'lganda treyder "omondan chiqish" bilan band bo'lib, imkoniyatni qo'ldan boy berishi mumkin, ijro xavfi (masalan, buyurtmalar kam bo'lgan bozorda slippage, likvidatsiya xavfi) va boshqalar.

Bu savdolar juda murakkab, lekin bir marta ushlansa, treyderning professional faoliyatini tubdan o'zgartirishi mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, bu savdolarni jozibador qiladigan narsa aynan ularning xavf manbaidir.

Shuning uchun, treyderlarga "inqiroz fondi"ni ajratib qo'yishni tavsiya qilaman — ya'ni, osonlik bilan ishlatilmaydigan stablecoin mablag'lari, aynan shunday kam uchraydigan imkoniyatlarni ushlash uchun, bu juda oqilona yondashuvdir.

Xulosa

O'zingizning savdo jurnalini yoki strategiya qo'llanmasini ko'zdan kechiring va o'tgan savdolarni yuqoridagi uch toifaga ajratib ko'ring. Agar hozircha savdo jurnal yoki strategiya qo'llanmasi bo'lmasa, bu toifalash tizimi sizga boshlang'ich yo'nalish beradi.

Yana bir muhim xulosa (istisno qilish orqali aniqlanadi): ko'plab savdo toifalari aslida vaqt sarflashga arzimaydi. Masalan, "zerikarli savdolar" — bu savdolar aniq "past risk va mukofot nisbati, past muvaffaqiyat ehtimoli, yuqori paydo bo'lish chastotasi"ga kiradi va vaqt hamda mablag'ni samarasiz sarflashga olib keladi.

Agar siz rivojlanayotgan treyder bo'lsangiz, asosiy e'tiborni inkremantal savdoga qaratishni tavsiya qilaman: bu savdolar orqali bozor ma'lumotlarini to'plang, savdo tizimini yarating, operatsion strategiyani optimallashtiring va shundan so'ng yetarli mablag' va tajriba to'plab, boshqa savdo turlarini bosqichma-bosqich sinab ko'ring.

Siz doim bir savdo turiga cheklanib qolishingiz shart emas.

Yana muhim yondashuv — uchala savdo turini ham qamrab oladigan strategiya qo'llanmasini ishlab chiqish, eng muhimi, har bir savdo turi uchun risk va mukofot nisbati, muvaffaqiyat ehtimoli, paydo bo'lish chastotasi, potentsial xavflar va strategiya shakli bo'yicha asosli kutishlarni belgilashdir.

Masalan, konveks savdo strategiyasidan foydalanib, uni inkremantal savdo usulida boshqarish — bu xato; xuddi shuningdek, konveks savdo strategiyasidan foydalanib, inkremantal savdo standartlariga ko'ra pozitsiya hajmini belgilash ham xato (bu mening treyder sifatidagi eng katta zaifligimdir).

Shuning uchun, o'zingiz ishtirok etayotgan savdo turini aniq bilish va unga mos ravishda moslashish juda muhimdir.

Men risk va mukofot nisbati, muvaffaqiyat ehtimoli, paydo bo'lish chastotasi uchun aniq raqamli standartlar belgilamaganman, chunki bu ko'rsatkichlar bozor muhitiga juda bog'liq va farqlanadi. Masalan, qizg'in bull bozorida har hafta konveks savdo imkoniyatlari paydo bo'lishi mumkin; bozor sust bo'lgan davrda esa, inkremantal savdo imkoniyati chiqsa ham, bu baxt deb hisoblanadi.