Revelation Finance: токени для торгівлі та стейкінгу на основі Ethereum.

Що таке Revelation Finance

Друзі, уявіть собі гроші, якими ми користуємося щодня, наприклад, юані — їхню цінність гарантує національний банк. Але чи існує у світі блокчейну така цифрова валюта, чия вартість також може бути відносно стабільною, як у юаня, і не такою волатильною? Ось у чому привабливість стейблкоїнів (Stablecoin). А сьогодні ми поговоримо про Revelation Finance, а точніше про ADADAO (скорочено ADAO) — це “фінансовий інструментарій” на блокчейні Cardano (Cardano Blockchain — платформа, схожа на Ethereum, але, можливо, більш орієнтована на наукову строгість і сталий розвиток), який допомагає створювати такі стейблкоїни.

Простіше кажучи, мета ADADAO — дозволити вам використовувати активи на блокчейні Cardano (наприклад, ADA, нативний токен Cardano) як заставу для створення стейблкоїна під назвою AUSD. Вартість цього стейблкоїна AUSD намагатиметься залишатися стабільною, як у долара, щоб ви могли торгувати чи брати кредити у світі блокчейну, не турбуючись про сильні коливання цін ваших активів.

Типовий процес використання схожий на іпотеку в банку: ви блокуєте певну кількість ADA у системі ADADAO як заставу, а система, відповідно до вартості вашої застави, генерує для вас певну кількість стейблкоїнів AUSD. Коли ви захочете повернути свої ADA, вам потрібно лише повернути відповідну кількість AUSD і сплатити деякі комісії.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія ADADAO — надати екосистемі Cardano децентралізоване рішення для стейблкоїнів, забезпечених заставою. Основна проблема, яку він прагне вирішити — це висока волатильність цін на криптовалютному ринку. Завдяки AUSD стейблкоїну користувачі отримують стабільний засіб вимірювання та обміну вартості для фінансової діяльності на блокчейні Cardano.

Відмінність від аналогічних проєктів полягає в тому, що ADADAO побудований на блокчейні Cardano, і наголошує на децентралізованості протоколу (Decentralized Protocol — система, яку не контролює центральний орган, а підтримує і керує спільнота), а також пропонує безвідсоткове кредитування (Interest Free — при створенні стейблкоїна не сплачується відсоток, але можуть бути інші комісії, наприклад, стабілізаційна плата). Це означає, що користувачі можуть отримати стейблкоїни з меншими витратами, а весь процес контролюється смарт-контрактами (Smart Contracts — комп’ютерні програми, що автоматично виконують умови контракту), зменшуючи потребу у довірі до третіх сторін.

Технічні особливості

Технічне ядро ADADAO — це децентралізований протокол на основі блокчейну Cardano. Це означає, що його робота не залежить від жодної централізованої компанії чи особи, а виконується автоматично за допомогою попередньо написаних смарт-контрактів.

Основні технічні особливості:

• Децентралізований протокол: вся система працює на смарт-контрактах, повністю прозора і не потребує довіри до третіх сторін.
• Безвідсоткове кредитування: при заставі активів для створення стейблкоїна користувач не сплачує відсотки, що є привабливою рисою у DeFi (децентралізовані фінанси).
• Побудовано на Cardano: використання особливостей блокчейну Cardano для надання стабільних і масштабованих стейблкоїн-сервісів.
• Перевірена заставна підтримка: кожен стейблкоїн AUSD забезпечений заставою на блокчейні, що гарантує стабільність його вартості.

Щодо механізму консенсусу: оскільки ADADAO побудований на Cardano, він природно успадковує консенсус Cardano — Ouroboros (механізм доказу частки PoS, де транзакції та створення нових блоків підтверджуються шляхом володіння і стейкінгу токенів).

Токеноміка

В екосистемі ADADAO є два основних токени: AUSD і ADAO.

Стейблкоїн AUSD

AUSD — це стейблкоїн, створений протоколом ADADAO, м’яко прив’язаний до долара США, з метою зберігати стабільну вартість. Його стабільність забезпечується надлишковою заставою (вартість застави перевищує вартість створених стейблкоїнів).

Токен ADAO

ADAO — це утилітарний і керуючий токен (Utility and Governance Token — утилітарний токен має практичне застосування в екосистемі, керуючий токен дозволяє власникам брати участь у голосуваннях щодо рішень проєкту).

• Символ токена/ланцюг випуску: ADAO, випущений на блокчейні Cardano, є нативним токеном Cardano.
• Загальна кількість/механізм випуску: загальна пропозиція ADAO — 500 мільйонів токенів.
• Інфляція/спалювання: наразі у відкритих джерелах немає детальної інформації про механізми інфляції чи спалювання.
• Поточна і майбутня циркуляція: щодо циркулюючої пропозиції ADAO існують різні дані. В одному звіті зазначено, що у квітні 2022 року самозаявлена циркуляція становила 18 мільйонів токенів, в іншому — поточна циркуляція 0 ADAO, ще в одному — 139 мільйонів токенів. Це свідчить про можливу невизначеність або несвоєчасне оновлення даних, що потребує додаткової перевірки.
• Використання токена:
  • Керування: власники ADAO можуть брати участь у голосуваннях щодо роботи протоколу та зміни параметрів.
  • Розподіл комісій: власники можуть отримувати частку комісій, що генерує протокол.
  • Торгівля та арбітраж: ADAO як криптовалюта може торгуватися на біржах, а також використовуватися для арбітражу на цінових коливаннях.
  • Стейкінг і кредитування: користувачі можуть стейкати ADAO або надавати його у кредит для отримання прибутку.
• Розподіл і розблокування токенів: наразі у відкритих джерелах немає детальної інформації про плани розподілу і розблокування.

Команда, керування і фінансування

Проєкт ADADAO спочатку розроблявся і запускалася Фундацією ADADAO. Їхній план — поступово передати управління спільноті, досягнувши повної децентралізованої автономної організації (DAO, Decentralized Autonomous Organization — організація, що управляється і функціонує за допомогою коду і голосування спільноти).

Це означає, що в майбутньому власники токенів ADAO голосуватимуть за напрямки розвитку проєкту, параметри протоколу тощо. Однак наразі інформація про членів команди обмежена, сайт Cardano Cube зазначає, що не вдалося знайти відкритих даних про команду ADADAO.

Щодо казначейства і фінансового runway (час, на який вистачить коштів для роботи проєкту), наразі у відкритих джерелах немає детальної інформації.

Дорожня карта

Дорожня карта ADADAO демонструє його розвиток і майбутні плани, ось основні етапи:

• I квартал 2022 року: проведено перший випуск токенів (IDO) і лістинг на централізованих біржах (CEX).
• II квартал 2022 року: запущено функцію стейкінгу і лістинг на Cardano DEX (децентралізована біржа).
• III квартал 2022 року: первинний дизайн і оптимізація протоколу.
• IV квартал 2022 року: випуск демо-версії і додаткові дослідження.
• I квартал 2023 року: публікація whitepaper і запуск тестової мережі.
• II квартал 2023 року: запуск тестової мережі V1 і оптимізація протоколу.
• III квартал 2023 року: запуск тестової мережі V2 і інтеграція гаманця Nami.
• IV квартал 2023 року: розробка модуля PSM (Peg Stability Module — модуль стабільного прив’язування), DAO-розробка і посилення оракульних сервісів.
• I квартал 2024 року: створення DAO і фіналізація механізму голосування.
• II квартал 2024 року: розробка функції стейкінгу на блокчейні і оптимізація протоколу.
• III квартал 2024 року: фінальний аудит протоколу і план запуску фінальної версії.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який криптовалютний проєкт пов’язане з ризиками, ADADAO — не виняток. Ось основні ризики:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: навіть після аудиту смарт-контракти можуть містити невиявлені баги, що призведе до втрати коштів.
  • Ризик оракулів: стейблкоїн-протокол залежить від оракулів (Oracle — сервіс, що переносить дані з позаблокчейнового світу на блокчейн) для отримання цін застави; якщо дані оракула неточні або маніпульовані, це може вплинути на стабільність стейблкоїна.
  • Ризики блокчейну Cardano: як частина екосистеми Cardano, технічні ризики самого блокчейну також впливають на ADADAO.
• Економічні ризики:
  • Ризик ліквідації застави: якщо ціна застави (наприклад, ADA) різко впаде, може бути запущена ліквідація, і користувачі зазнають збитків.
  • Ризик відв’язки стейблкоїна: AUSD може втратити прив’язку до долара через паніку на ринку, недостатню заставу або недоліки протоколу.
  • Волатильність ціни токена: ціна ADAO як утилітарного і керуючого токена залежить від попиту і пропозиції, прогресу проєкту, настроїв ринку криптовалют тощо, і є досить волатильною.
  • Ризик ліквідності: на деяких біржах обсяг торгівлі ADAO може бути недостатнім, що ускладнює купівлю/продаж або призводить до цінових прослизань.
  • Ризик активності проєкту: є інформація, що проєкт був архівований на Cardano Cube через неактивні посилання або низьку онлайн-активність. Це може свідчити про проблеми з активністю чи підтримкою, і користувачам слід перевіряти це самостійно.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: у світі немає чіткої політики щодо криптовалют і DeFi, майбутні зміни можуть негативно вплинути на роботу проєкту.
  • Прозорість команди: обмежена відкритість щодо членів команди може збільшити невизначеність у роботі проєкту.

Зверніть увагу: наведені ризики не є вичерпними, перед інвестуванням обов’язково проведіть власне дослідження і оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Поглиблюючи знайомство з проєктом, ось деякі посилання і дані, які ви можете перевірити самостійно:

• Офіційний сайт: http://revelationdao.org/
• Whitepaper: http://revelationdao.org/whitepaper.pdf
• Адреси контрактів у блокчейн-оглядачі: ви можете знайти адреси контрактів ADAO і AUSD у блокчейн-оглядачі Cardano, щоб переглянути їхню активність і розподіл власників.
• Активність на GitHub: відвідайте репозиторій проєкту на GitHub (https://github.com/RevelationDAO), щоб оцінити частоту оновлень коду, кількість контрибуторів і вирішення проблем.
• Соціальні мережі: слідкуйте за офіційним акаунтом X (колишній Twitter) (https://twitter.com/Revelat03875442) та іншими платформами спільноти, щоб дізнаватися останні новини і обговорення.
• Інформація про біржі: перевіряйте торгові пари, обсяги і динаміку цін ADAO на основних біржах (Bitget, MEXC, PancakeSwap (V2) тощо).

Підсумок проєкту

ADADAO (Revelation Finance) — це проєкт, що має на меті надати децентралізоване рішення для стейблкоїнів (AUSD) на блокчейні Cardano. Він дозволяє користувачам створювати AUSD шляхом застави нативних активів Cardano (наприклад, ADA), а управління здійснюється власниками керуючого токена ADAO. Проєкт акцентує увагу на децентралізації, безвідсотковому кредитуванні і заставній підтримці, прагнучи створити стабільну фінансову інфраструктуру для екосистеми Cardano.

Згідно з дорожньою картою, проєкт мав чіткі плани і етапи розвитку за останні роки, включаючи запуск тестової мережі, створення DAO тощо. Однак слід враховувати, що є інформація про архівацію проєкту через неактивні посилання або низьку онлайн-активність, що може свідчити про потенційні проблеми з активністю чи підтримкою. Крім того, дані про циркулюючу пропозицію токена ADAO суперечливі, тому інвесторам слід бути обережними.

Загалом, ADADAO — це цікава спроба створити стейблкоїн на Cardano, але, як і всі нові блокчейн-проєкти, він стикається з технічними, економічними і операційними ризиками. Перед участю наполегливо рекомендуємо провести власне глибоке дослідження, перевірити всю інформацію і оцінити ризики відповідно до власної толерантності. Це не є інвестиційною порадою.