Paladin dao: протокол децентралізованої оренди прав голосу

Вітаю, друзі! Сьогодні я розповім вам про блокчейн-проєкт під назвою Paladin DAO. Уявіть собі, що ми живемо у цифровому світі, де багато важливих рішень приймаються спільним голосуванням спільноти, яка називається «децентралізована автономна організація» (DAO). Але голосування — справа непроста: іноді мало учасників, або ж право голосу зосереджене у руках небагатьох, і це вже не дуже «децентралізовано». Paladin DAO створено саме для вирішення цих проблем.

Що таке Paladin DAO

Paladin DAO (PAL) — це децентралізована автономна організація, що спеціалізується на підвищенні участі та впливу в управлінні у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Можна уявити її як «ринок голосів» або «посередника голосування», головна мета якого — зробити участь у прийнятті рішень різних DeFi-протоколів доступнішою для більшої кількості людей, щоб «громадські справи» цифрового світу стали більш демократичними та орієнтованими на спільноту.

Цільова аудиторія та основні сценарії

Paladin DAO орієнтується на дві основні групи користувачів:

• Власники токенів управління, які не хочуть або не можуть брати участь у голосуванні: Наприклад, у вас є токени, що дають право голосу, але у вас немає часу вивчати пропозиції або процес голосування здається надто складним. Paladin DAO дозволяє «здавати» ваше право голосу в оренду, отримуючи за це дохід.
• Ті, хто хоче отримати право голосу для впливу на рішення: Наприклад, у певному проєкті проходить важливе голосування, і ви хочете, щоб ваш голос був почутий, але у вас недостатньо токенів або немає права голосу. Ви можете взяти право голосу в оренду через Paladin DAO і взяти участь у прийнятті рішень.

Основний сценарій — це управління DeFi-протоколами: визначення параметрів, розподіл коштів, вибір партнерських проєктів тощо.

Типовий процес використання

Уявіть, що у вас є квиток на фільм (токен управління), і цей квиток дозволяє вам вирішити, яким буде фінал фільму (право голосу).

1. Здача права голосу: Ви кладете квиток у «центр квитків» Paladin DAO (PalPool) і отримуєте «відсотки» (дохід). Ваш квиток залишається у вас, але право голосу тимчасово передається іншому.
2. Оренда права голосу: Якщо ви хочете вплинути на фінал фільму, але у вас немає квитка, ви можете взяти його в оренду у «центрі квитків» Paladin DAO. Ви сплачуєте «орендну плату» і використовуєте квиток для голосування.

Paladin DAO гарантує безпеку ваших токенів: орендар може використовувати лише право голосу, а не самі токени.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Paladin DAO — зробити децентралізоване управління ефективнішим, справедливішим і доступнішим для всіх.

Які основні проблеми прагне вирішити

• Низька явка на голосування: У багатьох DeFi-проєктах участь у голосуваннях низька, і це дозволяє небагатьом визначати майбутнє проєкту. Paladin DAO стимулює власників токенів здавати право голосу, підвищуючи загальну активність.
• Концентрація права голосу: Великі гравці мають багато голосів, і рішення стають менш демократичними. Paladin DAO через ринковий механізм дає більше шансів отримати право голосу різним учасникам, розсіюючи вплив.
• Труднощі управління: Процес участі в управлінні може бути складним і потребує часу. Paladin DAO спрощує цей процес, роблячи отримання та використання права голосу легшим.

Відмінності від аналогічних проєктів

Унікальність Paladin DAO — це створення «ринку прав голосу», а не просто платформи для голосування. Механізм «оренди голосу» відокремлює право голосу від власності на токени, дозволяючи торгувати та використовувати управлінські права, що вводить нову економічну модель та систему стимулів у DeFi-управління.

Технічні особливості

Ключова технічна особливість Paladin DAO — це децентралізований протокол оренди прав голосу та низка допоміжних продуктів.

Технічна архітектура та основні продукти

Paladin DAO як протокол працює на Ethereum та інших блокчейн-мережах, а також планує міграцію на Sonic та інші нові ланцюги.

• Протокол оренди голосу: Основний продукт Paladin, що дозволяє безпечно здавати або брати в оренду право голосу токенів управління.
• Quest: Продукт для підвищення ліквідності та отримання більшого доходу з голосування. Сумісний з основними DeFi-протоколами, такими як Curve, Balancer, і дозволяє максимізувати винагороди через делегування голосу.
• Warlord: Автоматизований інструмент для управління хабарями (bribes) через токен WAR, допомагає отримувати винагороди за голосування та протокольні бонуси у Convex/Aura, знижуючи ризики.
• Dullahan: Дозволяє брати в оренду найдешевший GHO (стейблкоїн Aave) та автоматично реінвестувати винагороди AAVE, отримуючи комісії від позичальників GHO.
• Boosts: Ринок veBoost, де користувачі можуть продавати невикористані можливості підвищення (boosting) тим, хто хоче збільшити множник винагород.

Усі ці продукти формують екосистему, що підсилює управлінські можливості та потенціал доходу для власників токенів.

Механізм консенсусу

Paladin DAO як протокол прикладного рівня використовує механізм консенсусу тієї блокчейн-мережі, на якій розгорнутий. Наприклад, на Ethereum — це консенсус Proof of Stake (PoS).

Токеноміка

Токеноміка Paladin DAO побудована навколо нативного токена PAL, що стимулює довгострокове володіння та активну участь в управлінні.

Основна інформація про токен

• Тікер токена: PAL
• Мережа випуску: Спочатку запущений на Ethereum mainnet, також існує на Binance Smart Chain (BSC), планується міграція на Sonic.
• Обсяг та обіг: CoinMarketCap показує загальну пропозицію 127.34K PAL, максимальну — 1B PAL, самозаявлений обіг — 127.34K PAL. CoinGecko показує обіг 45 млн PAL, повну розведену оцінку — 2,184,666 доларів (на основі 50 млн максимального обсягу). Дані різняться, потребують додаткової перевірки.
• Інфляція/спалювання: У ранніх пропозиціях токеноміки згадувалася невелика інфляція 2,5% для hPAL, а також можливий майбутній механізм інфляції 3% на рік, що затверджується управлінням.

Використання токена

PAL виконує кілька ролей в екосистемі Paladin DAO:

• Управління: Власники PAL можуть заблокувати токени для отримання hPAL (Holy PAL), що дає право голосу для участі у голосуваннях щодо розвитку Paladin DAO.
• Стимулювання: Стейкінг PAL для отримання hPAL дає підвищені інфляційні винагороди та протокольний дохід.
• Надання ліквідності: PAL можна використовувати для забезпечення ліквідності.
• Доступ до функцій протоколу: Користувачі, які заблокували hPAL, отримують доступ до спеціальних функцій, таких як “The Chest”, а також бонуси у Quest та інших продуктах.

Розподіл та розблокування токенів

У ранній токеноміці PAL має трирівневу структуру:

• PAL (спекулятивний рівень): Має ліквідність, але не дає права голосу.
• hPAL (рівень учасника): Отримується через стейкінг PAL, дає 1:1 право голосу, має 10-денний період розблокування.
• Заблокований hPAL (рівень узгодженого учасника): hPAL блокується на 6 місяців — 2 роки, дає підвищене право голосу (до 1,5x), підвищену інфляційну винагороду (до 15% за 2 роки) та доступ до “The Chest” та інших привілеїв.

Частина доходу протоколу може перерозподілятися користувачам, особливо тим, хто блокує токени управління, у вигляді знижок або безкоштовного доступу до DApp.

Команда, управління та фінанси

Особливості команди

Інформації про основних членів команди Paladin DAO (протокол оренди управління) у відкритих джерелах небагато. Однак проєкт підкреслює свою децентралізовану автономну структуру, тобто рішення та операції приймаються спільнотою.

Механізм управління

Paladin DAO використовує гнучку та адаптивну систему управління для забезпечення децентралізації операцій та прийняття рішень.

• Голосування токенами: Власники PAL блокують токени для отримання hPAL і права голосу.
• Система пропозицій: Впроваджено різні типи пропозицій, наприклад, Paladin Improvement Protocol (PIP) для значних змін у протоколі, DAO чи системі управління, та Paladin Emergency Protocol (PEP) для екстрених ситуацій.
• Офчейн-голосування: Основний інструмент — Snapshot, що знижує витрати та підвищує ефективність.
• Кворум: Для прийняття пропозиції потрібно, щоб її підтримали, наприклад, щонайменше 15% токенів у обігу.

Скарбниця та фінанси

Скарбниця Paladin DAO відіграє важливу роль у токеноміці: дохід протоколу та частина токенів надходять у скарбницю. Кошти використовуються для розвитку протоколу, стимулювання учасників спільноти та створення фінансової подушки безпеки.

Дорожня карта

Розвиток Paladin DAO — це постійний процес. Ось основні історичні віхи та плани на майбутнє:

• Листопад 2020: Вперше теоретизовано протокол оренди голосу.
• Вересень 2021: Paladin Lending розгорнуто на Ethereum mainnet.
• Листопад 2021: Проведено аірдроп токенів PAL для ранніх користувачів та учасників.
• Початок 2022: Впроваджено v1-фреймворк управління.
• Березень 2022: Запропоновано трирівневу структуру токеноміки (PAL, hPAL, заблокований hPAL).
• Грудень 2022: Голосування за вдосконалення фреймворку управління для розвитку DAO.
• Серпень 2023: Запропоновано Tokenomics 2.0 — hPAL як бустер ліквідності DeFi та система Vote Flywheel.
• Квітень 2025: Запропоновано оновлення майбутнього Paladin, включаючи:
  • Затвердження нового бренду, створення єдиної екосистеми DeFi.
  • Міграція токенів на Sonic для використання його зростання.
  • Коригування стейкхолдерів Rings, створення структурованої системи фінансування учасників.
  • Впровадження нової токеноміки: розподіл доходу, резерви для емісії та нову модель делегування управління.
  • Продаж скарбниці для фінансування маркетингу, впровадження та створення буфера безпеки scUSD.
• Q2 2025: Планується реліз і голосування за вищезгадані оновлення.

Поширені ризики

Будь-який блокчейн-проєкт має ризики, Paladin DAO — не виняток. Це не інвестиційна порада, а перелік основних ризиків:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Навіть після аудиту можуть залишатися невиявлені баги, що призводять до втрати коштів.
  • Ризики протоколу: Як DeFi-протокол, Paladin DAO залежить від безпеки інтегрованих протоколів. Їхні проблеми можуть вплинути і на Paladin DAO.
  • Кросчейн-ризики: З розвитком мульти-ланцюгової архітектури зростають ризики мостів та операцій між ланцюгами.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ціни токена: Вартість PAL залежить від попиту/пропозиції, настроїв ринку криптовалют тощо, можливі різкі коливання.
  • Ризик ліквідності: Якщо попит на PAL низький, може виникнути дефіцит ліквідності, що ускладнить торгівлю.
  • Волатильність токенів управління: Основний бізнес Paladin DAO — оренда голосу; якщо ціна токенів управління різко впаде, це знизить привабливість протоколу.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: Світова політика щодо криптовалют і DeFi ще формується, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Атаки на управління: Попри прагнення Paladin DAO до кращого управління, можливі атаки через концентрацію голосів і прийняття шкідливих пропозицій.
  • Активність спільноти: Успіх DAO залежить від активної участі спільноти. Якщо вона знизиться, це вплине на життєздатність і ефективність рішень.

Чек-лист для перевірки

Досліджуючи будь-який проєкт, звертайте увагу на такі джерела та інформацію:

• Офіційний сайт: paladin.vote
• Вайтпейпер/документація: Доступна на офіційному сайті або GitBook.
• Адреси контрактів у блокчейн-оглядачах:
  • Ethereum (PAL):
    0xab846fb6c81370327e784ae7cbb6d6a6af6ff4bf
    (Зверніть увагу, у пошуку також є адреса на BSC
    0xb4da413d7643000a84c5b62bfb1bf2077604b165
    , тобто проєкт мульти-ланцюговий, перевіряйте потрібну мережу)
• Активність на GitHub: Paladin має кілька репозиторіїв, можна оцінити оновлення коду та активність розробки. Наприклад: github.com/Paladin-DAO
• Канали спільноти: Discord і Twitter — основні платформи для новин та обговорень.
• Аудиторські звіти: Перевіряйте, чи проходив проєкт сторонній аудит для оцінки безпеки смарт-контрактів.

Підсумок проєкту

Paladin DAO — інноваційний проєкт, що прагне оптимізувати управління в DeFi. Завдяки унікальному механізму «оренди права голосу» він вирішує проблеми низької явки та концентрації голосів у децентралізованому управлінні. Через свої основні продукти — Quest, Warlord і Dullahan — Paladin DAO дає власникам токенів можливість отримувати додатковий дохід, а тим, хто хоче впливати на рішення, — доступ до прав голосу.

Токеноміка проєкту побудована навколо PAL і його стейкінгової версії hPAL, стимулюючи довгострокове володіння та активну участь в управлінні. Проєкт активно розвиває мульти-ланцюгову архітектуру та оновлює токеноміку, щоб відповідати динаміці DeFi.

Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, Paladin DAO стикається з ризиками безпеки смарт-контрактів, волатильності ринку, регуляторної невизначеності та активності спільноти. Перед участю обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і усвідомте всі ризики. Ця інформація — лише ознайомча, не є інвестиційною порадою.