Щоденний обсяг торгів NIGHT майже 10 мільярдів доларів, і він походить від «застарілого» Cardano?

Оригінальна назва: 《Токен з денним обсягом торгів майже 10 мільярдів доларів, насправді з Cardano?》

Автор: Eric, Foresight News

Нещодавно токен NIGHT, який на початку місяця був лістингований на Bitget, Binance, OKX, Bybit у спотових або ф'ючерсних парах, за 24 години досяг загального обсягу торгів понад 9 мільярдів доларів, майже 10 мільярдів доларів. Bybit навіть перевершив Binance за обсягом спотових торгів NIGHT за 24 години.

NIGHT був офіційно запущений 9 грудня. За даними CoinGecko, ціна токена з початкових приблизно 0,025 долара менш ніж за два тижні зросла до майже 0,114 долара, що більше ніж у 3 рази, а його FDV навіть перевищував 2,5 мільярда доларів, що дозволило йому увійти до топ-50 за ринковою капіталізацією. На момент написання ціна NIGHT вже знизилася до близько 0,08 долара.

Те, що токен, який одночасно ліститься на провідних біржах, показує такі результати, не є несподіванкою, але цікаво те, що NIGHT — це токен приватної сайдчейн Midnight від Cardano. Проект, який поєднує теги «Cardano» та «приватність», зміг так вибухово зрости, що це дійсно здивувало більшість людей.

У чому «цінність» Midnight?

Midnight — це сайдчейн, розроблений Input Output Global (IOG, материнська компанія Cardano), основною перевагою якої є «програмований захист даних». Вона перетворює zero-knowledge proof (ZKP) на готовий до використання TypeScript API, що дозволяє розробникам Web2 реалізовувати «селективне розкриття» на блокчейні без необхідності вивчати криптографію. Вся мережа використовує Cardano як базу консенсусу, Halo2 як ZK-бекенд, має модель з двома токенами (NIGHT+DUST), і спочатку орієнтована на реалізацію «доступності, але невидимості даних» для підприємств, а потім поступово розширюється на DeFi, RWA, ончейн-комплаєнс ідентичність тощо.

Загалом, нічого особливого — приватність реалізована через ZKP, але не є нативною, а приватні функції є опціональними для задоволення реальних потреб.

IOG вперше публічно оголосила про розробку Midnight у листопаді 2022 року, але лише майже через два роки, у жовтні 2024 року, була запущена тестова мережа. Це дійсно у стилі IOG: від оголошення про впровадження смарт-контрактів у Cardano до їх фактичної реалізації минуло майже 5 років — лише у вересні 2021 року з'явилася функція смарт-контрактів, коли бум ринку вже згас.

У травні цього року Midnight створила фонд, головою якого став колишній фінансовий директор Parity (розробник Polkadot) Fahmi Syed, що означає перший крок до TGE. Всього через два дні після офіційного оголошення про створення фонду, засновник Cardano Charles Hoskinson оголосив про план аірдропу токенів на 37 мільйонів адрес у 8 основних блокчейнах, підкресливши, що аірдроп призначений лише для роздрібних інвесторів, без участі венчурних фондів.

Можливо, саме «масовий аірдроп» Midnight справді розігрів ринок. Окрім аірдропу, Midnight також співпрацювала з Binance, OKX та Bybit для розповсюдження майже 3 мільярдів NIGHT. Такий масштаб суттєво відрізняється від популярної нині моделі ICO і викликав позитивний відгук на ринку.

Згідно з блокчейн-експлорером, перші кілька адрес, що володіють NIGHT, окрім трьох, які, ймовірно, належать IOG або Midnight Foundation, мають досить розподілені залишки. За даними офіційного сайту, автор оцінює, що токени, розподілені через аірдропи та співпрацю з біржами, становлять майже третину від загальної кількості (24 мільярди), що дійсно є значною сумою.

У Midnight не один токен, а модель з двома токенами — «NIGHT+DUST». Такий рідкісний дизайн не є «креативною вигадкою», а дозволяє відповідати регуляторним вимогам. NIGHT використовується для участі в управлінні мережею, стимулювання та генерації іншого токена DUST, сам NIGHT не пов'язаний із приватністю і підтримує ончейн-аудит.

DUST, який генерується власниками NIGHT, використовується для оплати транзакційних комісій, подібно до Gas. Крім того, DUST також використовується для оплати приватних функцій — якщо ви хочете додати опціональну приватність до транзакції на ланцюгу, потрібно сплатити DUST як комісію. DUST автоматично розподіляється на рахунки власників NIGHT під час створення блоку і з часом «зменшується», щоб запобігти зловмисному накопиченню та атакам на мережу.

Таким чином, «акціонерний» NIGHT Midnight не бере участі в оплаті ончейн-комісій, а існує лише як токен управління і для генерації справжнього ончейн-палива — DUST. Сам DUST, як «відновлюваний ресурс», оскільки генерується з NIGHT і з часом зменшується, з точки зору регуляторної політики розглядається як ресурс, а не актив, що дозволяє відповідати вимогам різних юрисдикцій.

Cardano наступного року інвестує великі кошти в ончейн-екосистему

Згідно з дорожньою картою Cardano, наступний рік стане роком активного розвитку ончейн-активності.

Перш за все, Cardano планує оновлення мережі, щоб підвищити пропускну здатність до 1000–10 000 TPS за допомогою паралельної обробки блоків і багаторівневої структури, зберігаючи при цьому безпеку та децентралізацію. Далі — запуск основної мережі Midnight, яка, на думку Cardano, завдяки опціональним приватним функціям принесе більше DeFi-активності та TVL. Крім того, скарбниця Cardano виділить кошти на підтримку нативного випуску основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC, на Cardano.

Останній, і на думку автора, найважливіший пункт — Cardano планує зосередитися на інтероперабельності, але не просто на кросчейні, а так, щоб користувачі інших ланцюгів могли взаємодіяти з DApp на Cardano, використовуючи Gas токени своїх рідних ланцюгів.

Минулого тижня Cardano за допомогою Fluid реалізував атомарні транзакції між BTC та ADA — не через кросчейн-мости, обгорнуті токени чи централізоване зберігання, а безпосередньо через транзакції скрипт-до-скрипта на базовому рівні, що частково стало можливим завдяки UTXO-моделі обліку Cardano. Два дні тому оператори стейк-пулів Cardano у X підтвердили цей напрямок розвитку у взаємодії з співзасновником Solana.

Поряд зі стратегією та продуктовими планами йде і фінансування. Cardano Foundation планує збільшити маркетинговий бюджет на 12% і «засвітитися» на таких заходах, як TOKEN2049, Consensus, а Venture Hub інвестує 2 мільйони ADA для підтримки стартапів та екосистемних проектів. Крім того, Cardano Foundation планує влити десятки мільйонів ADA у DeFi на ланцюгу для підвищення ліквідності та залучення інституційних гравців.

Отже, зростання ціни NIGHT може бути лише аперитивом до серії планів Cardano. Можливо, у 2026 році варто звернути увагу на цей проект, який запустив основну мережу ще у 2017 році, але вже майже забутий основним ринком Web3.