Одна коротка позиція на bitcoin вартістю майже 500 мільйонів доларів і рекорд із 12 поспіль прибуткових угод іншого трейдера розкривають найглибші ігри на ринку криптовалют.
Під хвилями ринку криптовалют розгортається невидима війна. За останні півмісяця дві загадкові кити розіграли захоплюючу битву між лонгами та шортами, використовуючи понад 500 мільйонів доларів.
З одного боку — командна робота так званих “інсайдерських китів”, які завдяки точному вибору моменту масово відкривали шорти напередодні ключових подій; з іншого — “розумний капітал”, що діє самостійно і досягає 100% успішності у 12 поспіль прибуткових угодах, заробивши понад 12.6 мільйонів доларів.
1. Особистості китів: невидима рука ринку
У світі криптовалют інвесторів із великими капіталами, здатних впливати на ринок, називають “китами”. Два адреси, що нещодавно привернули увагу ринку, демонструють абсолютно різні стилі торгівлі та вражаючі результати.
● Адреса 0xb317...83ae позначена ринком як “інсайдерський кит”. Ця адреса разом із ще двома пов’язаними адресами утворює операційну матрицю, яка точно відкрила шорти напередодні обвалу ринку 11 жовтня. За моніторингом, ці три пов’язані адреси загалом заробили понад 160 мільйонів доларів на “чорному лебеді”.
● Адреса 0xc2a3...e5f2 завдяки вражаючій успішності отримала прізвисько “розумний капітал”. За даними аналітиків, цей кит із 11 жовтня і донині має безпрограшний рекорд, усі 12 угод були прибутковими, а остання — закриття лонгу на BTC при пробитті 111 тисяч доларів — принесла 1.774 мільйона доларів прибутку.
Обидва кити мають різні стилі торгівлі та масштаби капіталу. У таблиці нижче детально порівнюються їхні основні характеристики:
Порівняльний критерій | Інсайдерський кит (0xb317) | Розумний капітал (0xc2a3) |
Стиль торгівлі | Координація кількох адрес | Незалежні рішення, гнучкість |
Основна стратегія | Події-драйвери, високий леверидж, шорт | Гра на обидва боки, короткострокова торгівля |
Термін утримання | Середньо- та довгострокові позиції | Короткострокові коливання |
Використання левериджу | 10x леверидж на весь капітал | Середній леверидж, контроль ризиків |
Масштаб капіталу | Пов’язані адреси тримають 386 мільйонів USDC | Операції з однієї адреси, менший масштаб |
Вплив на ринок | Підозри в інсайдерській торгівлі | Вважається індикатором ринку |
2. Повний запис операцій: ключові точки та точний таймінг
Операції обох китів за останні півмісяця можна вважати підручником із ринкової стратегії.
Дії інсайдерського кита мають чітко виражений подієвий характер:
● 10 жовтня: Координація адрес, переказ великих сум із 0x2ea1 на проміжну адресу 0x4f9
● Напередодні 11 жовтня: Точно відкриті шорти на BTC, ETH, SOL перед обвалом ринку
● 11 жовтня: Часткове закриття позицій, загальний прибуток трьох адрес понад 160 мільйонів доларів
● 14 жовтня: Знову відкрито коротку позицію на BTC вартістю 498 мільйонів доларів
● 20-22 жовтня: Продовження нарощування шортів, депозит 3003 BTC на Binance
● 23 жовтня: Закрито шорти на 227 мільйонів доларів, ще 6.4 мільйона доларів прибутку
“Розумний капітал” демонструє зовсім іншу філософію:
● 15 жовтня: Швидко вловлює зміну ринку, відкриває шорт на BTC на 140 мільйонів доларів
● 16 жовтня: Вчасно змінює напрямок, відкриває лонг на BTC і тримає 5 днів
● 22-23 жовтня: Послідовно змінює позиції, всі угоди прибуткові
● 24 жовтня: На тлі новин про зустріч лідерів США і Китаю закриває лонг на BTC при пробитті 111 тисяч доларів
● До 27 жовтня: Зберігає безпрограшний рекорд, 12 угод — жодної поразки
Детальний запис операцій обох китів розкриває їхнє різне розуміння ринку та стратегії реагування:
Часова точка | Дії інсайдерського кита | Дії розумного капіталу | Ринкове середовище |
10-11 жовтня | Координація відкриття шортів | Операції ще не зафіксовані | Напередодні обвалу ринку |
15 жовтня | Тримає великі шорти | Відкриває шорт на 140 мільйонів доларів | Ринок коливається вниз |
16-21 жовтня | Утримує шорт | Розворот у лонг, утримання | Поступове відновлення ринку |
22-23 жовтня | Закриття шортів із прибутком | Зміна позицій, усі прибуткові | Вибір ринкового напрямку |
24 жовтня | Нові дії не розкрито | Закриття лонгу, прибуток 1.77 мільйона доларів | BTC пробиває попередній максимум |
27 жовтня | Пов’язані адреси тримають 386 мільйонів USDC | Зберігає безпрограшний рекорд | Високі ринкові коливання |
3. Аналіз впливу на ринок: як дії китів змінюють криптоекосистему
Ціни та торгівля
● Концентровані дії китів мають значний вплив на короткострокові ціни. Коли інсайдерський кит 14 жовтня відкрив 4348.74 BTC шортів на суму 492 мільйони доларів, такий обсяг сам по собі створює тиск на зниження ринку.
● Ще важливіше, що закриття позицій китами також суттєво впливає на ринок. 23 жовтня, коли два великі BTC-шорти були закриті, це стало “ін’єкцією адреналіну” для ринку, і хвиля волатильності навколо BTC тимчасово завершилася.
Ончейн-рух капіталу
● Активність китів відображає нові тенденції руху капіталу на блокчейні. За даними моніторингу, пов’язані адреси інсайдерського кита досі тримають близько 386 мільйонів доларів у USDC. За цими “боєприпасами” варто уважно стежити.
● Коли ці адреси починають масово переміщати стейблкоїни, це часто сигналізує про нові ринкові дії. Наприклад, 10 жовтня інсайдерський кит вніс 80 мільйонів USDC на платформу, після чого відкрив шорт на близько 3700 BTC.
● Кити також демонструють витончену стратегію управління капіталом. 10 жовтня інсайдерський кит переказав великі суми з адреси (0x2eA) на проміжну адресу (0x4f9), а потім остання кілька разів поповнювала торгову адресу (0xb317). Така чітка організація руху коштів свідчить про високий рівень професіоналізму.
Інвесторські настрої та ринкове стеження
● Дії китів призводять до явної поляризації настроїв на ринку. Частина інвесторів вважає їх “розумним капіталом” і намагається повторювати їхні дії; інші сумніваються у справедливості ринку, вважаючи, що інсайдерська торгівля підриває ідею децентралізації крипторинку.
● Сьогодні позиції китів стали важливим орієнтиром для багатьох інвесторів. Особливо коли кілька китів діють синхронно, це може викликати ефект наслідування серед роздрібних трейдерів і посилити волатильність.
● Тим часом регулятори також почали звертати увагу на такі масштабні операції. Фінансовий регулятор однієї країни вже передав до суду осіб, підозрюваних у маніпуляціях цінами та недобросовісній торгівлі на ринку віртуальних активів, а також вирішив оштрафувати деяких із них.
4. Таємниця особистостей китів: публічні фігури та тіньові боси
Публічна особа: Garrett Jin
● Раніше спільнота припускала, що кит, який за три дні до події відкрив величезний шорт на Hyperliquid і заробив 200 мільйонів доларів, може бути колишнім CEO Bitforex Garrett Jin. Причина — фінансові зв’язки між адресою кита та Garrett Jin, а також те, що після розголосу він негайно змінив налаштування приватності в Telegram.
Однак сам Garrett Jin 13 жовтня заявив, що не є фактичним трейдером, а лише надає дослідницькі послуги для активів клієнтів. Він підкреслив: “Відповідні кошти не належать мені особисто, а є клієнтськими активами”.
Регуляторна увага та підозри у маніпуляціях
● Дії цих китів також привернули увагу регуляторів. За повідомленнями, фінансовий регулятор однієї країни на пресконференції повідомив, що викрив великого інвестора, відомого як “кит”, який використав десятки мільярдів місцевої валюти для штучного підвищення цін на кілька криптовалют і незаконно заробив мільярди.
Схема дій цього інвестора включала: масове розміщення ордерів на купівлю для створення ажіотажу, а після того, як інші інвестори підключалися, швидко продавати всі позиції з прибутком. Він навіть переводив токени, куплені на закордонних біржах, на місцеві платформи для подальшого продажу, щоб маніпулювати ринком.
● Крім того, регулятори також розкрили випадок недобросовісної торгівлі, коли через соціальні мережі поширювалася фейкова позитивна інформація для отримання прибутку. Це перший випадок, коли регулятори використовували моніторинг соцмереж для розслідування і покарання несправедливої торгівлі у сфері віртуальних активів.
5. Попередження про ризики та динамічне стеження
Системний ризик інсайдерської торгівлі:
● Якщо ці кити дійсно торгують на основі інсайдерської інформації, це означає серйозну інформаційну асиметрію на ринку криптовалют. Якщо джерела інформації вичерпаються або втрутиться регулятор, це може спричинити ланцюгову реакцію.
Ризик ліквідації високолевериджних позицій:
● Інсайдерський кит використовує 10-кратний леверидж на весь капітал, що збільшує прибуток, але й ризик ліквідації. Якщо ринок піде проти на 7.8%, позиція буде ліквідована.
Підозри у маніпуляціях ринком:
● Кити, діючи через пов’язані адреси, мають певну здатність до маніпулювання ринком. Звичайні інвестори, які сліпо наслідують їх, можуть стати “тримачами мішка”.
Реакція регуляторів:
● У міру розвитку підозр у інсайдерській торгівлі регулятори різних країн можуть почати розслідування. Особливо якщо йдеться про точне використання політичних подій, це може привернути ще більше політичної уваги.
Подальші дії китів:
● Потрібно уважно стежити за наступними кроками цих адрес. Пов’язана адреса інсайдерського кита (0x4f9) досі тримає близько 386 мільйонів доларів у USDC, і рух цих коштів впливатиме на ринок.
Порівняння ринкових настроїв
Таблиця нижче підсумовує настрої та стратегії різних учасників ринку:
Учасник ринку | Поточний настрій | Основна стратегія | Схильність до ризику |
Кити | Яскраво виражені розбіжності | Гра на обидва боки | Високий леверидж, високий ризик |
Інституційні інвестори | Обережний оптимізм | Слідування тренду, поетапне відкриття позицій | Середній ризик |
Роздрібні трейдери | Розгубленість і наслідування | Стеження за адресами китів | Високий ризик, імпульсивність |
Маркетмейкери | Нейтральний | Надання ліквідності, заробіток на спреді | Низький ризик |
