Деривативи на Bitcoin залишаються активними, оскільки опір на рівні $110K формує ринкові настрої

Активність на ринку деривативів Bitcoin залишалася інтенсивною протягом вихідних: ф'ючерси та опціони демонстрували високу ліквідність, але настрої були змішаними. У суботу Bitcoin торгувався на рівні $109,449, при цьому позначка $110,000 виступала ключовою зоною як для бичачих ставок, так і для захисних хеджів. Ринкові сигнали зараз вказують на обережність, оскільки технічні індикатори схиляються до ведмежих, а потоки ф'ючерсів та опціонів свідчать про глибоке позиціонування.

Ф'ючерсний ринок: $77.45 мільярдів у відкритому інтересі

Активність на ф'ючерсах залишалася високою, загальний відкритий інтерес (OI) досяг 707.59K BTC ($77.45 мільярдів). CME лідирує з 138.82K BTC ($15.19 мільярдів), за ним слідує Binance з 123.30K BTC ($13.50 мільярдів). Bybit утримує 84.39K BTC ($9.23 мільярдів), тоді як OKX та Gate показали 37.78K BTC ($4.13 мільярдів) та 78.24K BTC ($8.56 мільярдів) відповідно.

Менші біржі показали змішані результати за день. Bitget зріс на 0.45% до 52.33K BTC ($5.72 мільярдів), тоді як KuCoin впав на 2.88% до 6.12K BTC ($669.49 мільйонів). MEXC додав 4.87% до 26.42K BTC ($2.89 мільярдів), але BingX різко знизився — на 42.96% до 9.15K BTC ($1.00 мільярд).

Коли все ще домінують на ринку Bitcoin, але пут-опціони набирають короткостроковий потік

З боку опціонів, коли займають 60.66% відкритого інтересу (199,102.16 BTC) проти 39.34% у пут-опціонах (129,149.11 BTC). Однак нещодавній обсяг був трохи на користь путів. За останні 24 години на Deribit, пут-опціони склали 16,247.21 BTC (50.87%), проти 15,694.48 BTC у колах (49.13%) — ознака хеджування.

Контракти поблизу поточного рівня торгівлі домінували у короткострокових потоках. Пут-опціон на $110,000 з експірацією 28 вересня наторгував 1,311.9 BTC, а пут на $100,000 з експірацією 10 жовтня додав 853.3 BTC. З бичачого боку, кол на $116,000 з експірацією 31 жовтня мав 812.5 Bitcoin у торгах.

Далі, грудневі експірації підкреслюють апетит трейдерів до вищих цін. Кол-опціон на $140,000 з експірацією 26 грудня лідирує з 9,804.5 BTC у відкритому інтересі, за ним слідує кол на $200,000 з 8,527.2 BTC. Сильний інтерес також спостерігається на страйках $120,000 та $150,000.

Поточний діапазон “max pain” зосереджений між $110,000 та $116,000, що є ключовою зоною, де як бики, так і ведмеді відчувають тиск.

Ринкові настрої стали обережними, незважаючи на значне позиціонування:

• На даний момент 15 індикаторів подають бичачі сигнали, тоді як 18 схиляються до ведмежих, що зміщує настрої у бік зниження.
• Індекс страху та жадібності становить 37, що відображає настрій ринку “Страх”.
• Bitcoin торгується близько до свого мінімуму циклу на рівні $107,304, що сигналізує про крихку підтримку.
• Актив знаходиться на 11.92% нижче свого максимуму циклу і лише на 1.93% вище мінімуму циклу.

На момент написання Bitcoin торгується на рівні $109,479, оскільки фіксація прибутку та відтік з ETF сповільнили ринок, утримуючи ціну трохи нижче ключового рівня $110K.