Paladin dao: децентрализованный протокол кредитования прав голоса для управления

Друзья, привет! Сегодня я расскажу вам о блокчейн-проекте под названием Paladin DAO. Представьте, что мы живём в цифровом мире, где многие важные решения принимаются сообществом посредством голосования в так называемой «децентрализованной автономной организации» (DAO). Но с голосованием часто возникают сложности: мало участников или право голоса сосредоточено у немногих, что уже не так уж и «децентрализовано». Paladin DAO создан именно для решения этих проблем.

Что такое Paladin DAO

Paladin DAO (PAL) — это децентрализованная автономная организация, ориентированная на повышение вовлечённости и влияния в управлении в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Можно представить её как «рынок голосов» или «посредника по голосованию»: основная цель — сделать участие в принятии решений различных DeFi-протоколов более доступным, чтобы «общественные дела» цифрового мира стали демократичнее и более ориентированными на сообщество.

Целевая аудитория и основные сценарии

Paladin DAO ориентирован на две основные группы пользователей:

• Владельцы управляющих токенов, которые не хотят или не могут участвовать в голосовании: Например, у вас есть токены, дающие право голоса, но у вас нет времени изучать предложения или сам процесс кажется слишком сложным. Paladin DAO позволяет «одолжить» ваше право голоса и получать за это доход.
• Те, кто хочет получить право голоса для влияния на решения: Например, в проекте проходит важное голосование, и вы хотите, чтобы ваш голос был услышан, но у вас недостаточно токенов или нет права голоса. Через Paladin DAO вы можете взять право голоса в аренду и участвовать в принятии решений.

Ключевые сценарии связаны с «управлением» DeFi-протоколов: определение параметров, распределение средств, выбор партнёров и т.д.

Типичный процесс использования

Представьте, что у вас есть билет в кино (управляющий токен), который позволяет вам выбрать концовку фильма (право голоса).

1. Передача права голоса в аренду: Вы сдаёте билет в «кассу» Paladin DAO (PalPool) и получаете «проценты» (доход). Ваш билет остаётся вашим, только право голоса временно передаётся другому.
2. Аренда права голоса: Если вы хотите повлиять на концовку фильма, но у вас нет билета, вы можете взять его в аренду в «кассе» Paladin DAO. Вы платите «арендную плату» и используете билет для голосования.

Paladin DAO гарантирует безопасность ваших токенов: арендатор может использовать только право голоса, но не сами токены.

Видение проекта и ценностное предложение

Paladin DAO стремится сделать децентрализованное управление более эффективным, справедливым и доступным для участия.

Ключевые проблемы, которые проект стремится решить

• Низкая явка на голосованиях: Во многих DeFi-проектах мало участников, и решения принимают немногие. Paladin DAO стимулирует владельцев токенов сдавать право голоса в аренду, повышая общую вовлечённость.
• Концентрация права голоса: Крупные держатели контролируют большинство голосов, что снижает демократичность. Paladin DAO с помощью рыночных механизмов даёт большему числу людей шанс получить право голоса и распределяет влияние.
• Трудности управления: Участие в управлении может быть сложным и требовать времени и усилий. Paladin DAO упрощает этот процесс, делая получение и использование права голоса проще.

Отличия от аналогичных проектов

Уникальность Paladin DAO — создание «рынка прав голоса», а не просто платформы для голосования. Механизм «голосового кредитования» отделяет право голоса от владения токеном, позволяя торговать и использовать управление как экономический инструмент, что вносит новые модели и стимулы в DeFi-управление.

Технические особенности

Ключевая техническая особенность Paladin DAO — децентрализованный протокол кредитования прав голоса и ряд вспомогательных продуктов.

Техническая архитектура и основные продукты

Paladin DAO как протокол работает на Ethereum и других блокчейнах, с планами миграции на Sonic и другие новые сети.

• Протокол кредитования прав голоса: Базовый продукт Paladin, позволяющий безопасно сдавать или брать в аренду право голоса управляющих токенов.
• Quest: Продукт для повышения ликвидности и увеличения дохода от голосования. Совместим с основными DeFi-протоколами, такими как Curve, Balancer, и позволяет максимизировать награды через делегирование голосов.
• Warlord: Инструмент автоматического управления взятками (bribes) с помощью токена WAR, позволяющий получать стимулы за голосование и награды протокола в экосистемах Convex/Aura при снижении рисков.
• Dullahan: Позволяет брать в долг самый дешёвый GHO (стейблкоин Aave) и автоматически реинвестировать награды AAVE, одновременно зарабатывая комиссии с заёмщиков GHO.
• Boosts: Рынок veBoost, где пользователи могут продавать неиспользованные возможности повышения (boosting) тем, кто хочет увеличить множитель наград.

Все эти продукты формируют экосистему, усиливающую возможности управления и доходность для держателей токенов.

Механизм консенсуса

Paladin DAO как протокол прикладного уровня использует механизм консенсуса того блокчейна, на котором развёрнут. Например, в Ethereum — это консенсус Proof of Stake (PoS).

Токеномика

Экономика токена Paladin DAO строится вокруг нативного токена PAL, стимулируя долгосрочное хранение и активное участие в управлении.

Основная информация о токене

• Тикер: PAL
• Сеть выпуска: Изначально запущен в основной сети Ethereum, также присутствует в Binance Smart Chain (BSC), планируется миграция на Sonic.
• Общее и циркулирующее предложение: По CoinMarketCap общее предложение — 127,34K PAL, максимальное — 1B PAL, заявленное циркулирующее — 127,34K PAL. По CoinGecko циркулирующее предложение — 45 млн PAL, полностью разводнённая оценка — 2 184 666 долларов (при максимальном предложении 50 млн). Данные расходятся, требуется дополнительная проверка.
• Инфляция/сжигание: В ранних предложениях по токеномике упоминалась небольшая инфляция 2,5% для hPAL и возможная годовая инфляция 3% по решению управления в будущем.

Использование токена

Токен PAL выполняет несколько функций в экосистеме Paladin DAO:

• Управление: Владельцы PAL могут заблокировать токены для получения hPAL (Holy PAL), который даёт право голоса и позволяет влиять на развитие Paladin DAO.
• Стимулы: Стейкинг PAL для получения hPAL даёт повышенные инфляционные награды и доходы протокола.
• Предоставление ликвидности: PAL можно использовать для обеспечения ликвидности.
• Доступ к функциям протокола: Пользователи с заблокированным hPAL получают доступ к специальным функциям, таким как “The Chest”, а также бонусы в продуктах типа Quest.

Распределение и разблокировка токенов

В ранней токеномике PAL была трёхуровневая структура:

• PAL (спекулятивный уровень): Ликвидный, но без права голоса.
• hPAL (уровень участников): Получается при стейкинге PAL, даёт право голоса 1:1, разморозка занимает 10 дней.
• Заблокированный hPAL (уровень выравнивания участников): Блокировка hPAL на 6 месяцев — 2 года даёт повышенное право голоса (до 1,5x), увеличенные инфляционные награды (до 15% при блокировке на 2 года) и доступ к привилегиям типа “The Chest”.

Часть дохода протокола может перераспределяться пользователям, особенно тем, кто блокирует управляющие токены, в виде скидок или бесплатного доступа к DApp.

Команда, управление и финансы

Особенности команды

В открытых источниках мало прямой информации о ключевых членах команды Paladin DAO (протокол кредитования управления). Однако проект подчёркивает свою децентрализованную автономную структуру, где решения и деятельность определяются сообществом.

Механизм управления

Paladin DAO использует гибкую и адаптивную структуру управления для обеспечения децентрализации процессов и решений.

• Голосование токенами: Владельцы PAL получают право голоса через блокировку токенов и получение hPAL.
• Структура предложений: Введены разные типы предложений, например, Paladin Improvement Protocol (PIP) для крупных изменений в протоколе, DAO или структуре управления, и Paladin Emergency Protocol (PEP) для экстренных ситуаций.
• Оффчейн-голосование: В основном используется Snapshot для оффчейн-голосования, что снижает издержки и повышает эффективность.
• Кворум: Для принятия предложений требуется определённый уровень поддержки, например, не менее 15% циркулирующего предложения токенов.

Казна и финансы

Казна Paladin DAO играет важную роль в токеномике: доходы протокола и часть предложения токенов поступают в казну. Средства используются для развития протокола, стимулирования участников сообщества и создания финансовой подушки безопасности.

Дорожная карта

Развитие Paladin DAO — это непрерывный процесс. Вот ключевые исторические этапы и планы на будущее:

• Ноябрь 2020: Впервые теоретизирован протокол кредитования прав голоса.
• Сентябрь 2021: Paladin Lending развёрнут в основной сети Ethereum.
• Ноябрь 2021: Проведён airdrop, PAL распределён ранним пользователям и участникам.
• Начало 2022: Внедрена первая версия структуры управления.
• Март 2022: Предложена трёхуровневая токеномика PAL (PAL, hPAL, заблокированный hPAL).
• Декабрь 2022: Голосование за улучшение структуры управления для адаптации к развитию DAO.
• Август 2023: Предложена токеномика 2.0: превращение hPAL в DeFi-ускоритель ликвидности и внедрение системы Vote Flywheel.
• Апрель 2025: Вынесены предложения по перезапуску Paladin, включая:
  • Утверждение нового бренда и создание единой DeFi-экосистемы.
  • Миграция токена в сеть Sonic для использования её роста.
  • Корректировка заинтересованных сторон Rings и создание структурированной системы финансирования участников.
  • Введение новой токеномики: распределение дохода, резервная модель эмиссии и новая модель делегирования управления.
  • Продажа казны для финансирования маркетинга, внедрения и создания буфера безопасности scUSD.
• Q2 2025: Планируется публикация и голосование по вышеуказанным предложениям по перезапуску.

Типовые риски

Любой блокчейн-проект сопряжён с рисками, Paladin DAO — не исключение. Ниже приведены основные риски (не инвестиционная рекомендация):

• Технические и операционные риски:
  • Уязвимости смарт-контрактов: Даже после аудита могут остаться невыявленные баги, ведущие к потере средств.
  • Риски протокола: Как DeFi-протокол, Paladin DAO зависит от безопасности интегрируемых протоколов. Проблемы в них могут затронуть и Paladin DAO.
  • Кроссчейн-риски: С развитием мультичейна мосты и операции между сетями могут нести новые угрозы безопасности.
• Экономические риски:
  • Волатильность цены токена: Цена PAL зависит от спроса/предложения и общего настроения на крипторынке, возможны резкие колебания.
  • Риск ликвидности: При низком спросе на PAL может возникнуть недостаток ликвидности, затрудняющий торговлю.
  • Волатильность управляющих токенов: Основной бизнес Paladin DAO — кредитование прав голоса; если стоимость обслуживаемых токенов резко упадёт, это снизит привлекательность протокола.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: Мировое регулирование криптовалют и DeFi развивается, и будущие изменения могут повлиять на работу проекта.
  • Атаки на управление: Несмотря на стремление Paladin DAO улучшить управление, возможны атаки через концентрацию голосов и принятие вредоносных предложений.
  • Вовлечённость сообщества: Успех DAO во многом зависит от активности сообщества. Снижение вовлечённости может негативно сказаться на жизнеспособности и эффективности решений.

Чек-лист для проверки

При самостоятельном изучении любого проекта обратите внимание на следующие ссылки и сведения:

• Официальный сайт: paladin.vote
• Whitepaper/документация: Документы доступны на официальном сайте или в GitBook.
• Адреса контрактов в блокчейн-обозревателях:
  • Ethereum (PAL):
    0xab846fb6c81370327e784ae7cbb6d6a6af6ff4bf
    (Обратите внимание: в поиске также встречается адрес в BSC
    0xb4da413d7643000a84c5b62bfb1bf2077604b165
    , что говорит о мультичейн-развёртывании. Уточняйте по интересующей вас сети)
• Активность на GitHub: У Paladin несколько репозиториев на GitHub, где можно отслеживать обновления кода и активность разработки. Например: github.com/Paladin-DAO
• Каналы сообщества: Discord и Twitter — основные площадки для новостей и обсуждений.
• Аудит безопасности: Проверьте, проходил ли проект сторонний аудит для оценки безопасности смарт-контрактов.

Резюме проекта

Paladin DAO — инновационный проект, нацеленный на оптимизацию управления в DeFi. Внедряя уникальный механизм «кредитования прав голоса», он решает проблемы низкой явки и концентрации голосов в децентрализованном управлении. Благодаря продуктам Quest, Warlord и Dullahan Paladin DAO даёт держателям токенов возможность получать дополнительный доход, а желающим влиять на решения — доступ к праву голоса.

Токеномика проекта строится вокруг токена PAL и его стейкинговой версии hPAL, стимулируя долгосрочное хранение и активное участие в управлении. Проект активно исследует мультичейн-развёртывание и эволюцию токеномики, чтобы соответствовать меняющемуся ландшафту DeFi.

Однако, как и все новые блокчейн-проекты, Paladin DAO сталкивается с рисками смарт-контрактов, рыночной волатильности, регуляторной неопределённости и вовлечённости сообщества. Перед участием обязательно проведите собственное исследование (DYOR — Do Your Own Research) и осознайте все риски. Данная информация носит исключительно ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.