JustLiquidity: простой мультичейн-протокол ликвидности и DeFi-экосистема

Что такое JustLiquidity

Друзья, представьте, что мы кладём деньги в банк, а банк использует их для выдачи кредитов и выплачивает нам проценты. В мире блокчейна есть похожая концепция, но она более открытая и прозрачная. JustLiquidity (сокращённо JUL) изначально был именно таким «протоколом ликвидности».

Проще говоря, это децентрализованный «пул ликвидности», который поощряет пользователей вносить свои криптовалюты (например, Ethereum, ETH), чтобы обеспечивать ликвидность для децентрализованных бирж (например, Uniswap). В качестве вознаграждения поставщики ликвидности получают не только часть торговых комиссий, но и собственные токены проекта JustLiquidity — JUL.

Интересная особенность проекта — эластичное предложение токена JUL, словно «дышащий» воздушный шар: когда в пул поступает больше средств, предложение JUL увеличивается; когда средства выводятся — уменьшается. Команда проекта надеется, что такая механика позволит цене JUL постепенно стабилизироваться вокруг «целевой цены», обеспечивая держателям относительно стабильную и предсказуемую доходность.

Однако история развития JustLiquidity довольно сложна: проект не ограничился только предоставлением ликвидности. Позже появились дополнительные продукты и токены, например, JULB на Binance Smart Chain (BSC), а после атаки с помощью флэш-кредита был выпущен токен JULD. Также был построен более широкий децентрализованный финансовый (DeFi) экосистема, включающая собственную децентрализованную биржу (JulSwap), цифровой кошелёк (JulWallet), кроссчейн-мост (Token Bridge) и децентрализованную платёжную карту (JulCard).

Видение проекта и ценностное предложение

Видение JustLiquidity — построить комплексную и удобную децентрализованную финансовую экосистему, чтобы обычные пользователи могли легко участвовать в торговле, платежах и управлении активами в криптовалютах. Проект стремится решить проблемы неэффективности и высоких издержек традиционных финансов, а также предложить более удобную и прозрачную децентрализованную альтернативу централизованным биржам.

Ключевые ценностные предложения JustLiquidity проявляются в нескольких аспектах:

• Поддержка поставщиков ликвидности: система вознаграждений стимулирует пользователей предоставлять средства для децентрализованных торгов, способствуя здоровому развитию всего DeFi-рынка.
• Снижение порога входа: такие продукты, как JulSwap, делают децентрализованную торговлю такой же простой и удобной, как и на централизованных биржах.
• Кроссчейн-интероперабельность: с помощью токен-моста активы могут свободно перемещаться между разными блокчейнами (например, Ethereum и Binance Smart Chain), что решает проблему «информационных островов» между сетями.
• Инновационные платёжные решения: такие продукты, как JulCard, исследуют интеграцию криптовалют с повседневными платежами, предлагая виртуальные и физические дебетовые карты, а также поддержку популярных мобильных платёжных сервисов (Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay), делая криптоактивы более практичными в реальной жизни.
• Защита приватности: протокол «Blackhole» обеспечивает приватные транзакции в сети Binance Smart Chain, удовлетворяя потребности пользователей в конфиденциальности операций.

Технические особенности

Техническая архитектура и функционал JustLiquidity — основа реализации его видения. Можно представить это как многофункциональный набор инструментов:

• Протокол ликвидности: это отправная точка JustLiquidity, интегрированный с такими децентрализованными биржами, как Uniswap. Управление пулами ликвидности осуществляется через смарт-контракты, а предложение токена JUL регулируется в зависимости от объёма средств в пуле для стабилизации цены.
• Токен-мост (Token Bridge): как мост между двумя городами, токен-мост JustLiquidity позволяет пользователям бесшовно переводить токены между Ethereum (ERC20) и Binance Smart Chain (BEP20). Это особенно полезно для проектов и пользователей, желающих воспользоваться низкими комиссиями и высокой скоростью BSC.
• Децентрализованная биржа (JulSwap): платформа, позволяющая пользователям торговать криптовалютами напрямую в блокчейне без участия централизованных посредников. Она обеспечивает пользовательский опыт, схожий с централизованными биржами, но сохраняет преимущества децентрализации.
• JulWallet: мобильный цифровой кошелёк, который не только хранит криптовалюты, но и планирует интеграцию функций чеканки и торговли NFT, а также поддержку виртуальных и физических дебетовых карт, чтобы пользователи могли тратить криптовалюту в повседневной жизни.
• Протокол Blackhole: протокол, ориентированный на защиту приватности, позволяющий анонимные транзакции в сети Binance Smart Chain и повышающий конфиденциальность операций.
• JulCard: децентрализованная платёжная карта, призванная решить проблемы мошенничества и кражи личных данных, характерные для традиционных дебетовых карт. Возможно, использует такие технологии, как блокчейн Fantom, чтобы предложить более безопасное и децентрализованное платёжное решение.

Токеномика

В экосистеме JustLiquidity существует несколько различных токенов, каждый из которых играл свою роль на разных этапах развития проекта:

• JUL (оригинальный токен): первый токен JustLiquidity, основной функцией которого было вознаграждение поставщиков ликвидности. Его отличительная черта — «эластичное предложение»: общее количество токенов увеличивается или уменьшается в зависимости от изменений в пулах ликвидности. Общее предложение JUL — 1 000 000 токенов.
• JULB (версия для Binance Smart Chain): с ростом популярности BSC был выпущен токен JULB с тем же общим предложением — 1 000 000. Это позволило проекту воспользоваться низкими комиссиями и высокой скоростью BSC.
• JULD (основной токен на данный момент): после атаки с помощью флэш-кредита для решения проблем безопасности команда предложила пользователям обменять JUL и JULB на новый токен JULD. JULD имеет более широкое применение в экосистеме: им можно, например, оплачивать путешествия на Travala.com или покупки на shopping.io. В белой книге JulCard также описаны предложение и назначение JULD.

Дизайн этих токенов направлен на стимулирование участия пользователей в экосистеме, предоставление ликвидности, а также использование их в качестве платёжного и управляющего инструмента внутри экосистемы.

Команда, управление и финансирование

Основатель и генеральный директор JustLiquidity — Tobias Graf. Он имеет опыт работы в финансах и страховании, а после прихода в криптовалютную сферу в 2017 году увидел огромный потенциал рынка и посвятил себя развитию JustLiquidity и JulSwap.

В части управления в белой книге JulCard упоминается концепция «управления JulCard», что подразумевает возможность принятия решений по отдельным аспектам проекта со стороны сообщества или определённых управляющих органов. Также в белой книге говорится о наличии у «владельца контракта» определённых полномочий, что указывает на возможное наличие элементов централизации в некоторых ключевых функциях.

Что касается финансирования, в открытых источниках нет подробной информации о раундах инвестиций или размере казны. Тем не менее, тот факт, что проект продолжает разрабатывать и запускать такие продукты, как JulSwap, JulWallet, JulCard и другие, свидетельствует о наличии определённой финансовой поддержки и операционных возможностей.

Дорожная карта

История развития и планы JustLiquidity можно обобщить следующим образом:

Ключевые этапы развития:

• Ранний этап: интеграция с Uniswap в качестве протокола ликвидности, запуск токена JUL с эластичным предложением.
• Выход на BSC: выпуск токена JULB с использованием преимуществ Binance Smart Chain.
• Построение продуктовой экосистемы: поэтапный запуск JulSwap (децентрализованная биржа), JulWallet (цифровой кошелёк), Token Bridge (токен-мост) и Blackhole (протокол приватных транзакций).
• Реакция на инциденты безопасности: после атаки с помощью флэш-кредита был выпущен токен JULD и предложена миграция токенов пользователям.

Планы на будущее (по состоянию на 2021 год):

• Протокол JustLiquidity Private: планируется запуск протокола, позволяющего анонимно отправлять такие токены, как BNB, BUSD, USDT, JULb и JulD, для повышения приватности транзакций.
• JulIncubator: планируется создание инкубатора для поддержки новых блокчейн-проектов и команд с прямым выходом в экосистему Binance Smart Chain.
• Интеграция дебетовой карты в JulWallet: планируется добавить в мобильную версию JulWallet функции виртуальных и физических дебетовых карт, а также поддержку Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay, чтобы пользователи могли удобнее тратить криптовалюту в повседневной жизни.
• JulPad: планируется запуск платформы для краудфандинга блокчейн-стартапов.
• NFT-функции: в JulWallet планируется внедрение функций чеканки и торговли NFT.

Типовые риски

Любой блокчейн-проект сопряжён с рисками, и JustLiquidity не исключение. Перед участием важно понимать следующие риски:

• Технические и операционные риски:
  • Атаки с помощью флэш-кредитов: JustLiquidity подвергался такой атаке, после чего команда рекомендовала пользователям мигрировать токены на JULD. Это указывает на возможные уязвимости смарт-контрактов, которые не всегда удаётся полностью устранить даже после аудита.
  • Риски смарт-контрактов: все проекты на смарт-контрактах подвержены риску ошибок в коде, которые могут привести к потере средств при злонамеренном использовании.
  • Риски, связанные с несколькими токенами и миграциями: многократные итерации и миграции токенов (от JUL к JULB и далее к JULD) могут запутать пользователей и привести к ошибкам при операциях.
• Экономические риски:
  • Волатильность цен: рынок криптовалют крайне волатилен, и цены на JUL, JULB, JULD могут резко меняться за короткое время.
  • Риск ликвидности: некоторые токены (например, JULB) на отдельных платформах могут иметь низкую ликвидность или рыночную глубину, что затрудняет торговлю и может привести к проскальзыванию цен.
  • Эластичное предложение: хотя механизм эластичного предложения JUL направлен на стабилизацию цены, он также может создавать неопределённость, требующую глубокого понимания принципов его работы.
• Регуляторные и операционные риски:
  • Регуляторная неопределённость: мировая политика в отношении криптовалют постоянно меняется, и будущие регуляторные меры могут негативно повлиять на работу проекта и стоимость токенов.
  • Фрагментация информации о проекте: из-за длительного развития и наличия множества токенов и продуктов официальная информация может быть разбросана и не всегда легко доступна, что усложняет исследование.
  • Риск централизации: несмотря на заявления о децентрализации, упомянутые в белой книге JulCard полномочия «владельца контракта» могут означать наличие точек централизации управления.

Чек-лист для проверки

Чтобы получить более полное представление о проекте JustLiquidity, вы можете воспользоваться следующими способами для дополнительной проверки и изучения:

• Адреса контрактов в блокчейн-обозревателях:
  • JUL (Ethereum): 0x5580ab97f226c324c671746a1787524aef42e415
  • JULB (Binance Smart Chain): 0x32dffc3fe8e3ef3571bf8a72c0d0015c5373f41d
  • Проверьте эти адреса в обозревателях Etherscan и BscScan, чтобы узнать распределение токенов, историю транзакций и код контрактов.
• Активность на GitHub:
  • Хотя есть ссылка на GitHub: https://github.com/JustLiquidity/DEFAULT-TOKEN-LIST, некоторые источники отмечают низкую активность или отсутствие коммитов. Рекомендуется посетить ссылку, чтобы оценить частоту обновлений, количество участников и качество кода для оценки активности разработки.
• Официальный сайт:
  • Посетите https://justliquidity.org для получения последних новостей и официальных объявлений проекта.
• Whitepaper:
  • Ознакомьтесь с JulCard-JustLiquidity White Paper V1.0.pdf (доступен на DocDroid), чтобы узнать технические детали и экономическую модель.
• Социальные сети и сообщество:
  • Следите за Twitter (https://twitter.com/JustLiquidity) и Telegram (https://t.me/justliquidity), чтобы быть в курсе обсуждений и новостей.
  • Читайте статьи на Medium (https://medium.com/@justliquidity) для получения обновлений и аналитики по проекту.
• Аудиторские отчёты:
  • Если проект заявляет о прохождении аудита, найдите и изучите соответствующие отчёты по смарт-контрактам, чтобы оценить уровень безопасности.

Итоги по проекту

JustLiquidity — это проект, который уже несколько лет развивается в сфере децентрализованных финансов (DeFi): от протокола ликвидности он вырос до комплексной экосистемы, включающей децентрализованную биржу (JulSwap), цифровой кошелёк (JulWallet), кроссчейн-мост, протокол приватных транзакций (Blackhole) и децентрализованную платёжную карту (JulCard). Ключевая идея — предоставить пользователям более удобные и прозрачные сервисы для управления и торговли криптоактивами, а также решить ряд проблем DeFi с помощью эластичного предложения токенов и продуктовых инноваций.

Однако развитие проекта сопровождалось трудностями: была атака с помощью флэш-кредита, после чего была проведена миграция токенов (с JUL/JULB на JULD). Это подчёркивает вызовы, связанные с безопасностью в блокчейн-проектах. Несмотря на активные действия команды и запуск новых токенов и продуктов, сложность мульти-токенной структуры, фрагментированность информации и рыночная волатильность требуют тщательной оценки рисков.

В целом, JustLiquidity демонстрирует динамику инноваций и эволюции в DeFi, стремясь объединить предоставление ликвидности, децентрализованную торговлю, защиту приватности и повседневные платежи в единой экосистеме. Заинтересованным пользователям рекомендуется внимательно изучить whitepaper, официальные материалы и обсуждения в сообществе, а также учитывать вышеуказанные риски при принятии решений. Помните: это не инвестиционный совет, инвестиции в криптовалюты сопряжены с высокими рисками — всегда проводите собственное исследование (DYOR).