Аналитический отчет: подробный разбор проекта Rayls и анализ рыночной капитализации RLS
Bitget2025/12/01 09:51
Показать оригинал
Автор:Bitget
1. Описание проекта
Rayls — это совместимая с EVM блокчейн-система, сочетающая L2-цепь с обязательным публичным KYC и разрешённые частные подсети, специально разработанные для интеграции традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi) с соблюдением нормативных требований. Проект разработан финтех-компанией Parfin и нацелен на токенизацию реальных активов (RWA), расчёты с использованием цифровых валют центральных банков (CBDC) и кроссчейн-переводы, уделяя приоритетное внимание институциональной приватности, регуляторному контролю, масштабируемости и совместимости.
Архитектура включает три основных модуля: Rayls Privacy Node (частная EVM-цепь для институциональных клиентов, поддерживающая токенизацию активов и конфиденциальные переводы), Rayls Private Network (иерархическая разрешённая сеть, обеспечивающая приватность данных, ончейн-управление и гибкую масштабируемость), Rayls Public Chain (публичная EVM-совместимая цепь с фиксированной долларовой комиссией за газ, высокой пропускной способностью и корпоративной пригодностью).
В технической основе лежат высокопроизводительный клиент исполнения Reth, консенсус RBFT/Axyl (поддержка субсекундного времени блока и масштабного TPS), протокол приватности Enygma (объединяющий доказательства с нулевым разглашением и квантово-устойчивое шифрование для анонимных и конфиденциальных транзакций), а также сервис ончейн-идентификации (поддержка KYB/KYC-доказательств, сочетающая требования комплаенса и частичную анонимность). Ключевые конкурентные преимущества Rayls: институциональные приватные узлы, фиксированная комиссия за газ в USD, предсказуемое и быстрое подтверждение финальности, защита от атакующего MEV, механизмы приватных транзакций, наследование безопасности уровня Ethereum и полноценная система ончейн-идентификации. Всё это полностью удовлетворяет потребности финансовых институтов в приватности, комплаенсе и высокой доступности, сохраняя при этом ликвидность и открытость DeFi.
По состоянию на 2025 год Rayls уже внедрён в производственной среде таких компаний, как Núclea (крупнейший FMI в Южном полушарии) и Cielo (крупнейший эквайер кредитных карт в Бразилии), а также выбран для пилотного проекта Drex CBDC Центрального банка Бразилии. Публичный тестнет стартовал в июне 2025 года, TGE назначен на 1 декабря 2025 года, а Coinbase уже включила проект в свой листинг-роадмап. Проект находится на этапе глобального расширения, обладая выраженным сетевым эффектом и реальными внедрениями.
2. Ключевые особенности проекта
Институциональная блокчейн-инфраструктура, объединяющая TradFi и DeFi
Rayls использует двухуровневую EVM-совместимую архитектуру, фокусируясь на ончейн-ликовидности финансов и трансграничных расчётах активов. Благодаря взаимодействию частных разрешённых и публичных цепей, проект предоставляет банкам, платёжным институтам и другим клиентам комплаентную, приватную и масштабируемую среду для блокчейн-приложений. Rayls уже внедрён в Núclea, Cielo и другие ведущие финансовые институты, а также развернут в разрешённой сети 25 крупнейших мировых банков.
Продвинутая приватность и комплаенс-дизайн
Для удовлетворения требований финансовых клиентов к приватности данных и регуляторному соответствию Rayls интегрирует протокол приватности Enygma, объединяя доказательства с нулевым разглашением (ZKP) и ончейн-идентификацию для обеспечения проверяемого комплаенса и селективной приватности транзакций. Сервис идентификации поддерживает криптографическую верификацию KYC/AML, обеспечивая безопасность и возможность аудита данных. Технология Enygma уже протестирована и внедрена в Центральном банке Бразилии и JPMorgan.
Эффективность и предсказуемость для финансовых сценариев
Публичная цепь использует фиксированную комиссию за газ, привязанную к доллару, устраняя волатильность транзакционных издержек. Благодаря консенсусу RBFT/Axyl платформа обеспечивает субсекундную финальность транзакций без риска реорганизации блоков, что максимально отвечает строгим требованиям институтов к мгновенным расчётам. Встроенный криптографический мемпул и механизм справедливой сортировки усиливают защиту от вредоносного MEV, создавая прозрачную и безопасную ончейн-среду для корпоративных пользователей. Прототип Axyl consensus показал TPS до 250 000.
Экономика токена и рыночный прогресс
RLS — единственное средство оплаты в системе, используется для всех транзакционных комиссий, стейкинга и управления сетью. 50% каждой комиссии сжигается, формируя дефляцию, оставшаяся часть идёт валидаторам сети. Rayls привлёк в сумме 38 миллионов долларов инвестиций, среди стратегических инвесторов — ParaFi, Framework, Tether и другие ведущие фонды, а также включён в роадмап Coinbase. В тестнете уже 340 000 пользователей и 300 000 членов сообщества, что свидетельствует о сильной институциональной и комьюнити-базе.
3. Ожидания по рыночной капитализации
Rayls, как ведущий проект в нише комплаентной блокчейн-инфраструктуры, опираясь на гибридную приватную сеть и публичную цепь, уже сформировал чёткий спрос и начальный сетевой эффект. Согласно открытым данным, проект завершил несколько раундов финансирования на сумму 38 миллионов долларов при оценке в 800 миллионов долларов, имеет внедрения более чем в 25 финансовых компаниях по всему миру и поддержку более 340 000 пользователей тестнета, что делает его одним из самых перспективных протоколов в глобальной экосистеме RWA.
4. Экономическая модель
Общий объём токенов — 10 миллиардов, из них:
Foundation / Community / Treasury — 35%, используются для стимулирования экосистемы, расширения партнёрств и долгосрочного развития проекта. Investors — 22%, распределяются между ранними институциональными инвесторами и стратегическими партнёрами. Core Team — 17%, предназначены для мотивации ключевых членов команды, обычно с длительным локапом и линейным вестингом. Early Developers — 11%, вознаграждение ранним техническим контрибьюторам и строителям проекта. Other / Public & Liquidity Programs — 15%, для публичных размещений, маркетингового расширения, обеспечения ликвидности и начального TGE-распределения (15%).
Утилита токена:
Стейкинг: $RLS обеспечивает безопасность сети, пользователи могут получать вознаграждение за стейкинг;
Оплата комиссий: все сервисы и переводы в экосистеме оплачиваются в $RLS, 50% комиссии сжигается, 50% поступает в пул безопасности;
Управление протоколом: $RLS используется для предложений и голосования по ключевым изменениям параметров;
Развитие сети: поддержка институционального капитала и рост экосистемы.
Дефляционный механизм:
Чем выше активность в сети, тем больше токенов сжигается, что в долгосрочной перспективе сокращает предложение и усиливает ценность.
5. Информация о команде и финансировании
Информация о команде
Маркос Вириато — соучредитель и CEO Parfin и Rayls, имеет более 25 лет опыта в банковском и финансовом секторе. Он был CTO и CEO BTG Pactual и с момента основания Parfin руководит компанией, фокусируясь на институциональной блокчейн-инфраструктуре.
Алекс Булау — соучредитель и CTO по продукту, с 2013 года участвует в развитии криптовалют, имеет образование в области инженерии и физики. Создал CoinSchedule — крупнейший ICO-портал 2016-2017 годов, специализируется на создании безопасной и масштабируемой инфраструктуры цифровых активов.
Том Дикенс — CMO, более 17 лет опыта в маркетинге для глобальных брендов, стартапов и Web3. Специализируется на стратегиях роста, оптимизации пользовательского опыта и продвижении комплаентного массового внедрения блокчейна.
Питер Бидевелл — руководитель продукта Parfin, эксперт в корпоративных блокчейнах, отвечает за разработку продукта и маркетинговую стратегию.
Dr. Jacob Mendel — со-главный технический директор Parfin, доктор наук в области кибербезопасности и распределённых систем, работал в Intel и State Street Bank. Отвечает за обеспечение институционального уровня безопасности архитектуры Rayls.
Джитен Вару — руководитель по развитию Parfin, более 20 лет опыта в финтехе и банковском секторе, работал в AWS и Credit Suisse. Отвечает за расширение партнёрств и внедрение решений.
Команда сочетает опыт в традиционных финансах, блокчейн-технологиях и корпоративной разработке продуктов, члены публично раскрыты, их роли соответствуют целям проекта, существенных рисков не выявлено.
Информация о финансировании
Проект Rayls через компанию Parfin привлёк в нескольких раундах в общей сложности около 32,3–38 миллионов долларов, что обеспечило развитие от ранней стадии до запуска основной сети.
В 2021 году на начальном посевном раунде было привлечено 1,3 миллиона долларов, основным инвестором выступила Valor Capital Group. Затем в 2021 году был проведён дополнительный посевной раунд на 6 миллионов долларов под руководством Valor Capital и Alexia Venture Capital.
В январе 2023 года проект завершил посевной раунд на 15 миллионов долларов под руководством Framework Ventures и Valor Capital Group, что обеспечило финансирование ключевой технологической разработки.
В 2023 году Accenture Ventures предоставила стратегические инвестиции, а 15 мая 2024 года Mastercard через программу Start Path предоставила инкубационные инвестиции (сумма не раскрывается).
15 августа 2024 года проект достиг пика, завершив раунд A на 10 миллионов долларов под руководством ParaFi Capital, при участии Framework Ventures, L4 Venture Builder и Núclea, что ознаменовало переход к фазе быстрого роста.
Последний стратегический раунд завершён 20 ноября 2025 года, возглавлен Tether, сумма не раскрыта, но это повысило доверие к проекту в области мостов TradFi-DeFi.
6. Возможные риски
Начальная циркуляция Rayls составляет всего 10–15%, однако доля инвесторов и команды в 39% будет постепенно разблокироваться, что создаёт структурный риск давления на продажу. Поскольку в начале проекта TVL и ончейн-использование ещё не сформированы, в краткосрочной перспективе отсутствует достаточный реальный спрос для поглощения потенциального предложения.
7. Официальные ссылки
Website: https://www.rayls.com
X (Twitter): https://x.com/RaylsLabs
Отказ от ответственности: данный отчёт сгенерирован AI, человек только проверил информацию. Не является инвестиционной рекомендацией.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
ФРС снижает ставки на фоне разногласий, но «хрупкий диапазон» Bitcoin удерживает BTC ниже $100K
Cointelegraph•2025/12/10 23:22
Снижение ставки ФРС может подтолкнуть акции вверх, но опционы на Bitcoin указывают на уровень ниже $100K в январе
Cointelegraph•2025/12/10 23:22
Прогноз цены Bitcoin: криптомиллиардер CZ заявляет, что 4-летний цикл завершён — входим ли мы сейчас в суперцикл Bitcoin?
На конференции Bitcoin MENA основатель Binance Чанпэн Чжао (CZ) заявил, что текущий путь внедрения Bitcoin значительно отличается от предыдущих циклов. Он объяснил, что если раньше движущей силой выступали розничные инвесторы, то сейчас в цикле доминирует более крупное институциональное присутствие.
Coinspeaker•2025/12/10 22:41
Bitcoin-активы GameStop сокращаются, пока BTC удерживается выше $90K
Bitcoin-активы компании GameStop сталкиваются с волатильностью: убытки в третьем квартале составили 9,4 миллионов долларов, но общая нереализованная прибыль — 19 миллионов долларов. BTC испытывает трудности около отметки в 90 тысяч долларов.
Coinspeaker•2025/12/10 22:41
Популярное
Да лееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$91,251.86
-1.29%
Ethereum
ETH
$3,272.7
-1.36%
Tether USDt
USDT
$1
+0.03%
XRP
XRP
$2.03
-3.12%
BNB
BNB
$886.07
-1.17%
USDC
USDC
$0.9999
-0.01%
Solana
SOL
$134.16
-2.63%
TRON
TRX
$0.2800
-0.84%
Dogecoin
DOGE
$0.1418
-3.79%
Cardano
ADA
$0.4473
-4.19%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться