kpk запускает хранилища на базе агентов на Morpho

13 ноября 2025 года – Панама-Сити, Панама

??

kpk, ведущий игрок в индустрии некостодиального управления активами, объявил о запуске своих хранилищ на базе агентов на Morpho, универсальной кредитной сети, расширяя возможности некостодиального управления активами за счет автоматизации и прозрачного исполнения политик. Используя Morpho, хранилища kpk используют сетевой эффект Morpho на сумму более $10B благодаря интеграциям с крупнейшими финтех-компаниями и банками по всему миру для предоставления управляемых стратегий доходности, работающих автономно.

Хранилища на базе агентов функционируют с помощью агентов, которые управляют ликвидностью, оптимизируют производительность и действуют в соответствии с заранее определенными ончейн-политиками для корректировки экспозиции и защиты ликвидности в изменяющихся рыночных условиях.

Построенные на некостодиальной инфраструктуре kpk, той же системе, которая с 2020 года обеспечивает работу крупных ончейн-казначейств, таких как Gnosis и ENS, они демонстрируют, как проверяемое исполнение и структурированный контроль рисков могут сосуществовать на открытых рынках. Каждая транзакция следует четкой логике, внедряя дисциплину и прозрачность в каждое взаимодействие.

«Мы всегда считали, что децентрализованная финансовая инфраструктура должна быть открытой и справедливой. С этим релизом мы предоставляем всем ончейн-пользователям те же профессиональные казначейские системы, которые обеспечивают работу DAO. Речь идет о демократизации доступа», — говорит Марсело Руис де Олано, соучредитель kpk. «Мы даем каждому пользователю, независимо от размера или технической подготовки, инструменты для управления своими активами с такой же уверенностью и эффективностью, как у крупнейших организаций».

Дизайн, ориентированный на автоматизацию

В основе каждого хранилища лежит ончейн-уровень политик kpk. Он определяет параметры, разрешения и меры защиты, регулирующие управление активами.

Автоматизация строится на этой основе, обеспечивая непрерывное и предсказуемое исполнение политик. Каждый агент действует в проверяемых рамках, выполняя заранее определенные действия без права на усмотрение. Агент ребалансировки перераспределяет ликвидность между одобренными рынками для поддержания оптимального использования и доходности, а Агент выхода реагирует на рисковые условия, такие как устаревание оракула, стресс ликвидности или расхождение цен. Он перераспределяет капитал за считанные секунды, чтобы предотвратить или ограничить сценарии неликвидности.

Эти агенты не являются ИИ-системами, а представляют собой программы, основанные на логике, с ограниченными и поддающимися аудиту разрешениями. Они действуют строго в рамках правил, установленных структурой kpk, обеспечивая прозрачность и некостодиальность всех операций.

Обзор хранилищ

Первая серия хранилищ на базе агентов предлагает диверсифицированные стратегии для стейблкоинов и ETH. Все хранилища kpk полностью автоматизированы, имеют низкий уровень риска и предназначены для непрерывной работы. Распределения ребалансируются в реальном времени на ликвидных рынках, с жесткими фильтрами по обеспечению для сохранения ликвидности и снижения рисков.

• kpk USDC: Мульти-рыночное хранилище, распределяющее USDC между рынками с blue-chip обеспечением, такими как wstETH, BTC и ETH+, с диверсифицированными уровнями и строгими лимитами, сочетая безопасность с эффективной доходностью.
• kpk EURC: Ориентировано на рынки кредитования EURC с определенными лимитами экспозиции по уровням.
• kpk ETH: Размещает ETH на выбранных рынках обеспечения для получения дохода от кредитования при сохранении ликвидности в реальном времени благодаря автоматической ребалансировке.
• kpk USDC Yield (Arbitrum): Расширяет ту же структуру политик и автоматизации на Arbitrum Layer 2. Распределения динамически ребалансируются между рынками с высокими стимулами на Arbitrum с жесткими лимитами для сохранения ликвидности и снижения рисков.

Все хранилища соответствуют стандарту ERC-4626 и полностью прозрачны: параметры, оракулы и распределения доступны через kpk handbook и интерфейс Morpho.

Измеренная производительность и доказанная устойчивость

Во время мягкого запуска рынки EURC кратковременно превысили порог использования, что вызвало дефицит ликвидности. В течение нескольких секунд агент перераспределил 20% ликвидности хранилища, сохранив полный доступ к выводу средств, в то время как хранилища с ручным управлением реагировали часами.

Хранилище обеспечило более высокую чистую доходность и непрерывную ликвидность на всем протяжении. В тестах недельная реализованная доходность превысила идентичные бенчмарки до 46%, что демонстрирует эффективность исполнения на базе агентов.

В этом контексте автоматизация выступает как операционная дисциплина, мгновенно исполняя политику без задержек и усмотрения.

Создание следующего уровня ончейн-управления активами

Запуск хранилищ на базе агентов на Morpho знаменует новый этап в работе и масштабировании ончейн-управления активами. Внедряя логику, определяемую политиками, непосредственно в исполнение, kpk превращает управление в процесс, основанный на правилах, где распределение, контроль рисков и отчетность происходят прозрачно ончейн, без ручных узких мест.

Автоматизация не заменяет управление, а расширяет его возможности, закладывая основу для более прозрачной и масштабируемой финансовой системы.

Пользователи могут узнать больше о подходе kpk к курированию на .

О компании kpk

kpk (ранее karpatkey) — один из ведущих ончейн-менеджеров активов в индустрии. Организация зарекомендовала себя в управлении казначействами для ведущих DeFi-протоколов, придерживаясь принципов прозрачности, устойчивости и ончейн-управления.

• Веб-сайт:
• X:

Контакты

kpk