Новости майнинга биткоинов: CleanSpark стремится получить $1,15 млрд. нового капитала на фоне ориентации на искусственный интеллект

CleanSpark, компания по добыче биткойнов, котирующаяся на Nasdaq, объявила о размещении конвертируемых облигаций на сумму $1,15 млрд. для финансирования расширения компании и проектов по созданию центров обработки данных.

Бескупонные облигации со сроком погашения в 2032 году имеют премию за конвертацию в размере 27,5%. Они дают инвесторам возможность приобрести еще до 150 миллионов долларов в период “гриншоу”.

CleanSpark заявила, что использует около 460 миллионов долларов из полученных средств на выкуп обыкновенных акций, а оставшуюся часть направит на расширение своих энергетических и земельных владений, строительство новых центров обработки данных, ориентированных на искусственный интеллект, и погашение долговых обязательств.

Привлечение капитала происходит в тот момент, когда CleanSpark создает инфраструктурное подразделение искусственного интеллекта. Недавно компания объявила о строительстве 285-мегаваттного центра обработки данных в Техасе – и стремится укрепить свой баланс.

CleanSpark привлекает конвертируемый облигационный займ на сумму $1.15B для создания инфраструктуры искусственного интеллекта

Предложение CleanSpark на сумму 1,15 млрд. долларов США увеличило предыдущий план и отражает высокий спрос со стороны инвесторов. По облигациям не выплачиваются проценты, но они могут быть конвертированы в акции (или наличные), начиная с середины 2031 года.

При ценообразовании 10 ноября акции CleanSpark закрылись на отметке $15,03, что подразумевает первоначальную цену конвертации около $19,16 за акцию (на 27,5% выше этой отметки).

В отличие от этого, предыдущие предложения TeraWulf и других шахтеров были меньше. Объявляя о сделке, руководители CleanSpark подчеркнули, что примерно 460 миллионов долларов будут использованы для выкупа акций у инвесторов конвертируемых облигаций по цене размещения.

Оставшиеся средства (примерно $670-820 млн., в зависимости от исполнения опциона) пойдут на финансирование расширения добычи полезных ископаемых и операций CleanSpark в области искусственного интеллекта – в частности, на строительство нового кампуса для сбора данных об искусственном интеллекте в Техасе мощностью 285 МВт.

От майнинга биткоинов до поставщика инфраструктуры искусственного интеллекта

Руководство по-прежнему сосредоточено на использовании нового капитала для сокращения долга и инвестиций в целях роста. В частности, ноты помогут погасить кредитную линию, обеспеченную биткоинами, на сумму $200 млн.

Она также будет поддерживать стратегические партнерства (например, пилотный проект по жидкостному охлаждению с Submer), которые укрепят ее предложение по вычислениям с использованием искусственного интеллекта.

В целом, CleanSpark позиционирует себя как “майнер биткоинов, превратившийся в поставщика инфраструктуры искусственного интеллекта”.

Компания делает ставку на то, что будущий доход акционерам принесет сочетание добычи BTC и размещения рабочих нагрузок искусственного интеллекта.

“Уменьшение” биткоина в 2024 году вдвое сократило вознаграждение майнеров за новые токены, сократив маржу, даже когда цены на криптовалюты взлетели до новых высот.

Сегодня за один блок платят 3,125 BTC вместо 6,25 BTC, поэтому любой хэш теперь приносит меньше BTC. В сочетании с ростом сложности майнинга это привело к снижению доходности.

Как отмечается в одном отраслевом анализе, повышение сложности сети и нестабильные цены на криптовалюты подорвали прибыль от майнинга.

На самом деле, последние данные показывают, что сложность добычи биткоинов постоянно растет. Это означает, что майнерам приходится делить вознаграждение с большим количеством конкурентов и более высокими затратами.

Колебания цен на криптовалюты усугубляют неопределенность – внезапное падение цен может свести на нет небольшую прибыль предприятий, которые зависят исключительно от субсидий на блокчейн.

На этом фоне майнеры обращаются к искусственному интеллекту и нагрузкам на центры обработки данных в качестве альтернативного источника дохода. ИИ предлагает “альтернативный источник дохода”, когда цены на криптовалюту нестабильны.

Крупнейшие майнеры биткойнов заключают сделки с искусственным интеллектом

CleanSpark не одинока. Аналоги майнинга Биткойна перераспределяют свои активы, используя крупные контракты и проекты в области искусственного интеллекта. Например:

IREN (ранее Iris Energy) – В начале ноября компания Microsoft объявила о заключении пятилетнего соглашения на сумму $9,7 млрд. на покупку облачных мощностей искусственного интеллекта у IREN.

По условиям сделки, IREN будет размещать системы искусственного интеллекта на базе Nvidia GB300 для Microsoft в дата-центрах Техаса. Компания обязалась приобрести у Dell графические процессоры на сумму 5,8 миллиарда долларов для этих систем.

TeraWulf (WULF) – Ранее этой осенью компания TeraWulf объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму до $575 млн. (включая гринсхоу на $75 млн.) для финансирования своего расширения в области искусственного интеллекта.

Вырученные средства пойдут на финансирование дата-центра мощностью 168 МВт в Техасе в партнерстве с Fluidstack, компанией по производству облачных вычислений, поддерживаемой Google, которая согласилась на совместное предприятие стоимостью 9,5 миллиардов долларов США для этого объекта.

Как и CleanSpark, TeraWulf смещает акцент с чистого майнинга биткоинов на смешанные операции с данными. Акции компании отреагировали на эти изменения: после того, как TeraWulf представила конвертируемую сделку (на фоне 17%-ного роста акций после первоначальной новости о СП), акции немного снизились, что свидетельствует о краткосрочном давлении, вызванном выпуском долговых обязательств.

Эти примеры показывают четкую закономерность: майнеры и бывшие майнеры биткоинов заключают многомиллиардные сделки в области искусственного интеллекта.

В каждом случае руководство утверждает, что существующие договоры на поставку электроэнергии и компьютерные фермы ценны для рабочих нагрузок, связанных с искусственным интеллектом.

Привлечение конвертируемого долга (CleanSpark, TeraWulf) и контракты на хостинг (IREN, Core Scientific) – все это отражает стратегию сочетания добычи криптовалют с услугами цифровой инфраструктуры.

Развивая направление ИИ, эти компании снижают свою зависимость от одного фактора волатильности – цен на криптовалюты. Они могут воспользоваться быстрорастущим рынком вычислений для ИИ.