Ключевые выводы:
Ethereum, возможно, нашёл поддержку на уровне $3,900, что указывает на локальное дно.
Редкая модель Power of 3 указывает на потенциальный прорыв на 80%–100% в четвёртом квартале.
Ether (ETH), возможно, подал сигнал о локальном дне на уровне $3,900, при этом ключевая техническая модель указывает на возможность очередного масштабного прорыва. Как видно на дневном графике, трейдеры могут внимательно следить за возвращением модели Power of 3 (PO3), также известной как Accumulation-Manipulation-Distribution, которая ранее привела ETH к $4,900 с $2,000 в период с мая по июнь.
Последняя структура демонстрирует схожую траекторию. Покупатели Ether накапливали актив между $4,800 и $4,200, прежде чем резкое падение кратковременно опустило цену ниже $4,000. Рыночный анализ трактует это движение как преднамеренный сбор ликвидности или стоп-хант, очищая внешнюю ликвидность вокруг $4,180 — уровня, который уже был отмечен в предыдущем анализе.
Коррекция, совпавшая с дневным разрывом справедливой стоимости (FVG), укрепила бычий нарратив, а не ослабила его, и это движение может быть повторением сценария второго квартала.
Индикаторы импульса также поддерживают этот взгляд. Как 25-дневная, так и 50-дневная простые скользящие средние выступают в качестве краткосрочного сопротивления, а следующим критическим шагом станет уверенное дневное закрытие выше $4,500. Закрепление этого уровня даст Ether прочную базу для следующего роста.
Аналитики ожидают потенциальный прорыв на 80–100% по мере развития четвёртого квартала, что отражает масштаб роста, наблюдавшийся ранее в этом году. С учётом того, что недавний минимум ниже $3,900 всё больше выглядит как уровень поддержки, Ether может готовиться к тестированию новых максимумов в ближайшие недели.
Связано: Ethereum’s ‘bull flag’ нацелен на $10K по мере возвращения спроса на ETF
Деривативы и спотовые потоки Ether
Открытый интерес (OI) и кумулятивная дельта объёма фьючерсов (CVD) Ether выросли лишь незначительно, в то время как цена выросла примерно на 15% за неделю, что подразумевает, что рост пока не обусловлен кредитным плечом и снижает риск принудительных ликвидаций длинных позиций, если импульс ослабнет, но также указывает на возможность расширения OI для поддержки второго этапа роста при сохранении спроса на споте.
Напротив, значительное снижение спотового CVD во время роста указывает на чистых агрессивных продавцов на споте на фоне укрепления, что является классической медвежьей дивергенцией, отражающей либо поглощение пассивными заявками, либо распределение со стороны крупных держателей, что часто предшествует высокой волатильности при тестировании поддержки. Если поглощение продолжится и цена удержится выше уровней восстановления между $4,200 и $4,400, трейдеры с кредитным плечом, остававшиеся вне рынка, могут вернуться и продолжить тренд с контролируемой волатильностью.
Однако если бычье поглощение ослабнет, дивергенция увеличит риск отката и вероятность резких отклонений к среднему значению, поскольку ликвидные карманы будут очищаться до продолжения восходящего тренда.
Ближайшая зона интереса находится между $4,100 и $4,250, где внутренняя ликвидность плотно сконцентрирована и наблюдаются неэффективности объёма. Ранее цена резко проходила через эту зону без достижения сбалансированного взаимодействия между покупателями и продавцами. Таким образом, если бычий импульс не сможет удержать движение выше $4,500 в ближайшие дни, эта зона может выступить в качестве ключевой цели для коррекции или поддержки для повторного входа в рынок.
Связано: Solana может иметь преимущество перед Ethereum в стейкинговых ETF, считает CEO Bitwise
