Американские регуляторы расследуют торговлю перед объявлением планов по криптовалютным казначейским инструментам

• SEC и FINRA связались с компаниями после подозрительной активности акций перед новостями о казначействе.
• Регуляторы проверяют, были ли существенные детали переданы частным образом до их публичного раскрытия.
• Компании с казначейскими стратегиями сталкиваются с давлением по улучшению своих правил раскрытия информации.

Американские регуляторы расследуют резкие колебания акций, произошедшие до того, как компании объявили о планах по сбору средств для крипто-казначейства. По данным источников, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Финансовая индустриальная регуляторная служба (FINRA) связались с компаниями после необычной рыночной активности, вызвавшей опасения по поводу инсайдерской торговли и нарушений избирательного раскрытия информации согласно Regulation Fair Disclosure (Reg FD).

Источники сообщили, что официальные лица направили запросы некоторым из более чем 200 компаний, объявивших о крипто-казначейских стратегиях в этом году. SEC и FINRA сосредоточили внимание на подозрительных торговых паттернах, которые возникли до официальных объявлений, что вызывает вопросы о том, как существенная информация распространялась среди инвесторов.

FINRA, регулирующая брокер-дилеров, действительно связалась с некоторыми компаниями в ходе своей проверки. Такой шаг часто предшествует расследованиям по инсайдерской торговле, подчеркивая обеспокоенность регуляторов практиками раскрытия информации.  

Компании были предупреждены о возможных нарушениях правил раскрытия информации. Регуляторы подчеркнули, что избирательное предоставление существенной непубличной информации определённым инвесторам является нарушением федерального законодательства о ценных бумагах. Это свидетельствует о растущей обеспокоенности справедливостью торговли накануне крипто-объявлений.

Планы по крипто-казначейству под наблюдением

Расследование проводится на фоне волны корпоративного интереса к хранению криптовалют. Вдохновившись Strategy, ранее известной как MicroStrategy, несколько компаний вне сектора цифровых активов приняли крипто-казначейские стратегии. Эти планы обычно включают сбор средств для покупки Bitcoin и последующее публичное объявление об этом.

Такие объявления часто влияют на цены акций, поскольку инвесторы активно реагируют после раскрытия балансовых данных. Кроме того, подозрительные движения до объявлений увеличивают вероятность того, что некоторые лица торговали, обладая предварительной информацией.

Если сделки совершались на основе нераскрытой информации, по мнению регуляторов, это может считаться инсайдерской торговлей. Использование существенной непубличной информации для личной выгоды противоречит принципам справедливости рынка и подрывает доверие инвесторов, особенно в быстро меняющемся мире цифровых активов.

Связано: SEC и CFTC проводят круглый стол по выработке четких правил регулирования криптовалют

Регуляторные рамки и последствия

Для выявления нарушений SEC и FINRA запросили документы, переписку и данные о рыночной активности, чтобы определить, имели ли место нарушения Reg FD или законов об инсайдерской торговле. Кроме того, компании обязаны раскрывать существенную информацию широко и одновременно, чтобы предотвратить получение критически важных данных отдельными инвесторами раньше других. Нарушение этих правил раскрытия может привести к штрафам, санкциям или судебным искам.

Расследование сигнализирует о сближении традиционного финансового контроля и бурной крипто-сцены. С помощью этого расследования регуляторы стремятся обеспечить прозрачность каждого выпуска и сделки. Кроме того, компаниям необходимо ужесточить каналы коммуникации и контроль за своими крипто-казначейскими операциями, включая ожидания относительно влияния на более широкий рынок.

Публикация U.S. Regulators Probe Trading Ahead of Crypto Treasury Plans впервые появилась на Cryptotale.