Defiance ETFs планирует фонд, который будет шортить два стратегических ETF с кредитным плечом, стремясь извлечь прибыль из распада волатильности
Краткий обзор: Defiance ETFs подала заявку на создание нового биржевого фонда, который будет одновременно шортить два кредитных ETF, отслеживающих Strategy, ранее известную как MicroStrategy — один из них предлагает ежедневное 2x длинное воздействие, а другой — ежедневное 2x короткое воздействие. Фонд стремится извлечь прибыль из присущего распада и ошибок компаундирования, которые возникают, когда кредитные ETF удерживаются дольше одного дня.
Defiance ETFs, основанная в 2018 году и известная своими инновационными продуктами ETF, недавно подала заявку на создание Defiance MSTR Double Short Hedged ETF. Фонд стремится одновременно шортить два отдельных кредитных ETF: кредитный фонд с длинной позицией 2x и кредитный фонд с короткой позицией 2x, оба отслеживающие акции компании, ориентированной на биткойн, Strategy, ранее известной как MicroStrategy.
"[Defiance MSTR Double Short Hedged ETF] разработан для получения выгоды от снижения производительности, которое может происходить в этих кредитных ETF со временем - особенно на волатильных или ограниченных рынках, где как длинные, так и короткие кредитные ETF могут снижаться в стоимости," говорится в заявке компании. Впервые о заявке сообщил аналитик Bloomberg Генри Джим.
Кредитные ETF обычно предназначены для однодневных периодов удержания. Поскольку кредитные доходы каждого дня сбрасываются на основе цены закрытия предыдущего дня, удержание этих ETF в течение нескольких дней может привести к значительному отклонению от ожидаемой кумулятивной доходности. Это отклонение, известное как "волатильное снижение", происходит особенно в периоды высокой волатильности, обычно вызывая потерю стоимости кредитных ETF, даже если общее движение базового актива относительно стабильно. Шортируя как кредитные длинные, так и короткие фонды, ETF Defiance надеется извлечь выгоду из этого снижения.
В заявке не указано, в какие кредитные фонды будет инвестировать ETF; хотя Defiance предлагает свои собственные кредитные длинные и короткие MSTR фонды, в заявке указано, что фонды будут "неаффилированными", что означает, что инвестиции будут осуществляться в предложения других управляющих фондами. Defiance ETFs не сразу ответила на запрос о комментарии от The Block.
Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас назвал заявку "первой в своем роде, новым вкусом острого соуса" в посте на X. Балчунас связал стратегию заявки с недавней сделкой Роба Арнотта, который сообщил Bloomberg, что он шортит как кредитные длинные, так и инверсные ETF в своем личном счете. “Не блестящая стратегия с учетом затрат, но веселая и с низким риском," сказал Арнотт Bloomberg.
Балчунас отметил, что стратегия несет значительный хвостовой риск, если рынок движется в одном направлении в течение длительного времени. "[Наверное] не стоит пробовать это дома," добавил он.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP
По мере того как рынки начинают учитывать в ценах ожидания снижения ставок, объем ончейн-торговли продолжает расти. Pump.fun готовится выпустить свой токен, а Letsbonk.fun набирает обороты. Впервые на прошлой неделе количество ежедневных запусков токенов и «выпущенных» проектов превысило Pump.fun, положив конец доминированию Pump.fun в сфере лаунчпадов мемкоинов с начала 2024 года. Эффект богатства, созданный экосистемой Letsbonk.fun, также оказался значительным. Между тем, растущая зрелость гибридных продуктов «спот + ончейн» на крупных централизованных биржах (CEX) способствует формированию сильного импульса для активности ончейн-рынка. С момента ажиотажа вокруг мемкоинов, вызванного знаменитостями и политическими деятелями в начале этого года, ликвидность рынка постепенно восстанавливается после почти полного застоя. Предстоящий запуск токена Pump.fun может вызвать новую конкуренцию на уровне экосистемы среди платформ launchpad, что приведет к устойчивому спекулятивному импульсу, который продолжит приносить пользу всей экосистеме Solana.
Крипторынок фиксирует более $1 млрд ежедневных ликвидаций, BTC опускается ниже $100 тыс. после ударов США по Ирану
Кратко: Криптовалютные рынки просели после того, как США объявили о проведении трёх военных ударов по иранским ядерным объектам, что привело к суточным ликвидациям на сумму свыше 1 миллиарда долларов и падению цены биткоина ниже 100 000 долларов впервые за 45 дней. Основную часть ликвидаций составили длинные позиции, а общедоступные данные, вероятно, занижают реальный масштаб ликвидаций. Наибольшее снижение продемонстрировали цены альткоинов, в то время как топ-30 криптовалют по рыночной капитализации удержались лучше остальных. Парламент Ирана
Спотовые Ethereum-ETF фиксируют крупнейший за месяц отток средств на фоне падения цены ETH ниже $2 400
Кратко: В пятницу американские спотовые Ethereum-ETF зафиксировали отток средств на сумму более 11 миллионов долларов — это крупнейший показатель с середины мая. Несмотря на оттоки, за июнь совокупный приток в эти ETF составил около 840 миллионов долларов. Спотовые Bitcoin-ETF продолжают привлекать средства, устанавливая новый рекорд по совокупному чистому притоку на протяжении пяти торговых дней подряд.
Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о стратегическом резерве биткоина
Кратко: Губернатор Техаса Грег Эбботт подписал закон о биткоине, принятый законодательным собранием штата в прошлом месяце, сделав Техас третьим штатом, утвердившим стратегический резерв биткоина на законодательном уровне. Президент Texas Blockchain Council ранее сообщил The Block, что ожидает инвестиций штата в криптовалюту на десятки миллионов долларов.
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
