Доходы криптовалютных хедж-фондов выросли на 44%

За последний год биткоин (BTC) продемонстрировал прирост в размере примерно 150%. В тот же период доходы хедж-фондов, вложенных в цифровые валюты, в среднем увеличились на 44%.

Однако в 2022 году криптовалютные фонды столкнулись с убытками из-за преобладания медвежьего тренда на рынке цифровых активов. Особенно тяжелые последствия для отрасли имело банкротство биржи FTX и ее подразделений в ноябре 2022 года, под управлением Сэма Бенкмана-Фрида.

После краха империи Сэма Бенкмана-Фрида инвесторы массово начали выводить свои капиталы из фондов, сфокусированных на криптосфере.

В 2023 году, несмотря на некоторое улучшение обстановки, агентство Bloomberg сообщает, что пассивные криптофонды продемонстрировали более чем 260% прирост доходности за 12 месяцев.

Среди наиболее успешных фондов оказались Pantera Capital и Stoka Global LP, чьи доходы выросли на 80% и 268% соответственно.

Pantera Capital, один из старейших и крупнейших фондов в индустрии, показал впечатляющее восстановление после снижения на 80% в 2022 году. Их фонд ликвидных токенов вырос на 80% к середине декабря 2023 года. Stoka Global LP, сосредоточенный на инвестициях в так называемые альткоины, зафиксировал рост на 268% по состоянию на 30 ноября 2023 года.

Это восстановление является хорошей новостью для индустрии, пережившей трудности после краха FTX в предыдущем году. Несмотря на восстановление, средняя доходность фондов все еще отстает от роста биткоина, который превысил 150% в этом году. Однако общее улучшение ситуации считается положительным сигналом для отрасли, учитывая, что примерно треть всех крипто хедж-фондов закрылась в 2022 году.

Эти данные подчеркивают важность пассивных криптофондов и их потенциал для достижения значительной прибыли в условиях нестабильности рынка. 

Пассивные криптофонды – это инвестиционные фонды или ETF (Exchange-Traded Funds), которые инвестируют в криптовалюты и криптовалютные активы с целью отслеживания определенного индекса или рыночной капитализации без активного управления портфелем. В отличие от активных криптофондов, которые пытаются превзойти рынок и добиться более высокой доходности путем активного выбора активов и стратегического управления, пассивные криптофонды стремятся отражать производительность всего рынка криптовалют.

Пассивные криптофонды обычно следуют за индексами, такими как Bitcoin Price Index (BPI) или Crypto Total Market Cap, и пытаются сохранить соответствующее распределение активов без активного вмешательства. Эти фонды часто бывают более стабильными и имеют низкие комиссии по сравнению с активными фондами, но они также ограничены в своей способности превзойти рынок, так как не стремятся к активному поиску выгодных инвестиционных возможностей.