Руководство по фармингу Lighter Crypto: как заработать баллы и аирдропы, дата TGE Lighter Crypto

С момента запуска основной сети и новой кампании по фармингу баллов в октябре 2025 года Lighter продемонстрировала стремительный рост и вызвала большой интерес у сообщества, что привело к ее сравнению с такими гигантами, как Hyperliquid и Aster. Из этой статьи вы узнаете, что такое Lighter, как принять участие в фарминге Lighter Crypto, как работает протокол, что выделяет Lighter на фоне других, текущий статус платформы, сроки TGE, легитимность проекта, его риски и лучшие стратегии для максимизации вознаграждений.

Как фармить баллы Lighter

С чего начать

• Перейдите на официальную платформу Lighter по адресу: https://app.lighter.xyz/trade/

• Подключите свой кошелек Ethereum и выполните вход.

• Выберите Public Pool и LLP в качестве токена ликвидности, затем внесите средства.

• Начните торговать бессрочными фьючерсами — ваш торговый объем и активность будут приносить вам баллы.

Механика фарминга баллов

• Баллы начисляются в основном за реальную торговую активность (объем, тип ордера и участие).

• Реферальная программа: приглашайте пользователей и получайте 25% от их баллов.

• Каждый вторник во втором сезоне распределяется 250,000 баллов.

• Официальная формула начисления баллов пока не раскрыта, однако ее объявление ожидается в ближайшее время.

• Атаки Сивиллы, использование нескольких аккаунтов и другие формы манипуляций строго отслеживаются — нарушители будут лишены вознаграждений.

Примечания:

• Обычная краткосрочная торговля не наказывается, однако повторяющиеся бессмысленные сделки «вход и выход» (мгновенное открытие и закрытие ордеров, то есть «фиктивная торговля») могут привести к пометке аккаунта как участника атаки Сивиллы и блокировке будущих ордеров.

• Система баллов разработана для поощрения реальной активности пользователей и предотвращения эффекта «черного ящика», свойственного закрытому тестированию.

Что такое Lighter?

Lighter — это нативный DEX-протокол второго уровня на Ethereum для бессрочных фьючерсов, сочетающий скорость и ликвидность CEX c прозрачностью и верифицируемостью DEX. В отличие от Hyperliquid (который создал собственный блокчейн L1), Lighter выбрал Ethereum L2, чтобы воспользоваться преимуществами открытой совместимости, и тесно интегрируется с такими протоколами, как Aave.

Ключевые особенности:

• Собственный механизм сопоставления на основе ZK: каждая сделка и ликвидация криптографически подтверждена в блокчейне для обеспечения справедливости.

• Впечатляющая скорость: исполнение ордеров соответствует стандартам высокочастотной торговли, при этом комиссии и задержки значительно ниже, чем у обычных DEX.

• Политика комиссий, ориентированная на розничных инвесторов: большинство трейдеров платят почти нулевые комиссии, в то время как институциональные клиенты и HFT-трейдеры с API-доступом оплачивают премиум-функции.

Как это работает?

Механизм ZK-роллап

В Lighter сопоставление и клиринг осуществляются в едином секвенсоре L2 (по аналогии с CEX для высокой скорости), при этом каждое действие отправляется на L1 с использованием ZK-доказательств. Таким образом, пользователи получают лучшее из двух миров: скорость и подлинную прозрачность. Ордера сопоставляются по приоритету «цена–время», что исключает возможность скрытых манипуляций. В отличие от DYDX (который по-прежнему имеет офчейн-непрозрачность) или Hyperliquid (который закрыт для Ethereum), Lighter переносит весь опыт биржевых стаканов в Ethereum с полной совместимостью.

Модель безопасности

• Первый уровень (основная сеть Ethereum): все активы пользователей хранятся в смарт-контрактах, прошедших аудит.

• Второй уровень (сеть Lighter): отвечает за сопоставление ордеров и торговлю. В случае сбоя второго уровня пользователи могут вывести активы через экстренный вывод на первом уровне.

Публичный пул ликвидности LLP

Внесенные в LLP средства не только обеспечивают рыночную ликвидность и покрывают убытки от ликвидации (аналогично страховому фонду), но и позволят в будущих версиях использовать доли LLP в качестве маржи. Это дает возможность задействовать простаивающий капитал для заработка двумя способами (как в Aster/USDF). Контроль рисков для этой функции все еще находится в разработке.

Структура с нулевыми комиссиями

Lighter предлагает розничным трейдерам нулевые комиссии мейкера/тейкера, что снижает порог для входа и стимулирует органическое участие. Однако за премиум-доступ, быстрый API и расширенные функции взимается плата.

Что выделяет Lighter Crypto среди других

Исполнение ордеров в биржевом стакане с ZK-доказательствами

Ключевая инновация Lighter — криптографически верифицируемый биржевой стакан. Каждая сделка и принудительная ликвидация подтверждаются доказательствами с нулевым разглашением, которые передаются в основную сеть для ончейн-гарантии. Это устраняет риск манипуляции «черного ящика», присущий централизованным и многим децентрализованным платформам. Все правила сопоставления, клиринга и приоритета математически доказуемы, что устанавливает новый уровень доверия в DeFi-торговле.

Сверхнизкая задержка

Торговля в Lighter такая же быстрая, как на ведущих централизованных биржах, благодаря оптимизированному механизму ZK-роллап. Ордера сопоставляются и исполняются в режиме, близком к реальному времени, что делает платформу серьезным выбором для профессиональных трейдеров и маркетмейкеров, которым требуется скорость, сравнимая с Binance или Coinbase.

Отсутствие комиссий для обычных пользователей

Система фарминга привлекательна тем, что рыночные и лимитные ордера, как правило, не облагаются комиссией, если вы не являетесь институциональным клиентом или не используете приоритетный API-доступ. Это повышает прибыль для розничных трейдеров и фармеров баллов, снижая барьер для входа и способствуя росту органической ликвидности.

Совместимость с основными DeFi-протоколами

Lighter Crypto создан для бесперебойной совместимости с DeFi. Токен LLP можно свободно перемещать в L1, а также интегрировать с такими проектами, как Aave, открывая возможности для кредитования и управления рисками. Такой акцент на совместимость делает Lighter чем-то большим, чем просто биржа — это строительный блок для будущего второго уровня Ethereum.

Быстрый рост и принятие со стороны пользователей

Показатели впечатляют: менее чем за год зарегистрировалось более 56,000 пользователей, TVL превысил $1.1 млрд, а суточный объем торговли достиг пика в $18.9 млрд. Временами Lighter обходил Hyperliquid по объему, что отражает его привлекательность и интерес DeFi-сообщества к фармингу баллов в преддверии TGE. Однако аналитики предупреждают, что значительная часть недавней активности может быть отражением поощрений, основанных на баллах или фарминге, а не чисто органического внедрения.

Надежна ли Lighter Crypto

При оценке надежности Lighter Crypto важно учитывать несколько важных факторов.

Во-первых, с точек зрения технологии и безопасности Lighter Crypto использует надежную двухуровневую архитектуру: средства пользователей хранятся в смарт-контрактах на первом уровне Ethereum, а сопоставление ордеров и расчеты выполняются на втором уровне. Даже при сбое второго уровня активы остаются доступными благодаря экстренному их выводу на первый уровень и проверенным аудитом смарт-контрактам. Механизм сопоставления, построенный на специальных схемах с нулевым разглашением (ZK), гарантирует, что каждая сделка и ликвидация являются доказуемо честными, прозрачными и устойчивыми к цензуре, устанавливая новый стандарт доверия к криптодеривативам.

Во-вторых, с точки зрения аудита протоколов и прозрачности технологий команда Lighter уделила особое внимание внешнему аудиту своих ZK-схем и основных контрактов. При запуске основной сети документацию проекта можно было свободно проверить, а каждый ордер отследить в блокчейне. Такая серьезная приверженность независимой проверке и возможности компоновки в экосистеме Ethereum добавляет еще один уровень уверенности для пользователей DeFi.

Отдельно стоит отметить руководство и команду: проект Lighter crypto был основан Владимиром Новаковским, предпринимателем с опытом в сфере в ИИ и финтехе. Хотя некоторые предположения в интернете вызвали вопросы о природе институциональных инвесторов (до сих пор ведутся споры о том, инвестировали ли такие известные венчурные капиталисты, как a16z и Lightspeed, в саму криптовалюту Lighter или в более раннюю компанию Новаковского Lunchclub), публичных доказательств откровенного мошенничества или неправомерных действий команды нет.

Тем не менее Lighter crypto, как и любой быстрорастущий DeFi-протокол, несет в себе риски. Торговля с нулевой комиссией, хотя и привлекательна, может способствовать манипулятивной фиктивной торговле (хотя команда активно борется с этим). Недавний рост общей стоимости TVL и объемов часто подпитывается фармингом и может оказаться неустойчивым после TGE. Кроме того, предстоящая функция использования долей LLP в качестве маржи добавляет сложности и лучше всего подходит для опытных пользователей DeFi, способных оценить системный риск.

Рыночные показатели, оценка и данные

• TVL: более $1.1 млрд (DeFiLlama, октябрь 2025 г.).

• Рост числа пользователей: более 56,000 регистраций.

• Торговый объем: пиковое значение — $18.9 млрд за один день.

• Открытый интерес: около $1.3 млрд — намного ниже, чем $13 млрд у Hyperliquid (что свидетельствует о высоком соотношении объема торговли к открытому интересу и возможном преобладании краткосрочной торговой активности).

• Таблица лидеров по баллам: десятки обычных кошельков уже лидируют по количеству баллов и могут претендовать на аирдропы.

Анализ оценки: если Lighter сохранит половину ежедневного текущего объема торговли, 20% транзакций будут облагаться комиссией 0.01%, а годовой доход может достичь $30 млн. При использовании консервативного коэффициента P/E 40x (аналогичного Hyperliquid) полностью разводненная оценка Lighter может составить около $1.2 млрд, при том, что объем спекуляций на рынках (Polymarket) превысил $2 млрд на момент запуска.

Часто задаваемые вопросы

1. Как фармить баллы Lighter Crypto?
Торгуйте и предоставляйте ликвидность на app.lighter.xyz, а также приглашайте новых пользователей для получения дополнительных вознаграждений. Избегайте фиктивной торговли и тактик атаки Сивиллы — вознаграждаться будет только законная деятельность.

2. Когда распределяются баллы?
Во втором сезоне распределение 250,000 баллов будет происходить каждый вторник.

3. Учитывается ли любая торговля для получения баллов?
Стандартная торговля будет учитываться, но «мгновенные» сделки по открытию и закрытию или подозрительно повторяющиеся транзакции могут быть помечены и исключены.

4. Когда состоится TGE Lighter Crypto?
В IV квартале 2025 года, вероятно в ноябре или декабре, однако TGE может состояться и до окончания второго сезона фарминга.

5. Как отслеживать баллы и рейтинг?
Войдите на платформу Lighter, чтобы увидеть текущие баллы, приглашенных друзей, а также узнать о рейтинге в таблице лидеров.

Создайте аккаунт на Bitget и торгуйте BTC уже сегодня!

Дисклеймер: мнения, выраженные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений проконсультируйтесь с квалифицированными специалистами.