interBTC: Protocolo de interoperabilidade DeFi multichain para Bitcoin

O que é interBTC

Amigos, imaginem que vocês têm uma quantidade muito valiosa de ouro (Bitcoin) e querem usá-lo para fazer negócios em um novo mercado vibrante e cheio de oportunidades (como o ecossistema Polkadot), mas esse novo mercado não aceita seu ouro diretamente, só aceita seus próprios “vales”. O interBTC (abreviado como IBTC) funciona como um serviço de “vale de ouro” feito sob medida para você.

Em resumo, interBTC é um projeto cujo objetivo central é permitir que seu Bitcoin (BTC) circule e seja utilizado livremente em outras blockchains além da própria rede Bitcoin, especialmente no universo das finanças descentralizadas (DeFi).

Ele não transfere seu Bitcoin diretamente, mas utiliza um método engenhoso: você “tranca” seu Bitcoin na blockchain original, e então, na nova blockchain, “emite” uma quantidade equivalente de interBTC, atrelado 1:1 ao Bitcoin. Esse interBTC é como um “avatar digital” do seu Bitcoin em outra blockchain, que você pode usar para negociar, emprestar, investir e participar de diversas atividades DeFi.

Cenários e processos principais:

1. Trancamento do Bitcoin: Para usar Bitcoin no ecossistema Polkadot, primeiro você envia seu BTC para um endereço gerenciado por “Cofres” (Vaults) e o tranca lá. Esses “Cofres” são operados por participantes independentes que oferecem garantias em ativos.
2. Emissão de interBTC: Assim que seu Bitcoin é trancado com sucesso, o protocolo interBTC emite para você uma quantidade equivalente de interBTC na Polkadot (ou outra rede compatível).
3. Uso livre: Agora, você pode usar esses interBTC para navegar pelo ecossistema Polkadot, participando de diversos aplicativos DeFi, como negociar em exchanges descentralizadas (DEX) ou usar como garantia em plataformas de empréstimo.
4. Resgate do Bitcoin: A qualquer momento, se quiser trocar interBTC pelo Bitcoin real, basta solicitar o resgate; o protocolo destrói seu interBTC e instrui o “Cofre” a devolver o Bitcoin trancado para você.

Esse processo é como depositar ouro em um banco, receber um certificado de depósito equivalente e usar esse certificado para negociar no mercado, podendo resgatar o ouro no banco quando quiser. O interBTC é esse “certificado”, e os “Cofres” são os bancos que oferecem a garantia.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do interBTC é bastante ambiciosa: realizar a “verdadeira natureza livre” do Bitcoin, permitindo que ele não fique restrito à sua própria blockchain, mas que se integre de forma fluida ao universo das finanças descentralizadas (DeFi), sem necessidade de confiança e sem restrições.

O principal problema que ele busca resolver é:

Embora o Bitcoin seja o “ouro digital” do mundo cripto, sua blockchain é relativamente simples e não permite participação direta em aplicativos DeFi avançados de blockchains como Ethereum ou Polkadot. É como ter uma montanha de ouro isolada na floresta, sem conseguir levá-la para o centro comercial movimentado para gerar mais valor. O interBTC quer construir uma ponte segura e descentralizada para trazer a liquidez do Bitcoin para esses mercados DeFi inovadores.

Diferenciais em relação a projetos similares:

Existem outros projetos que trazem Bitcoin para outras blockchains, como wBTC (Wrapped Bitcoin) ou RenVM. O grande diferencial do interBTC é o foco em descentralização e ausência de confiança econômica.

• Descentralização: O interBTC permite que qualquer pessoa seja operadora de “Cofre”, sem necessidade de permissão. Isso significa que não há uma entidade central controlando o processo de emissão e resgate do Bitcoin, reduzindo riscos de falhas únicas e censura.
• Ausência de confiança econômica: O design do interBTC garante que o usuário só precisa confiar na segurança do Bitcoin e da blockchain de destino (por exemplo, Polkadot). Os “Cofres” são obrigados a oferecer garantias superiores ao valor do Bitcoin que guardam. Se um “Cofre” falhar, a garantia é confiscada e o usuário é compensado, podendo até receber um valor superior ao original.

É como depositar ouro em um sistema garantido por várias seguradoras independentes e fiscalizadoras, cada uma oferecendo uma garantia elevada. Mesmo que uma delas falhe, as garantias das outras protegem seu ouro.

Características técnicas

O interBTC traz várias soluções técnicas inteligentes para garantir segurança, descentralização e eficiência na ponte entre blockchains.

1. Estrutura tecnológica principal:

• Construído com Substrate e Rust: O interBTC é desenvolvido sobre o framework Substrate, comum no ecossistema Polkadot, usando a linguagem Rust. O Substrate é modular e permite criar blockchains customizadas de forma flexível.
• Protocolo XCLAIM: É a base teórica do interBTC, proposta pelo cofundador Alexei Zamyatin, PhD, na academia. O protocolo XCLAIM oferece um mecanismo de transferência de ativos entre blockchains, sem necessidade de confiança, validado por pares.

2. Componentes-chave:

• BTC-Relay (Relé de Bitcoin): Um componente essencial que funciona como um “mini observador” da blockchain do Bitcoin. Ele monitora transações e cabeçalhos de blocos do Bitcoin, validando no interBTC se as transações realmente ocorreram. Por exemplo, ao trancar Bitcoin, o BTC-Relay verifica se a transação foi bem-sucedida.
  

  (Explicação simples: O cliente SPV, ou Simplified Payment Verification client, é um cliente leve de blockchain que não precisa baixar todos os dados da rede, mas valida transações por meio de cabeçalhos de bloco e árvores de Merkle, economizando recursos de armazenamento e processamento.)

• Componente XCLAIM(BTC,DOT): Gerencia todo o ciclo de vida do interBTC: emissão (issue), transferência (transfer), resgate (redeem) e substituição (replace). Também cuida do registro dos “Cofres”, das garantias e da liquidação.
• Rede descentralizada de “Cofres” (Vaults): Os “Cofres” são participantes centrais do sistema interBTC, terceiros que oferecem garantias em outros criptoativos (como DOT, USDT). Quando o usuário tranca Bitcoin, o “Cofre” guarda o BTC e emite interBTC. Se o “Cofre” não cumprir suas obrigações (por exemplo, não liberar o BTC no resgate), sua garantia é confiscada e usada para compensar o usuário. Qualquer pessoa pode operar um “Cofre”, garantindo a descentralização do sistema.

3. Integração com DeFi:

O interBTC não é apenas uma ponte de Bitcoin, mas também incorpora um hub DeFi, oferecendo funcionalidades como:

• Automated Market Maker (AMM): Estilo Uniswap v2 e Curve v1, permitindo trocas descentralizadas de tokens.
• Mercado monetário: Estilo Compound v2, permitindo empréstimos e financiamentos de ativos.

4. Compatibilidade entre blockchains:

O interBTC suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM e blocos, e planeja integração com Ethereum, Cosmos, Solana, Avalanche e outras blockchains principais, ampliando a interoperabilidade.

5. Auditoria de segurança:

Para garantir a segurança, o interBTC foi auditado por empresas renomadas de segurança blockchain, incluindo NCC, Informal Systems, Quarkslab e SRLabs.

Tokenomics

O projeto interBTC possui dois conceitos principais de tokens: o próprio interBTC (IBTC) e o token de governança da rede Interlay, INTR.

1. interBTC (IBTC) – Ativo atrelado ao Bitcoin:

• Natureza do token: IBTC é um “token embrulhado” (Wrapped Token) atrelado 1:1 ao Bitcoin. Para cada IBTC emitido, há um Bitcoin trancado na blockchain como garantia.
• Mecanismo de emissão: A emissão do IBTC é dinâmica, baseada na quantidade de Bitcoin trancada pelos usuários. Em teoria, o total de IBTC nunca excede o total de BTC trancado.
• Circulação: O IBTC pode circular e ser usado em diferentes parachains do ecossistema Polkadot (como Acala, Moonbeam) e em outras blockchains que venham a ser suportadas.
• Utilidade: O principal uso do IBTC é trazer liquidez do Bitcoin para o DeFi, permitindo negociação, empréstimos, provisão de liquidez, etc.

2. INTR – Token de governança da rede Interlay:

INTR é o token nativo da rede Interlay, que hospeda o interBTC como parachain da Polkadot. O INTR é fundamental para a operação e governança da rede.

• Símbolo do token: INTR
• Blockchain de emissão: Parachain da Polkadot
• Oferta total: 1.000.000.000 INTR
• Oferta circulante atual: Segundo o CoinMarketCap, na data da consulta, a oferta circulante é de cerca de 158.226.852,80 INTR.
• Utilidade do token:
  1. Governança: Detentores de INTR podem votar em decisões de governança da rede Interlay, como propostas de atualização de protocolo e ajustes de parâmetros.
  2. Staking: Detentores podem fazer staking de INTR para participar da governança e receber recompensas, ajudando a garantir a segurança e descentralização da rede.
  3. Pagamento de taxas de transação: A rede Interlay permitirá o uso de INTR para pagar taxas de transação.
  4. Segurança e benefícios do produto: O INTR será integrado à ponte interBTC, oferecendo proteção adicional e vantagens aos detentores.
• Distribuição do token:
  • Recompensas para Cofres (Vault Rewards): 30%
  • Tesouro on-chain (On-chain Treasury): 25%
  • Equipe e apoiadores iniciais (Team & early backers): 20%
  • Airdrop do primeiro crowdloan (1st crowdloan airdrop): 10%
  • Reserva da fundação (Foundation reserve): 10%
  • Recompensas de staking para votação (Stake-to-Vote Rewards): 5%

O design do INTR visa incentivar a participação da comunidade na governança e segurança da rede, garantindo o desenvolvimento contínuo do interBTC como ponte descentralizada e segura para o Bitcoin.

Equipe, governança e financiamento

O sucesso de um projeto depende de uma equipe forte, mecanismos de governança eficazes e financiamento adequado. O interBTC se destaca nesses aspectos.

1. Membros principais e características da equipe:

• Fundadores: O interBTC foi fundado pelos doutores Alexei Zamyatin e Dominik Harz, ambos PhDs pelo Imperial College London, com pesquisa em Bitcoin e Ethereum desde 2015/16.
• Foco acadêmico: A equipe tem base sólida em pesquisa acadêmica. Eles são os criadores do protocolo XCLAIM, núcleo tecnológico do interBTC, publicado em 2018 e revisado por pares.
• Abertura e transparência: A equipe Interlay valoriza o código aberto e a descentralização, e não é anônima, assumindo responsabilidade pública pelo produto.

2. Mecanismo de governança:

• Governança via INTR: A governança da rede Interlay (parachain do interBTC) é realizada por meio do token nativo INTR. Detentores de INTR têm direito a voto nas decisões importantes da rede.
• Governança descentralizada: O mecanismo adota o modelo de “governança otimista” (Optimistic Governance), promovendo participação ativa da comunidade no desenvolvimento do projeto.
• Participação comunitária: O projeto incentiva a comunidade a participar da governança por meio de staking de INTR e eleição de membros do conselho, decidindo coletivamente os rumos do projeto.

3. Cofres e financiamento:

• Financiamento da Web3 Foundation: O Interlay é um dos projetos financiados pela Web3 Foundation, reconhecendo seu potencial e visão tecnológica no ecossistema Polkadot.
• Rodada seed: Em 2021, o projeto levantou US$ 3 milhões em rodada seed liderada pela IOSG Ventures, garantindo recursos para o desenvolvimento inicial.
• Programa de incentivo à liquidez: O tesouro da rede Interlay, junto com parceiros, lançou um programa de US$ 1 milhão para acelerar o crescimento da liquidez de Bitcoin no ecossistema Polkadot.

Esses recursos e estruturas de governança sustentam o desenvolvimento, segurança e expansão do ecossistema interBTC.

Roteiro

O desenvolvimento do interBTC é resultado de anos de pesquisa, desenvolvimento e implantação. Veja os principais marcos e planos futuros:

• 2018: O design original do protocolo XCLAIM (base tecnológica do interBTC) foi apresentado na conferência Scaling Bitcoin por Alexei Zamyatin e Dominik Harz.
• Julho de 2021: Interlay anuncia a mudança de nome de PolkaBTC para interBTC e expande sua missão para levar Bitcoin sem confiança a todas as blockchains.
• Julho de 2021: Conclusão da rodada seed de US$ 3 milhões, liderada pela IOSG Ventures.
• Março de 2022: Interlay conquista o slot de parachain da Polkadot e entra em operação na rede em 11 de março de 2022.
• Agosto de 2022: O interBTC (iBTC) é lançado oficialmente na Polkadot, integrado aos principais hubs DeFi do ecossistema (como Acala e Moonbeam).

Planos futuros:

• Expansão multichain: Após o lançamento na Polkadot, o interBTC planeja expandir para outras redes DeFi principais, incluindo Ethereum, Cosmos, Solana e Avalanche.
• Ponte Bitcoin V2: A equipe Interlay está desenvolvendo a versão V2 da ponte Bitcoin, visando lançar a primeira solução DeFi não-custodial para Bitcoin (planejada para 2023).
• Integração com o ecossistema: Continuação da integração com outras parachains, protocolos DeFi e DApps, ampliando os casos de uso e liquidez do interBTC.

Esse roteiro mostra a trajetória do projeto, da pesquisa acadêmica à implantação prática e à futura expansão multichain.

Alertas de risco comuns

Todo projeto blockchain envolve riscos, e o interBTC não é exceção. Como analista de pesquisa blockchain, destaco os principais riscos potenciais:

1. Riscos técnicos e de segurança:

• Vulnerabilidades em pontes cross-chain: Pontes entre blockchains são infraestruturas críticas e alvos comuns de hackers. Falhas no código podem resultar em roubo de ativos.
• Complexidade do protocolo XCLAIM e BTC-Relay: Apesar do rigor no design e auditoria, a complexidade interna pode esconder erros lógicos ou falhas de implementação que trazem riscos.
• Risco operacional dos “Cofres”: Mesmo exigindo garantias superiores e mecanismos de liquidação, se muitos “Cofres” falharem simultaneamente (por exemplo, vazamento de chaves, erros operacionais) ou se o valor das garantias oscilar fortemente, pode haver impacto nos ativos dos usuários.
• Risco de contratos inteligentes: Os módulos DeFi e outros componentes do projeto são baseados em contratos inteligentes, que, uma vez implantados, não podem ser alterados. Bugs podem ser explorados, e auditorias não eliminam todos os riscos.
• Ataques Sybil e Eclipse: Sistemas cross-chain podem sofrer ataques Sybil (criação de múltiplos nós falsos) e Eclipse (isolamento de nós), manipulando interações de rede ou consenso.

2. Riscos econômicos:

• Volatilidade das garantias: Os “Cofres” usam garantias em outros criptoativos (DOT, USDT, etc.). Se o preço dessas garantias cair muito, pode haver insuficiência, e mesmo com mecanismos de liquidação, condições extremas de mercado podem afetar a eficiência de compensação e a experiência do usuário.
• Risco de liquidação: Para operadores de “Cofres”, garantias insuficientes ou resposta tardia a pedidos de resgate podem resultar em liquidação e perdas financeiras.
• Riscos econômicos externos: O whitepaper também menciona riscos externos, como ambiente macroeconômico e volatilidade geral do mercado cripto, que podem impactar o modelo econômico do projeto.

3. Riscos regulatórios e operacionais:

• Incerteza regulatória: As políticas globais para criptoativos e DeFi estão em constante evolução. Mudanças regulatórias futuras podem afetar a operação e o desenvolvimento do interBTC.
• Risco de centralização (apesar do esforço de descentralização): Mesmo com foco em descentralização, sistemas em estágio inicial podem apresentar riscos de centralização, como influência da equipe principal ou baixa participação na governança.

Lembre-se: os riscos acima não são exaustivos. O mercado cripto é volátil, investir envolve riscos, seja cauteloso.

Checklist de verificação

Para entender melhor o interBTC, você pode pesquisar e validar por estes canais:

• Endereços de contrato em exploradores de blocos:
  • Rede Interlay (ecossistema Polkadot): Você pode acompanhar as atividades da rede Interlay e informações do token INTR no explorador Subscan.
    

    Exemplo de link:

    https://interlay.subscan.io/

  • interBTC (xciBTC) na Moonbeam: O interBTC também está na rede Moonbeam como token XC-20 (compatível com ERC-20). Consulte o explorador da Moonbeam para mais informações.
• Atividade no GitHub:

  O repositório de código é uma janela para o progresso e atividade do projeto. Acesse:

  • Repositório principal:
    https://github.com/interlay/interbtc
  • Biblioteca TypeScript:
    https://github.com/interlay/interbtc-api
  • Coleção de whitepapers:
    https://github.com/interlay/whitepapers

  Verifique registros de commits, issues e pull requests para avaliar a atividade da equipe e o engajamento da comunidade.

• Site oficial e documentação:
  • Site Interlay:
    https://www.interlay.io/
  • Documentação técnica do interBTC:
    https://docs.interlay.io/

  Esses são os canais mais confiáveis para informações atualizadas, whitepapers, detalhes técnicos e apresentação da equipe.

• Canais comunitários:
  • Twitter:
    @interlayHQ
  • Discord:
  • Telegram:
  • Blog no Medium:
    https://medium.com/interlay

  Participando das discussões, você acompanha novidades, o clima da comunidade e opiniões de outros usuários.

Resumo do projeto

O interBTC é um projeto blockchain ambicioso, dedicado a resolver as limitações do Bitcoin no universo DeFi. Com o inovador protocolo XCLAIM e a rede descentralizada de “Cofres”, o interBTC busca oferecer uma solução segura, sem necessidade de confiança e escalável, permitindo que o Bitcoin circule e seja usado em outras blockchains como Polkadot, atrelado 1:1.

O projeto foi fundado por uma equipe acadêmica experiente, com apoio da Web3 Foundation e investidores renomados. O token de governança INTR dá à comunidade poder de decisão sobre o futuro da rede, reforçando o princípio da descentralização.

A proposta de valor do interBTC é liberar a enorme liquidez do Bitcoin, trazendo-o para o ecossistema DeFi e criando novas oportunidades de rendimento para os detentores de BTC. Ao enfatizar a descentralização e a ausência de confiança econômica, o projeto busca superar outros modelos de “Bitcoin embrulhado” em termos de segurança.

No entanto, como todo projeto blockchain, o interBTC enfrenta riscos potenciais de vulnerabilidades técnicas, volatilidade econômica e incertezas regulatórias. A complexidade das pontes cross-chain e a dependência da rede de “Cofres” exigem atenção dos usuários e participantes.

Em resumo, o interBTC oferece uma solução promissora para a interoperabilidade do Bitcoin, mas seu sucesso a longo prazo depende da robustez técnica, do engajamento comunitário e da evolução do mercado. Lembre-se: esta informação é apenas uma introdução ao projeto, não constitui recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa aprofundada (DYOR).