Analista: O mercado cripto no quarto trimestre deste ano teve o pior desempenho da história, sendo atualmente adequado adotar uma estratégia de venda

De acordo com a Odaily, o pesquisador macroeconômico da Greeks.live, Adam, publicou na plataforma X: 267.000 contratos de opções de BTC estão vencendo, com um Put Call Ratio de 0,35, o ponto de maior dor em US$ 95.000 e valor nominal de US$ 23,6 bilhões.

1,28 milhão de contratos de opções de ETH estão vencendo, com um Put Call Ratio de 0,45, o ponto de maior dor em US$ 3.100 e valor nominal de US$ 3,71 bilhões.

Este ano é o dia de vencimento anual, sendo o maior vencimento de opções de criptomoedas da história, com quase US$ 28 bilhões em opções vencendo. Os preços do bitcoin e do ethereum caíram significativamente no quarto trimestre deste ano, estabilizando apenas no final do ano. Atualmente, o BTC já caiu abaixo do patamar de US$ 90.000 e o ETH abaixo de US$ 3.000, com quatro meses consecutivos de queda, e o sentimento do mercado permanece pessimista.

Analisando os principais dados de opções, a volatilidade implícita foi impactada por múltiplos fatores, como a queda da volatilidade e o feriado de Natal. O IV dos principais vencimentos de BTC está em torno de 40%, enquanto o IV dos principais vencimentos de ETH está em 60%, ambos considerados níveis médios para este ano.

Hoje, mais da metade das opções foram liquidadas. Antes da liquidação, o volume de negociações em bloco e a participação das opções continuaram a aumentar, principalmente devido à necessidade de rolagem de posições. Após a liquidação, as opções trimestrais com vencimento em março representam a maior posição, correspondendo a mais de 30% do total, sendo principalmente opções de compra fora do dinheiro.

O desempenho do mercado no quarto trimestre deste ano pode ser considerado o pior da história. Devido a fatores cíclicos do setor e ao desenvolvimento lento, o sentimento do mercado está fraco, tornando as estratégias de venda mais adequadas.