Análise: Após a maior liquidação de opções da história amanhã, a volatilidade do BTC pode aumentar; caso o BTC caia para US$ 80.000-82.000, pode surgir uma oportunidade potencial de recuperação.

BlockBeats reporta que, em 25 de dezembro, o analista de dados Murphy afirmou que amanhã expiram opções de bitcoin avaliadas em cerca de 23,6 bilhões de dólares, marcando o maior vencimento de opções da história do bitcoin. Após os formadores de mercado desfazerem as posições de hedge relacionadas, os suportes e resistências formados anteriormente pela estrutura das opções podem perder efeito temporariamente, podendo aumentar a volatilidade do BTC no curto prazo, até que todos os participantes apostem novamente e o mercado forme uma nova estrutura de capital.

Se durante esse período o BTC recuar para perto do fundo anterior (em torno de 80 mil a 82 mil dólares), será uma oportunidade para buscar um "repique de curto prazo". A volatilidade que ocorre durante o período de vácuo na estrutura de capital não significa necessariamente o início de uma nova rodada de queda acentuada. Além disso, atualmente, em pequenos intervalos de "gradiente de preço e incremento de capital", há sinais de "divergência altista".

O "gradiente de preço e incremento de capital" mede a variação relativa do momentum do preço do BTC em relação ao fluxo real de capital. Quando a velocidade de saída de capital é menor do que a velocidade de queda do preço do BTC, isso pode ser interpretado como uma correção da tendência de baixa, indicando demanda por repique.

Após os 4 sinais de "divergência altista" observados entre 2024-2025 e 2021-2022, o BTC experimentou repiques de diferentes níveis e até reversão de tendência. Porém, considerando que o sentimento geral do mercado ainda está em um período de correção predominantemente baixista, a probabilidade do primeiro cenário é maior.