Fundador da Aave compartilha principais focos para 2026: Aave V4, Horizon e plataforma móvel

Título original: Aave Will Win: 2026 Master Plan
Autor original: @StaniKulechov
Tradução: Peggy, BlockBeats

Nota do editor: À medida que o DeFi sai gradualmente da fase inicial “impulsionada por narrativas” e caminha para a escalabilidade e institucionalização, a Aave está em um ponto crucial. Este longo artigo, escrito pessoalmente pelo fundador Stani Kulechov, não é apenas uma retrospectiva de uma fase, mas também uma explicação abrangente do futuro da Aave para a próxima década e além, especialmente agora que as incertezas regulatórias estão gradualmente desaparecendo.

Com o fim da investigação de quatro anos da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA sobre o protocolo Aave, a Aave superou a fase mais desgastante e incerta em termos de conformidade. Nesse contexto, o posicionamento da Aave está cada vez mais claro: não se limita mais a ser um dos principais protocolos de empréstimo DeFi, mas se propõe a ser a camada global de crédito on-chain.

A seguir, o texto original:

Eu dediquei quase dez anos inteiros para construir a Aave, muito antes mesmo do conceito de DeFi existir. Ao longo do caminho, vi inúmeras ondas de hype irem e virem, mas nossa missão nunca mudou.

No início da Aave, todo o setor DeFi tinha um tamanho inferior a 1 bilhão de dólares; hoje, só a Aave já é mais de 50 vezes maior do que todo o setor naquela época.

Nesses anos, muitas equipes vieram e se foram. A Aave Labs continua construindo há mais de 7 anos, e poucas equipes podem se igualar ao nosso histórico de longo prazo. Nós mesmos impulsionamos e entregamos:

-Aave Protocol V1, V2, V3 e o V4 em desenvolvimento

-A stablecoin nativa da Aave, GHO

-Uma batalha regulatória e de conformidade de 4 anos com a SEC, defendendo a Aave

-Manutenção contínua do Aave.com e o lançamento iminente do Aave Pro

-Expansão cross-chain do GHO

-Primeira implantação fora do ecossistema EVM

-Aave App

-Sistema de documentação da Aave e kit de ferramentas para desenvolvedores

E muitos outros trabalhos ainda não listados

Hoje, o Aave Protocol já se tornou o maior, mais confiável e mais líquido protocolo de empréstimos da história, ocupando um segmento praticamente sem concorrentes comparáveis.

Mas mesmo assim, na minha visão, em comparação com o que realmente queremos construir no futuro, ainda estamos no “dia zero”. Este artigo irá traçar nossa visão de longo prazo para as próximas décadas: trazer o próximo trilhão de dólares em ativos para a Aave e impulsionar milhões de novos usuários para o on-chain.

Aave em 2025

2025 será o ano mais bem-sucedido da história da Aave.

Nosso volume líquido de depósitos chegou a 75 bilhões de dólares; mais impressionante ainda, desde o lançamento há 5 anos, a Aave já processou um total histórico de depósitos de 3.33 trilhões de dólares, com um volume total de empréstimos próximo de 1 trilhão de dólares.

No último um ou dois anos, abraçamos totalmente o mundo cross-chain dentro do ecossistema Aave. Mantendo o estilo tradicional da Aave, hoje ela é o único protocolo com TVL superior a 1 bilhão de dólares em quatro redes diferentes.

Mais importante ainda, em termos de tamanho, o protocolo Aave agora pode ser comparado aos 50 maiores bancos dos Estados Unidos — e os EUA são o núcleo do sistema financeiro global.

Esses resultados de crescimento deram à Aave uma participação de 59% no mercado de empréstimos DeFi, e ela responde por 61% de todos os empréstimos ativos no DeFi.

Só este ano, o protocolo gerou 885 milhões de dólares em receitas de taxas, representando 52% do total de taxas de todos os protocolos de empréstimo, superando até mesmo a soma dos cinco maiores concorrentes seguintes. Essa receita contínua de taxas impulsionou ainda mais um robusto programa de recompra de AAVE.

Um protocolo DeFi operando nessa escala é algo sem precedentes em toda a história do setor.

O mercado já fez sua escolha com base nos resultados: Aave não é mais um produto de uma fase, mas uma infraestrutura de longo prazo.

Em seguida, quero falar sobre as previsões e planos da Aave Labs para o próximo ano.

Perspectivas para 2026

No momento, nossa estratégia geral para entrar na próxima fase girará em torno de três pilares principais: Aave V4, Horizon, Aave App

Aave V4

Aave V4 será um passo fundamental para que a Aave se torne a “base das finanças globais”. Esta é uma reconstrução completa do protocolo Aave.

Sua inovação central está em: por meio do modelo Hub & Spoke (núcleo e ramificações), alcançar a unificação da liquidez. A arquitetura do V4 substituirá a estrutura atual de pools fragmentados, estabelecendo um hub de capital em cada rede; sobre isso, módulos “ramificados” altamente customizáveis podem ser construídos, fornecendo mercados de empréstimos dedicados para diferentes tipos de ativos.

Esse design permitirá que a Aave suporte ativos na casa dos trilhões de dólares, tornando-se a plataforma preferida para instituições, empresas de fintech e diversos negócios acessarem liquidez profunda e confiável.

Ao mesmo tempo, no próximo ano lançaremos o V4 junto com uma nova experiência para desenvolvedores. Nos últimos meses, a Aave Labs tem construído um novo conjunto de ferramentas, com o objetivo de permitir que desenvolvedores lancem e expandam produtos sobre a Aave com uma barreira de entrada sem precedentes.

Em 2026, a Aave verá uma série de novos mercados, novos ativos e integrações inovadoras nunca antes vistas no DeFi. Continuaremos colaborando com empresas de fintech, trabalhando em estreita colaboração com DAOs e parceiros do ecossistema, expandindo gradualmente o TVL enquanto avançamos nas implantações.

Horizon

Horizon é uma ponte para o próximo trilhão de dólares.

Lançado no início deste ano, é o mercado exclusivo da Aave para ativos do mundo real (RWA) em nível institucional. Por meio do Horizon, instituições qualificadas podem usar títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e outros ativos de crédito como garantia para tomar empréstimos em stablecoins.

Esta é uma solução criada pela Aave Labs especialmente para grandes instituições financeiras globais, capaz de atender às suas necessidades reais de conformidade, gestão de riscos e operações. Ao fornecer uma entrada segura e eficiente para capital institucional on-chain, o Horizon se torna o principal veículo para trazer o vasto capital das finanças tradicionais para o blockchain.

O Horizon trará, de maneiras antes impossíveis, inúmeras instituições financeiras de ponta para o ecossistema Aave, impulsionando a expansão da Aave para uma base de ativos superior a 500 trilhões de dólares.

Em um curto período, o Horizon já se tornou a maior e mais rápida plataforma de empréstimos colateralizados por RWA. Não acreditamos que esse ritmo de crescimento vá desacelerar tão cedo.

Atualmente, o volume líquido de depósitos do Horizon é de cerca de 550 milhões de dólares. Até 2026, nosso objetivo é expandir rapidamente esse número para 1 bilhão de dólares ou mais. Para isso, aprofundaremos a cooperação com parceiros institucionais líderes como Circle, Ripple, Franklin Templeton, VanEck, entre outros, trazendo mais classes de ativos globais para a Aave.

Se a Aave quiser desempenhar um papel verdadeiramente central em todo o sistema financeiro, deve ser a primeira a integrar ações, ETFs, fundos, imóveis e hipotecas, commodities, contas a receber, bem como títulos e ativos de renda fixa ao sistema de empréstimos on-chain. E o Horizon é a chave para alcançar esse objetivo.

Aave App

Aave App é o “Cavalo de Troia” para o próximo milhão de usuários. É o aplicativo móvel carro-chefe do protocolo Aave, com o objetivo de realmente levar o DeFi a todos.

O protocolo em si é um sistema financeiro altamente complexo, e a missão do Aave App é justamente ocultar essa complexidade, oferecendo uma experiência de produto intuitiva e fácil de usar para resolver necessidades reais no ambiente econômico atual.

Aave App é profundamente integrado ao Push — nosso canal global de entrada e saída de stablecoins sem taxas, cobrindo mais de 70% dos mercados de capitais do mundo. Isso fará do Aave App o produto com a melhor experiência de dinheiro direto para DeFi do mercado.

Muitos não percebem que o setor de fintech móvel já é uma indústria de mais de 2 trilhões de dólares. Aplicativos como CashApp e Venmo têm dezenas de milhões de usuários, mas quase não oferecem produtos reais para “poupança”; o Aave App tem potencial para mudar fundamentalmente a forma como as pessoas poupam.

No início do próximo ano, lançaremos oficialmente o Aave App e iniciaremos a jornada para alcançar o primeiro milhão de usuários. Isso injetará diretamente impulso de crescimento no protocolo Aave por meio de um novo mercado nunca antes totalmente explorado. Sem adoção em escala no nível do produto, a Aave não pode se expandir para o nível de trilhões de dólares.

Manter uma posição clara, inovar continuamente e projetar produtos livremente é o caminho mais benéfico para a Aave.

Na Aave Labs, sempre nos concentramos em três coisas: trazer o próximo trilhão de dólares em ativos para o blockchain; trazer milhões de novos usuários para o DeFi; fazer o $AAVE vencer

Essa visão exige que construamos não um “substituto” do sistema financeiro tradicional, mas uma infraestrutura financeira estruturalmente superior.

Mais importante ainda, o sucesso de longo prazo da Aave Labs está altamente alinhado com o do protocolo Aave. Esse alinhamento não é apenas uma declaração, mas se reflete em ações:

A Aave Labs e seus funcionários são os maiores detentores de AAVE

Tudo o que construímos é para fortalecer o mecanismo central de captura de taxas do protocolo, cujos lucros pertencem totalmente ao DAO

A Aave Labs entregou mais produtos para a Aave do que qualquer outra equipe

Nos últimos 8 anos, dediquei incontáveis horas para impulsionar o crescimento da Aave — seja em inovação de produtos, expansão global de negócios ou organização de grandes eventos comunitários

A propósito, ontem comprei mais 10 milhões de dólares em AAVE on-chain

Também vi várias discussões no fórum do DAO. Quero deixar muito claro: ninguém se importa mais com a Aave do que eu. Discussões abertas são uma característica da governança DeFi, não um sinal de “desalinhamento”.

Aave, como camada global de crédito

Nossa meta de longo prazo, para as próximas décadas, é construir a camada fundamental de crédito da economia on-chain. Na visão da Aave Labs, qualquer forma de valor pode ser tokenizada no futuro, usada como garantia produtiva ou emprestada sem intermediários.

Nesse futuro, a Aave é a base de tudo, a camada fundamental de liquidez sobre a qual a próxima geração de produtos e serviços financeiros será construída.

Nos últimos anos, tudo o que fizemos foi para lançar as bases para esse objetivo ainda à frente.

Agradecemos sinceramente à Aave DAO, aos inúmeros provedores de serviços e aos incontáveis desenvolvedores que contribuíram para a Aave. Este é um verdadeiro esforço coletivo, e somos gratos pelo ecossistema que cresceu em torno do protocolo. A Aave Labs está pronta para enfrentar o próximo estágio de desafios, e sempre colocaremos os interesses de longo prazo da Aave em primeiro lugar.

Construir em um ambiente aberto não é fácil; governança e o próprio DeFi são difíceis. Aave é um dos poucos protocolos DeFi que resistiu ao teste do tempo, e isso é o que a torna única. A inovação deve sempre vir em primeiro lugar — é por isso que o ecossistema Aave continua a ter sucesso.

Mas ainda não é hora de comemorar... estamos apenas começando.

Aave vai vencer.

[Link para o artigo original]