Está vindo uma queda? — Aposta de US$ 1,1 bilhão contra o Bitcoin

Dados recentes do mercado de opções de Bitcoin indicam um aumento significativo no volume de negociações apostando em uma queda de preço nas últimas 24 horas.

A Greeks.live, uma empresa de análise de opções cripto, observou uma tendência significativa. Uma publicação no X na quinta-feira mostrou que mais de US$ 1,15 bilhões foram direcionados para opções de venda (put) fora do dinheiro (OTM).

Principais Dados Apontam para um Sentimento de Baixa em Crescimento

A empresa explicou que as apostas de baixa aumentaram visivelmente nas últimas 24 horas, com 28% do volume total de opções fluindo para opções de venda OTM. As opções de venda OTM são posições altamente especulativas que se beneficiam de uma queda substancial no preço do ativo no futuro.

BTC Option Flow-2025/10/16. Fonte: Greeks.live

A volatilidade implícita dos contratos de opções tornou-se mais negativa nesta semana. Ela atingiu níveis semelhantes aos observados em 11 de outubro, o dia após uma grande queda do mercado.

A Greeks.live observou que o mercado de criptomoedas experimentou uma volatilidade extrema desde que as notícias sobre a guerra tarifária do Presidente Trump surgiram na última sexta-feira, causando uma rápida oscilação entre o sentimento de alta e de baixa. A empresa acredita que o foco do mercado está mudando para uma perspectiva mais pessimista.

Essa tendência no mercado de opções sugere que grandes provedores de liquidez e formadores de mercado estão precificando um risco considerável de queda de preço. Embora a tendência técnica do Bitcoin permaneça intacta, a Greeks.live recomenda a compra de opções de venda como uma ferramenta de hedge adequada no clima atual.

Dados On-Chain Reforçam Sinais de Baixa

O analista da CryptoQuant, TeddyVision, apontou um sentimento semelhante nos fluxos de stablecoins. Ele vê as stablecoins como as “artérias” da liquidez cripto, com a maioria dos fluxos indo para o Bitcoin. No entanto, ele alerta para não confundir negociações à vista com derivativos.

USDC : Exchange Netflow(Total) – Spot Exchanges. Fonte: CryptoQuant

TeddyVision destacou duas tendências distintas de 1º de agosto até meados de outubro de 2025. Uma análise da média móvel de 30 dias dos influxos líquidos de stablecoins para exchanges mostra que o capital usado para compras reais de ativos diminuiu, enquanto a liquidez que sustenta derivativos alavancados como futuros e contratos perpétuos aumentou.

“Isso mostra que o crescimento de preço não está sendo impulsionado por demanda orgânica, mas por alavancagem especulativa e exposição sintética — por meio de derivativos e ETF — ligada à rotação de capital. Em resumo, o motor ainda está funcionando, mas está funcionando no limite.”