A Iniciativa Blockchain da SWIFT Muda o Jogo
A SWIFT acabou de fazer um anúncio significativo que está remodelando as conversas sobre blockchain nas finanças globais. Em sua conferência anual em Frankfurt, o gigante de mensagens financeiras revelou planos para integrar um livro-razão compartilhado baseado em blockchain à sua infraestrutura existente. E isso não é apenas um item distante no roteiro – eles já desenvolveram um protótipo em colaboração com a Consensys.
O novo livro-razão funcionará como um registro em tempo real e sempre ativo para transações transfronteiriças. O interessante é como eles estão abordando a interoperabilidade. Em vez de tentar substituir os sistemas existentes, estão construindo pontes entre trilhos fiduciários tradicionais e ecossistemas emergentes de ativos digitais. Contratos inteligentes cuidarão das regras das transações enquanto o livro-razão valida pagamentos entre diferentes redes.
O CEO da SWIFT, Javier Pérez-Tasso, descreveu isso como “abrindo caminho para que as instituições financeiras levem a experiência de pagamentos para o próximo nível.” Essa expressão sugere que eles estão pensando em evolução, não em revolução.
A Narrativa do XRP Enfrenta a Realidade
Esse desenvolvimento desafia diretamente uma narrativa que circula há anos. A Ripple tem consistentemente posicionado o XRP e sua tecnologia subjacente como uma alternativa mais rápida e barata à SWIFT. Dan Morehead, da Pantera Capital, resumiu recentemente essa visão na CNBC dizendo que a Ripple está “indo atrás da SWIFT.” Executivos da Ripple também abraçaram essa abordagem – em janeiro, o Vice-Presidente Sênior Eric van Miltenburg falou sobre construir uma “atualização ao estilo SWIFT”, enquanto o CEO Brad Garlinghouse fez previsões ousadas sobre capturar um volume significativo de transações da SWIFT.
Mas aqui está a questão – a SWIFT não está parada esperando ser superada. Eles mesmos estão promovendo a disrupção. Com seu próprio livro-razão blockchain agora em desenvolvimento, o argumento de que o XRP simplesmente substituirá o incumbente enfrenta sérias dúvidas. Não é que a tecnologia blockchain não esteja chegando aos pagamentos globais – é que os players existentes estão adotando-a em seus próprios termos.
As Reações da Comunidade Contam a História
A reação da comunidade cripto tem sido reveladora, especialmente do lado da Chainlink, dada sua parceria contínua com a SWIFT. Zach Rynes, um representante da comunidade Chainlink, escreveu no X que “os maximalistas do XRP acabaram de ser completamente BTFO” pelo anúncio da SWIFT. Outro comentarista foi mais direto: “A SWIFT literalmente acabou de destruir a tese do XRP.”
Houve algumas críticas sobre as expectativas da comunidade XRP serem irreais. Um usuário chamado Krut observou que os detentores de XRP foram vendidos “a fantasia” de que o XRP substituiria a SWIFT e os bancos tradicionais. Ele chamou essa crença de arrogante e equivocada, apontando como é improvável que instituições financeiras trilionárias entreguem voluntariamente o controle a um novo participante do mercado.
O Que Isso Significa Para o Futuro
O que estamos vendo se desenrolar provavelmente é mais realista do que a narrativa da substituição. As instituições financeiras existentes não vão desaparecer – elas estão atualizando sua infraestrutura e adotando protocolos blockchain para trazer ativos para a cadeia mantendo o controle. O movimento da SWIFT mostra que eles entendem o potencial da tecnologia, mas querem integrá-la aos seus sistemas existentes em vez de serem substituídos por ela.
Isso não significa que a tecnologia da Ripple não tenha valor, mas sugere que a narrativa de que “XRP substituirá a SWIFT” precisa ser seriamente repensada. A realidade parece ser mais complexa – os players estabelecidos estão se adaptando, e o futuro dos pagamentos globais provavelmente envolverá múltiplas tecnologias trabalhando juntas, em vez de uma substituir completamente a outra.
Talvez a lição aqui seja que a disrupção nas finanças raramente acontece de forma tão limpa quanto as pessoas imaginam. Grandes instituições têm recursos, relacionamentos e conhecimento regulatório que os novatos não conseguem replicar facilmente. Eles não são alvos passivos de disrupção – são participantes ativos na mudança tecnológica.
