Altcoins lideram o desempenho das criptomoedas no terceiro trimestre de 2025, superando o Bitcoin

• Altcoins superaram o Bitcoin no terceiro trimestre, impulsionados pelo crescimento das stablecoins e pela atividade nas exchanges.
• O valor de mercado do Bitcoin disparou em relação ao ano passado, com empresas públicas detendo mais de 1 milhão de BTC.
• O valor de mercado do Ethereum aumentou com DeFi, NFTs e ETH 2.0 impulsionando a adoção e o crescimento.

O terceiro trimestre de 2025 marcou um período de força em todos os seis setores cripto acompanhados pela Grayscale Research e FTSE/Russell. Cada segmento registrou retornos positivos de preço, contribuindo para a capitalização de mercado combinada de US$ 3,5 trilhões dos 261 tokens cobertos pelo framework. Os seis setores cripto são: moedas, plataformas de contratos inteligentes, finanças, consumidor & cultura, inteligência artificial e utilidades & serviços.

Apesar desses ganhos, os fundamentos mostraram sinais mistos. Usuários ativos, transações e taxas caíram nos segmentos de Moedas e Plataformas de Contratos Inteligentes. Ao mesmo tempo, aplicativos baseados em blockchain geraram um aumento de 28% na receita de taxas, liderados por plataformas como Jupiter, Aave e Hyperliquid.

Altcoins dominaram o desempenho do terceiro trimestre

De acordo com o índice da Grayscale Research, as altcoins impulsionaram os melhores retornos ajustados à volatilidade. BNB Chain liderou o ranking dos 20 tokens com melhor desempenho, combinando ganhos substanciais com relativa estabilidade. Prometeus, Avalanche, Cronos, Beldex e Ethereum vieram logo atrás.

A lista revelou uma mudança na liderança do mercado. Sete dos 20 principais ativos vieram do setor de Finanças, enquanto cinco pertenciam a Plataformas de Contratos Inteligentes. Essa composição destacou uma demanda mais forte por plataformas orientadas à utilidade e serviços financeiros. Notavelmente, o Bitcoin ficou de fora, refletindo retornos ajustados ao risco mais fracos em comparação com seus pares.

Por que o Bitcoin ficou para trás

O Bitcoin teve desempenho inferior durante o trimestre, já que o setor de Moedas apresentou os menores ganhos relativos. Embora o preço do Bitcoin tenha avançado modestamente, ele não se beneficiou de catalisadores temáticos que impulsionaram outros ativos. O papel do ativo como reserva de valor e dinheiro peer-to-peer o deixou menos exposto às narrativas de adoção que moldam o mercado mais amplo.

Em contraste, tokens atrelados ao aumento do volume em exchanges centralizadas, como BNB e CRO, e à adoção de stablecoins, incluindo Ethereum, Solana e Avalanche, tiveram desempenho forte. DATs também influenciaram a demanda por tokens, especialmente para ativos mantidos por empresas públicas como reservas de tesouraria.

Principais motores do mercado

Adoção e regulação de stablecoins

O GENIUS Act, sancionado em julho, criou um arcabouço regulatório para stablecoins nos Estados Unidos. Após sua aprovação, o fornecimento de stablecoins cresceu 16%, ultrapassando US$ 290 bilhões. Plataformas como Ethereum, TRON e Avalanche registraram aumento na atividade de transações, enquanto a emissora Ethena obteve retornos sólidos apesar das limitações regulatórias em sua stablecoin principal.

Crescimento das exchanges centralizadas e descentralizadas

Em agosto, as exchanges centralizadas registraram seus maiores volumes de negociação do ano. Essa atividade apoiou tokens vinculados a grandes exchanges, incluindo BNB, CRO, OKB e KCS. Ao mesmo tempo, protocolos descentralizados de futuros perpétuos avançaram. Hyperliquid tornou-se um dos três maiores geradores de receita, enquanto Drift e ASTER apresentaram rápido crescimento.

Visão geral do crescimento da capitalização de mercado cripto

O mercado de criptomoedas registrou um crescimento notável entre 2024 e 2025. A capitalização total de mercado subiu de US$ 2,26 trilhões em setembro de 2024 para um pico de US$ 4,1 trilhões em setembro de 2025. Esse aumento significativo indica forte interesse dos investidores, com participação institucional e varejista crescendo de forma constante.

O Bitcoin continua dominando o mercado, respondendo por aproximadamente 58% da capitalização total, atingindo US$ 2,26 trilhões em setembro de 2025. O Ethereum, com sua atuação em finanças descentralizadas e NFTs, segue o Bitcoin com uma capitalização de US$ 501,27 bilhões, representando cerca de 12,5% do total.

Crescimento do preço e valor de mercado do Bitcoin de 2024 a 2025

O Bitcoin foi uma das principais criptomoedas por trás do crescimento do mercado, com aumentos substanciais tanto no preço quanto na capitalização de mercado. O valor de mercado do Bitcoin subiu de US$ 1,27 trilhão em setembro de 2024 para US$ 2,26 trilhões em 2025.

O recorde histórico do Bitcoin foi de US$ 124.457, atingido em 13 de agosto de 2025, e sua mínima anual foi de US$ 58.895,21, em 3 de outubro de 2024. 

Seu preço também mostra crescimento significativo, com o preço atual em US$ 113.113,79 em setembro de 2025, representando um aumento de 75,68% ano a ano. Essas flutuações refletem um mercado volátil que ainda experimenta altos e baixos, mas o Bitcoin mantém sua posição como líder do mercado. 

Atualmente, o Bitcoin domina o mercado com 57,8%, mostrando força constante após se recuperar da mínima anual de 53,9% em dezembro de 2024. No entanto, ainda permanece abaixo do pico anual de 65,1% em junho de 2025. O Ethereum caiu para 12,9%, enquanto outros coletivamente detêm 29,3%, permanecendo dentro de sua faixa. 

O gráfico de um ano mostra o Bitcoin mantendo estabilidade acima de 50%, o Ethereum em lenta queda e as altcoins oscilando conforme o capital se desloca, reforçando o papel do Bitcoin como âncora do mercado.

O CMC Crypto Fear and Greed Index atingiu o pico anual de 88 (Ganância Extrema) em 20 de novembro de 2024, quando o preço do Bitcoin ultrapassou US$ 95 mil, refletindo otimismo forte e sentimento impulsionado por FOMO. Por outro lado, a mínima anual foi de 15 (Medo Extremo) em 10 de março de 2025, durante uma forte correção de mercado com o preço do Bitcoin caindo abaixo de US$ 78.000, destacando pânico e forte pressão vendedora.

Posse de Bitcoin por empresas públicas

Empresas públicas detêm uma grande parcela do suprimento total de Bitcoin, sinalizando o crescente interesse institucional no ativo. Em setembro de 2025, empresas públicas detinham cerca de 1 milhão de Bitcoin, o que representa 4,94% do suprimento total. A maioria dessas posses está nas mãos de empresas sediadas nos EUA, que juntas detêm 90,8% das reservas corporativas de Bitcoin.

De acordo com o bitcointreasuries.net, as principais empresas detentoras de Bitcoin são lideradas pela Strategy (MSTR), com expressivos 639.835 BTC, e Marra Holdings, Inc. (MARA), com 52.477 BTC em segundo lugar. Em terceiro está XXI, com 43.514 BTC, enquanto a Bitcoin Standard Treasury Company (CEPO) possui 30.021 BTC. A Metaplanet Inc. (MTPLF), sediada no Japão, vem em seguida com 25.555 BTC, e a Bullish aparece logo após com 24.300 BTC. 

Outras empresas notáveis que possuem Bitcoin incluem Riot Platforms, Inc. (RIOT), Trump Media & Technology Group (DJT), CleanSpark, Inc. (CLSK), Coinbase Global, Inc. (COIN), Tesla, Inc. (TSLA), Hut 8 Mining Corp (HUT), Block, Inc. (XYZ), GD Culture Group (GDC) e Galaxy Digital Holdings Ltd (GLXY). Essas empresas demonstram ainda mais o crescente envolvimento institucional e corporativo no mercado de Bitcoin.

Crescimento do preço e valor de mercado do Ethereum de 2024 a 2025

O Ethereum também experimentou crescimento notável, com sua capitalização de mercado subindo de cerca de US$ 319,38 bilhões em setembro de 2024 para US$ 501,27 bilhões em setembro de 2025. Sendo líder em contratos inteligentes e rede de finanças descentralizadas (DeFi), sua participação no mercado de NFTs permitiu que tivesse uma fatia relevante da capitalização total, estimada em 12,9% em setembro de 2025.

O preço do Ethereum atingiu o recorde histórico de US$ 4.953 em 24 de agosto de 2025. Atualizações tecnológicas contínuas na plataforma, como o Ethereum 2.0, também aumentaram sua escalabilidade e sustentabilidade, contribuindo ainda mais para seu valor. 

A explosão de preço do Ethereum também pode ser atribuída ao crescimento da adoção de setores como aplicativos descentralizados (DApps) e NFTs, que se tornaram parte essencial do ecossistema cripto.

Crescimento da capitalização de mercado das stablecoins de 2024 a 2025

As stablecoins estão ganhando importância no ecossistema de criptomoedas. Em setembro de 2025, sua capitalização de mercado ultrapassa US$ 295 bilhões. Esse crescimento representa o aumento dos casos de uso das stablecoins, especialmente para transações e finanças descentralizadas (DeFi).

A estabilidade de stablecoins como Tether (USDT) e USD Coin (USDC) continua tornando-as vitais para fornecer liquidez e reduzir a volatilidade frequentemente associada a outras criptomoedas. Seu papel em transações internacionais e integração com protocolos DeFi está em constante ascensão, consolidando sua posição no mercado em evolução.

Crescimento da capitalização de mercado das altcoins de 2024 a 2025

Em setembro de 2025, a capitalização de mercado das altcoins atingiu US$ 865,99 bilhões, representando cerca de 29% de todo o mercado de criptomoedas. Isso indica uma diversidade crescente no mercado, com uma grande fatia de altcoins.

Diversos fatores, como o aumento no número de projetos inovadores e o desenvolvimento de novos casos de uso para a tecnologia blockchain, estão por trás desse crescimento. A popularidade crescente das plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) e dos tokens não fungíveis (NFTs) resultou em maior interesse no uso de altcoins. À medida que a interoperabilidade no espaço blockchain e as soluções cross-chain se tornam mais amplamente utilizadas, o espaço das altcoins provavelmente continuará crescendo, proporcionando mais oportunidades para uma gama mais ampla de investimentos.

Ganhadores vs. Perdedores: 84% ganham, 16% perdem

O gráfico Ganhadores vs. Perdedores mostra que 84% das criptomoedas estão atualmente sendo negociadas com lucro, enquanto 16% registram perdas. Isso indica que, apesar da cautela geral no sentimento do mercado, grande parte do mercado está obtendo retornos positivos.

A alta porcentagem de ganhos nas criptomoedas reflete o desempenho positivo do mercado, especialmente das criptomoedas estabelecidas, como Bitcoin e Ethereum. O mercado permanece otimista, principalmente devido ao desempenho de muitas criptomoedas em períodos de maior volatilidade. 

Perspectivas para o quarto trimestre de 2025

Olhando para frente, comitês do Senado dos EUA estão revisando a legislação sobre a estrutura do mercado cripto após apoio bipartidário na Câmara. A aprovação pela SEC de padrões genéricos de listagem para produtos negociados em bolsa pode expandir ainda mais o acesso dos investidores. A política monetária também desempenha um papel. O corte de juros do Federal Reserve em setembro, com potencial para reduções adicionais, pode apoiar o apetite dos investidores por ativos digitais. Riscos permanecem devido à fraqueza do mercado de trabalho, avaliações do mercado de ações e pressões geopolíticas.

The post Altcoins Lead Q3 2025 Crypto Performance, Outpacing Bitcoin appeared first on Cryptotale.